近期，銀監(jiān)會(huì)對(duì)違規(guī)攬儲(chǔ)行為再出重拳，對(duì)于穩(wěn)定市場(chǎng)秩序、規(guī)范商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)具有威懾作用。明確提出“要從源頭上防治違規(guī)攬儲(chǔ)行為”，也讓市場(chǎng)對(duì)監(jiān)管層加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化充滿期待。

事實(shí)上，這不是監(jiān)管層首次對(duì)違規(guī)攬儲(chǔ)行為做出警示。

在金融業(yè)改革之初，高息攬儲(chǔ)曾一度肆虐，給早期的金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)留下深刻烙印。此時(shí)，央行下發(fā)《關(guān)于嚴(yán)格禁止高息攬存、利用不正當(dāng)手段吸收存款的通知》，要求各金融機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格執(zhí)行央行規(guī)定的存款利率，嚴(yán)禁擅自提高利率或以送禮等各種名目變相提高存款利率。

進(jìn)入新世紀(jì)后，少數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為準(zhǔn)儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品，給市場(chǎng)帶來了種種負(fù)面影響。為此，2005年11月1日起開始施行的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》明確規(guī)定：商業(yè)銀行不得利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，違反國家利率管理政策進(jìn)行變相高息攬儲(chǔ)。商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率。

今年以來，違規(guī)攬儲(chǔ)現(xiàn)象再次抬頭，給監(jiān)管層現(xiàn)行考核方式提出了新的挑戰(zhàn)。

值得注意的是，銀監(jiān)會(huì)在通報(bào)上述違規(guī)攬儲(chǔ)行為時(shí)明確表示，要從源頭上防治違規(guī)攬儲(chǔ)行為，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善公司治理，加強(qiáng)內(nèi)部控制，改革以存貸款時(shí)點(diǎn)規(guī)模為核心的傳統(tǒng)考核方式，建立“風(fēng)險(xiǎn)與約束相稱、激勵(lì)與問責(zé)平衡、當(dāng)前與長遠(yuǎn)兼顧”的激勵(lì)機(jī)制。這也被市場(chǎng)視為監(jiān)管層正著力從源頭上根治“違規(guī)攬儲(chǔ)”這一市場(chǎng)頑疾。

如何從制度上根治商業(yè)銀行違規(guī)攬儲(chǔ)現(xiàn)象的發(fā)生，記者采訪的多位業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，改革的方向應(yīng)指向利率市場(chǎng)化。

“目前監(jiān)管層對(duì)違規(guī)攬儲(chǔ)的處罰，還是以事后稽查的方式處置，盡管能在一定程度上起到震懾的效果，但并不是解決問題的根本之策。”對(duì)此，劉煜輝稱。

從根本上解決違規(guī)攬儲(chǔ)現(xiàn)象，劉煜輝呼吁要進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)的進(jìn)程，重點(diǎn)應(yīng)放在銀行存款利率上。他認(rèn)為，在經(jīng)歷了信貸膨脹擴(kuò)張的兩年后，未來兩年將是清理積聚風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)期。監(jiān)管層本意是希望銀行能保持一定的利差，從而為銀行體系處置壞賬，儲(chǔ)備更多的彈藥，但也制約了利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。

郭田勇表示，違規(guī)攬儲(chǔ)現(xiàn)象，一方面說明目前商業(yè)銀行的競爭比較充分，另一方面也說明未來利率市場(chǎng)化的空間比較大。因此，希望監(jiān)管層不斷推進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。

趙錫軍則認(rèn)為，“利率市場(chǎng)化是一把雙刃劍。用之正，會(huì)帶來積極的作用；用之反，則會(huì)帶來惡性競爭。”他認(rèn)為，利率市場(chǎng)化是指中央銀行不再確定存貸款利率，如果屆時(shí)各家銀行能形成很好的共識(shí)，就能形成比較合理的市場(chǎng)利率。反之，如果各家銀行為了爭貸款，競相壓低或抬高利率，就會(huì)出現(xiàn)惡性競爭，市場(chǎng)秩序出現(xiàn)混亂，從而會(huì)給市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

因此，趙錫軍指出，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平的提高，不是實(shí)行利率市場(chǎng)化后就一定能帶來的，更多要靠銀行自身管理水平的提高。相反，利率市場(chǎng)化盡管能為銀行帶來競爭的機(jī)制和平臺(tái)，但也會(huì)銀行帶來更多風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)。

近日，銀監(jiān)會(huì)副主席王華慶表示，“銀行利率市場(chǎng)化將是未來的必然趨勢(shì)，這樣銀行的盈利模式應(yīng)該相應(yīng)地變得更加多元化，商業(yè)銀行的盈利能力將繼續(xù)保持較高的增速。隨著宏觀調(diào)控能力的提升，銀行的生存環(huán)境會(huì)更優(yōu)化，中國的銀行業(yè)將更具競爭力。銀行利率的逐漸市場(chǎng)化，使得依靠傳統(tǒng)‘吃利差’盈利的方式行不通了。”

現(xiàn)在看來，盡管各方在利率市場(chǎng)化有關(guān)細(xì)節(jié)上仍存在一定分歧，但對(duì)于利率市場(chǎng)化改革的方向還是形成了初步的共識(shí)：銀行利率由政府確定的制度應(yīng)逐步轉(zhuǎn)到由市場(chǎng)確定，實(shí)行利率市場(chǎng)化將是未來我國金融改革的必然選擇。