美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬21日簽署金融監(jiān)管改革法案，使之成為法律，標(biāo)志著歷時(shí)近兩年的美國(guó)金融監(jiān)管改革立法完成，華爾街正式掀開新金融時(shí)代序幕。（新華網(wǎng)7月22日）
這項(xiàng)法案被譽(yù)為是奧巴馬總統(tǒng)上任以來(lái)繼醫(yī)療保健法案后又一個(gè)最為重要的法案，從動(dòng)議到最終出臺(tái)歷時(shí)兩年。在這兩年中，針對(duì)金融監(jiān)管改革法案是否有必要制定、怎樣制定、如何滿足各方利益特別是滿足華爾街金融大鱷們的私利，經(jīng)過了艱苦卓絕的斗爭(zhēng)。華爾街大鱷們?cè)?jīng)花費(fèi)重金組織游說(shuō)團(tuán)隊(duì)到國(guó)會(huì)山游說(shuō)，與奧巴馬政府展開了針鋒相對(duì)的爭(zhēng)斗。7月15日，參議院通過了最終版本金融監(jiān)管改革法案，為該法案最終成為法律清除了最后障礙。對(duì)此，奧巴馬曾經(jīng)激動(dòng)地說(shuō)，利益集團(tuán)試圖阻止金融法案出臺(tái)的行為徹底失敗了！就在21日奧巴馬總統(tǒng)的簽字儀式上，多家銀行的首席執(zhí)行官拒絕受邀出席，足以看出這部法案出臺(tái)斗爭(zhēng)之激烈和程度之艱難。
新法案將嚴(yán)格監(jiān)管華爾街銀行進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品市場(chǎng)，限制銀行投身對(duì)沖基金以及其他投機(jī)性交易的能力，對(duì)提供信用卡、住房抵押貸款等關(guān)系美國(guó)百姓民生的金融機(jī)構(gòu)更加嚴(yán)格監(jiān)管，保護(hù)消費(fèi)者金融權(quán)益。雖然這部法律出臺(tái)仍有爭(zhēng)議、懷疑和質(zhì)疑，特別是金融大鱷們已經(jīng)表示不會(huì)就此罷休，有準(zhǔn)備把改革成本轉(zhuǎn)嫁到民眾身上，以此再向政府施壓的跡象。一些民眾對(duì)此也持懷疑態(tài)度，擔(dān)心能否執(zhí)行下去存在變數(shù)。盡管如此，這部法案的出臺(tái)仍然給世界各國(guó)包括中國(guó)以許多啟發(fā)。
立法宗旨和目的值得許多國(guó)家借鑒。奧巴馬總統(tǒng)在簽字儀式上的講話，言簡(jiǎn)意賅直言該法案的目的：這項(xiàng)改革代表著歷史上最有力的消費(fèi)者金融保護(hù)，金融監(jiān)管法案就是了保護(hù)消費(fèi)者利益不受侵犯。法案將在金融系統(tǒng)中保護(hù)人民，而不是大銀行，不是貸款人，不是投資機(jī)構(gòu)。金融危機(jī)后，美國(guó)政府痛定思痛強(qiáng)力保護(hù)金融消費(fèi)者的做法，值得世界各國(guó)包括中國(guó)效仿。
這項(xiàng)長(zhǎng)達(dá)2323頁(yè)的法案，雖然洋洋幾萬(wàn)言，但其幾個(gè)要點(diǎn)最為關(guān)鍵。成立專門機(jī)構(gòu)，配備專門人員，有權(quán)認(rèn)定哪些金融機(jī)構(gòu)可能對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生系統(tǒng)性沖擊，從而在資本金和流動(dòng)性方面對(duì)這些機(jī)構(gòu)提出更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求，防止金融機(jī)構(gòu)冒險(xiǎn)行為導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。設(shè)立新的消費(fèi)者金融保護(hù)局，對(duì)提供信用卡、抵押貸款和其他貸款等消費(fèi)者金融產(chǎn)品及服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者的利益，將之前缺乏監(jiān)管的場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)納入監(jiān)管視野，限制銀行自營(yíng)交易及高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品交易。美聯(lián)儲(chǔ)將對(duì)企業(yè)高管薪酬進(jìn)行監(jiān)督，確保高管薪酬制度不會(huì)導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過度追求。美聯(lián)儲(chǔ)將提供綱領(lǐng)性指導(dǎo)而非制定具體規(guī)則，一旦發(fā)現(xiàn)薪酬制度導(dǎo)致企業(yè)過度追求高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，美聯(lián)儲(chǔ)有權(quán)加以干預(yù)和阻止。相比之下，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的高管高薪不但沒有收斂，而且正在大肆擴(kuò)張，由以前的暗自、偷偷摸摸變?yōu)楣_合法化，其背后隱含的金融風(fēng)險(xiǎn)不得不防。
另一個(gè)啟示是，美國(guó)在后金融危機(jī)時(shí)期，力圖通過實(shí)質(zhì)性立法防止重蹈覆轍。一項(xiàng)法律不可能包羅萬(wàn)象，不是萬(wàn)能的。美國(guó)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)法律漏洞展開創(chuàng)新，美國(guó)政府發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)鉆法律空子后，又通過立法進(jìn)行監(jiān)管，這種創(chuàng)新－監(jiān)管－再創(chuàng)新－再監(jiān)管的模式，使得金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新的同時(shí)，受到法律的嚴(yán)格監(jiān)管。
