盡管中國平安集團董事長馬明哲高調(diào)對媒體稱，“三馬聯(lián)合”賣保險一事屬實，但關(guān)于該新公司的具體信息，不論平安、阿里巴巴還是騰訊，均諱莫如深，守口如瓶，引來各界對這家互聯(lián)網(wǎng)新金融公司的無限遐想。

　　眾安在線財產(chǎn)保險公司，注冊資本金10億，注冊地上海，阿里巴巴控股19.9%、平安15%、騰訊15%、攜程5%，余下還有多個網(wǎng)絡(luò)科技公司股東——上報到保監(jiān)會的申報材料中，這家萬眾矚目的新公司真容方顯。

　　高科技保險全程虛擬

　　8月24日平安中期業(yè)績發(fā)布會上，馬明哲確認將和騰訊的馬化騰和阿里巴巴的馬云在上海成立合資保險公司，探索互聯(lián)網(wǎng)新金融道路。盡管“三馬聯(lián)合”被解讀為意欲進軍互聯(lián)網(wǎng)金融，但事實上它只是個財產(chǎn)險公司。

　　眾安在線財險最大的特點是，除注冊地上海之外，全國均不設(shè)任何分支機構(gòu)，完全通過互聯(lián)網(wǎng)進行銷售和理賠服務(wù)。產(chǎn)品主要包含兩個方面：基于互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品和基于物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品。比如虛擬貨幣失盜險、網(wǎng)絡(luò)支付安全保障責任險，甚至還有基于語音技術(shù)的保險保障服務(wù)。

　　如果說虛擬貨幣失盜險、網(wǎng)絡(luò)支付安全責任險，還可以照傳統(tǒng)財險的保障范圍來理解，基于語音技術(shù)的保險則讓資深的財險從業(yè)人士也百思不得其解。

　　這并非保險業(yè)首次“觸網(wǎng)”。事實上，近幾年，保險公司在網(wǎng)銷渠道的開拓上“廝殺”激烈，但網(wǎng)絡(luò)更多充當賣保險的渠道之一。

　　網(wǎng)銷保險目前的接受度有限、產(chǎn)品較簡單、保費少，網(wǎng)銷渠道對保險公司的業(yè)務(wù)貢獻還很有限。在壽險公司中，網(wǎng)銷渠道保費貢獻率大多不足1%，財險公司較高的水平也僅在5%左右，眾安在線可能面臨目前傳統(tǒng)保險產(chǎn)品在網(wǎng)銷中的同樣問題。

　　馬明哲表示，希望新公司有所創(chuàng)新，創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在銷售渠道上，而且延伸到產(chǎn)品研發(fā)。“互聯(lián)網(wǎng)上很多交易金額很小，出保單并不夠，有些網(wǎng)絡(luò)游戲有一定價值，網(wǎng)絡(luò)上的虛擬價值是存在的，‘地面’的保險也可搬到‘網(wǎng)上’。”

　　新公司中，中國平安、阿里巴巴、騰訊的角色如何分配?馬明哲強調(diào)，中國平安有保險產(chǎn)品設(shè)計、精算和提供理賠服務(wù)的專業(yè)性優(yōu)勢，“阿里巴巴和騰訊主要是有互聯(lián)網(wǎng)客戶的優(yōu)勢，龐大客戶群和客戶交易量，以及現(xiàn)有低成本業(yè)務(wù)銷售平臺的價值。”

　　中國平安集團常務(wù)副總經(jīng)理顧敏對本報稱，新保險公司的設(shè)想從今年初就開始謀劃，平安不占主導地位。以股份比例來看，占新公司主導地位的是阿里巴巴。

　　審批難題

　　盡管保監(jiān)會的態(tài)度很明朗：非常支持這種具有領(lǐng)先意義的銷售方式，發(fā)起公司也都比較知名，尤其平安更是富有經(jīng)驗。同時，由于公司注冊地在上海，上海市政府也很支持。但這家新公司的前路依然障礙重重。

　　知情人士透露，上海市領(lǐng)導曾專門就眾安在線財險的審批問題與相關(guān)監(jiān)管部門溝通。“上海當然希望能順利獲批，全國不設(shè)分支機構(gòu)，所有的保費收入都留存在上海，這個稅收對上海極有誘惑力。”他表示，保險公司所有保障期間超過一年的長期壽險免營業(yè)稅，但必須先報國家稅務(wù)總局批。除此之外，公司全部保費收入都當作營業(yè)收入來繳稅，比例為5%。

　　不過，“三馬”合謀設(shè)立新公司所面臨的真正問題，在于目前“互聯(lián)網(wǎng)虛擬財產(chǎn)保險”產(chǎn)品存在的制度障礙。

　　首先，目前虛擬財產(chǎn)不同于實體物體，主要指狹義的數(shù)字化、非物化的財產(chǎn)形式，它包括網(wǎng)絡(luò)游戲、電子郵件等一系列信息類產(chǎn)品，虛擬財產(chǎn)在法律上還沒有明確定位。目前《物權(quán)法》對于虛擬財產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)所有權(quán)并沒有明確定義，因此該險種還存在認定問題的法律障礙，保監(jiān)會還要報人大法制委咨詢。

　　其次，所有保單都通過互聯(lián)網(wǎng)走 ，全程“不見人”，如何保證投保人的資金安全，如何維護投保人的保險權(quán)益也是個新課題。

　　最后，這家公司事實上將對保監(jiān)會的監(jiān)管提出挑戰(zhàn)，保監(jiān)會目前并沒有對虛擬財產(chǎn)保險的監(jiān)管制度。保監(jiān)會人士透露，即使保監(jiān)會通過了申請，可能還要涉及互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門工信部、甚至央行等部門的審批。

　　“估計批復有困難，因為法律障礙和監(jiān)管風險太大。”前述保監(jiān)會人士稱，“客觀障礙肯定有，但也不一定要等到完善相應(yīng)法律法規(guī)之后才給‘準生證’，保監(jiān)會還在考慮解決方法。”

　　相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月底，中國網(wǎng)絡(luò)游戲用戶規(guī)模達到3.24億，網(wǎng)民使用比例為63.2%，中國網(wǎng)絡(luò)游戲市場實際銷售收入達到428.5億元。

　　按照之前批籌新公司的規(guī)律，從遞交申請到被批準籌建，時間長短不一，但有一個明顯的特征是，越往后審批的周期就越慢。比如早期的新華、泰康等最快六個月就獲準籌建，但最慢的東方人壽迄今已逾十年仍沒開業(yè)。