境內(nèi)融資受限的房地產(chǎn)企業(yè)，正試圖開(kāi)辟境外融資渠道。6月5日，SOHO中國(guó)(00410.HK)在港交所公告稱，與銀團(tuán)訂立最多相當(dāng)于6.26億美元的三年期融資貸款協(xié)定，將以倫敦銀行同業(yè)拆息(LIBOR)或香港銀行同業(yè)拆息(HIBOR)加每年4.25%的息差計(jì)息。

　　“剛剛我們公司獲得一筆銀團(tuán)貸款6.26億美元，年利率約4.6%。感謝這十二家銀行的支持，工銀澳門(mén)、匯豐、渣打、恒生、永隆、星展、交通銀行、大豐、中信國(guó)際、永亨、巴克萊、蘇格蘭(皇家銀行)。”SOHO中國(guó)董事長(zhǎng)潘石屹在微博上表示。

　　SOHO中國(guó)表示，在現(xiàn)今信貸緊縮的情況下，此次低成本、大額融資將讓SOHO中國(guó)在京滬兩地的收購(gòu)和發(fā)展更加從容，為未來(lái)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。截至去年底，SOHO中國(guó)手持現(xiàn)金157億元，計(jì)劃繼續(xù)用100億收購(gòu)京滬兩地的辦公用地。

　　值得注意的是，在參與銀團(tuán)貸款的12家銀行中，除了匯豐、渣打等大型外資銀行外，交通銀行、中信國(guó)際和工銀澳門(mén)等中資背景的銀行亦名列其中。

　　“這個(gè)銀團(tuán)應(yīng)該是在香港市場(chǎng)上組建的，倫敦市場(chǎng)為輔。貸款資金可以通過(guò)對(duì)SOHO國(guó)內(nèi)企業(yè)注資進(jìn)來(lái)。交行應(yīng)該是以海外分行的名義參與的。”一國(guó)有大行公司業(yè)務(wù)部人士稱。

　　他表示，4.6%的年利率相對(duì)于國(guó)內(nèi)目前的利率環(huán)境還算不錯(cuò)，但是浮動(dòng)利率計(jì)息還要看LIBOR和HIBOR未來(lái)的走勢(shì)。由于國(guó)內(nèi)的利率已經(jīng)呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，而歐美央行都把基準(zhǔn)利率壓到最低，時(shí)間一長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)外利率孰高孰低也很難說(shuō)。

　　“這種銀團(tuán)在香港市場(chǎng)其實(shí)比較常見(jiàn)，但內(nèi)資背景的地產(chǎn)公司一般很難獲得，少數(shù)獲得貸款的金額都不大，6.26億美元算是很高了。尤其考慮到參與行中還有倫敦的銀行就更不容易了，因?yàn)楹芏鄽W洲銀行已經(jīng)自身難保，最近在歐洲市場(chǎng)的業(yè)務(wù)都在收縮。”該人士稱。

　　不過(guò)，SOHO中國(guó)獲得的銀團(tuán)貸款也有附加條件：若潘張欣實(shí)質(zhì)持有公司股本少于51%，及潘石屹和潘張欣不再擔(dān)任公司主席及行政總裁，則有關(guān)融資協(xié)議可能構(gòu)成違約，需即時(shí)償還及實(shí)行資產(chǎn)抵押。

　　實(shí)際上，這已經(jīng)是SOHO中國(guó)第二次進(jìn)行銀團(tuán)貸款。去年6月22日，SOHO中國(guó)獲得一筆不超過(guò)6.05億美元的三年期可轉(zhuǎn)讓銀團(tuán)貸款，牽頭行、參與行一共十家，以LIBOR/HIBOR與息差之總和之息率計(jì)息，息差為每年3.55厘，亦包含上述兩項(xiàng)限制條款。

　　“銀團(tuán)貸款一般都會(huì)附帶一些限制條件，但SOHO的這個(gè)限制條件實(shí)際影響不大，還可能會(huì)有些關(guān)于融資方面的限制，比如香港的地產(chǎn)公司在國(guó)內(nèi)的項(xiàng)目通常都不愿意抵押，主要是原來(lái)他們?cè)谙愀鄣你y團(tuán)中都已經(jīng)要求下屬公司的資產(chǎn)不得抵押。”上述人士表示。