亚洲av狠狠爱一区二区三区,午夜久久久久久禁播电影,天堂8资源在线中文www,香港三级日本三级a视频,无码av免费精品一区二区三区

中網(wǎng)首頁-資訊中心-商業(yè)-內(nèi)幕-商評-財經(jīng)-股市-精英-科技-互聯(lián)網(wǎng)-創(chuàng)業(yè)-汽車-企業(yè)-房產(chǎn)-娛樂-社會-圖片-財經(jīng)圈

主頁>商業(yè)報道>商業(yè)評論>

程序化交易在期指中的應(yīng)用

來源:證券時報 時間:2010-06-09 17:17:56
 程序化交易是指將交易策略的邏輯與參數(shù)通過計算機技術(shù)進行系統(tǒng)化。程序化交易的理論根基也在于對價格行為的研究,它遵從技術(shù)分析的基本原理:價格行為反映一切,即認為價格已經(jīng)和正在反映市場中的信息。因此,投資者可以通過大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計去尋找一些價格波動規(guī)律。通過計算機系統(tǒng)的運行來判斷交易的買點與賣點,則可以完全根據(jù)交易信號進行交易,而不用關(guān)心所謂的基本面、消息面信息。

  利用程序化交易明確進出點位,能夠有效地避免交易者受到自身貪婪與恐懼情緒的影響,因而在世界范圍了得到了很快的發(fā)展。而股指期貨的上市也為程序化交易在國內(nèi)的興起提供了充分的條件。一方面由于股指期貨采用T+0交易制度,大大降低了交易的限制,投資者可以在交易的任意時間點建倉和平倉。另一方面,股指期貨合約與現(xiàn)貨指數(shù)緊密聯(lián)動,使股指期貨合約不可能大幅偏離現(xiàn)貨指數(shù),令股指期貨合約價格具有很強的抗操縱性。

  我們通過一個程序化交易在股指期貨交易中的實例,來幫助投資者了解程序化交易的過程。一個交易系統(tǒng)一般由幾部分組成:頭寸規(guī)模、入市選擇、止損和下單策略。這里我們選擇我國股指期貨市場,IF1006合約6月1日到6月8日的1分鐘數(shù)據(jù)測試這一策略的可行性,其中股指期貨的手續(xù)費設(shè)為萬分之二,保證金為18%。其交易參數(shù)如下:

  頭寸規(guī)模:我們初始資金100萬元,設(shè)置最高持倉6手

  入市選擇:以我們計算的信號作為入市選擇。當價格下穿信號線時賣出1手,當價格下穿中線的時候加空單1手。價格上穿信號線時買入開倉1手,價格繼續(xù)上穿中線時加倉多單1手。

  止損:我們最多虧損當前資產(chǎn)的1.5%,一旦浮動虧損超過這一限制,立即平倉全部了結(jié)。

  下單策略:以下一次交易的成交價下單

  我們經(jīng)過測試,在6月1日到8日交易中數(shù)據(jù)如下,其中沖擊成本為1個指數(shù)點。

  當然,程序化交易絕不是想象中的印鈔機,它只是一種交易工具,我們必須知道其運行過程中也存在很大風險。首先,硬件上的故障、網(wǎng)絡(luò)的不穩(wěn)定、計算機病毒、程序BUG等等都有可以能對投資者造成重大的損失。其次,隨著運行時間的變化、市場情況的變化,其指標參數(shù)可能不再適應(yīng)當下市場,這時候可能會給投資者帶來損失。 (平安期貨 李建春 錢盛林)

  統(tǒng)計指標 全部交易 多頭 空頭

  凈利潤 429522 148794 280728

  總盈利 583035 234100 348935

  總虧損 -153512 -85305 -68206

  交易次數(shù) 125 66 59

  盈利次數(shù) 81 35 46

  虧損次數(shù) 44 31 13

  盈利比率 64.80% 53.03% 77.97%

  傭金合計 100817 58085 42731

  收益率 42.95%

作者:  責任編輯:
要了解更多,可繼續(xù)查閱相關(guān)資訊:

熱點圖片新聞
關(guān)于我們 | 保護隱私權(quán) | 網(wǎng)站聲明 | 投稿辦法 | 廣告服務(wù) | 聯(lián)系我們 | 網(wǎng)站導航 | 友情鏈接 | 不良信息舉報:yunying#cnwnews.com(將#換成@即可)
京ICP備05004402號-1