王健林并購(gòu)美國(guó)第二大院線公司AMC僅一年之后，就令其成功登陸紐交所融資近4億美元，萬達(dá)仍持有約80%AMC股份市值超過14億美元，比當(dāng)初收購(gòu)支付的7億美元現(xiàn)金翻倍。
美國(guó)時(shí)間12月18日上午9點(diǎn)半(北京時(shí)間22點(diǎn)半)，AMC的首席執(zhí)行官Gerardo I. Lopez和AMC董事會(huì)主席、萬達(dá)文化集團(tuán)執(zhí)行總裁張霖在紐約證券交易所敲響開市鐘，以18美元的價(jià)格首次公開發(fā)行18421053股A類普通股融資3.316億美元，如加上超額配售，募集資金近4億美元。
AMC上市當(dāng)日開盤價(jià)為19.18美元，較發(fā)行價(jià)上漲7%。AMC上市后，公司股權(quán)總市值達(dá)到18.68 億美元，其中萬達(dá)集團(tuán)持有股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值約14.60億美元。據(jù)接近交易人士透露，相比當(dāng)時(shí)萬達(dá)集團(tuán)對(duì)AMC收購(gòu)對(duì)價(jià)26億美元(其中19億美元為承繼債務(wù))中7億美元的股權(quán)價(jià)值投入，并購(gòu)后一年多時(shí)間，收益超過一倍。
盡管發(fā)行價(jià)比上市前定價(jià)中值19美元略有下降，但AMC的IPO受到了美國(guó)投資者的歡迎，截至北京時(shí)間18日晚23點(diǎn)，AMC股價(jià)比發(fā)行價(jià)上漲7.78%至每股19.40美元。
敲鐘儀式上，萬達(dá)集團(tuán)與AMC原有管理層各有三位站在第一排。除了張霖外，臺(tái)上的萬達(dá)高管還有萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)公司總裁助理兼投資證券部總經(jīng)理劉朝暉以及大連萬達(dá)集團(tuán)投資管理中心資本市場(chǎng)部總經(jīng)理王鍵。
根據(jù)上市公告，AMC董事會(huì)成員將在上市一年后由現(xiàn)有的五名董事增至九名。Gerardo I. Lopez仍將繼續(xù)擔(dān)任CEO，萬達(dá)文化集團(tuán)執(zhí)行總裁張霖將繼續(xù)擔(dān)任AMC非員工董事會(huì)主席。此外，原有的另三位董事會(huì)成員分別為Anthony J. Saich, 萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)公司總裁助理兼投資證券部總經(jīng)理劉朝暉，萬達(dá)電影院線股份有限公司董事總經(jīng)理葉寧也將繼續(xù)留任。此外，王鍵也被提名為獨(dú)立董事。
一年董事會(huì)擴(kuò)容之后的9名成員中，有三位董事劃為最高級(jí)別，任期一直到2016年的年度股東大會(huì)，而萬達(dá)的劉朝暉，張霖占據(jù)了其中兩個(gè)席位，另外一席由首席執(zhí)行官Lopez兼任。
直到18日上市前一天，紐交所交易員的電腦屏幕上，AMC影院的IPO日程表旁邊還顯示“待定”(Pending)字樣，意味著其有可能在最后一刻取消并延遲IPO。
值得注意的是，種種跡象顯示，美國(guó)資本市場(chǎng)并沒有將AMC當(dāng)做一家有中國(guó)股東背景的公司來對(duì)待。
根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從紐交所交易員處獲得的信息，此次IPO已經(jīng)確定由全球電子交易公司(GETCO)并購(gòu)騎士資本(Knight Capital)之后成立的KCG公司擔(dān)任做市商，而一些長(zhǎng)期負(fù)責(zé)交易中國(guó)股票的華爾街交易員之前并沒有得到AMC上市的任何消息，似乎紐交所方面并沒有將AMC當(dāng)做一家中國(guó)相關(guān)企業(yè)來對(duì)待。
“大多數(shù)美國(guó)人不知道AMC不是一家美國(guó)公司。交易員和投資人應(yīng)當(dāng)更多意識(shí)到，現(xiàn)在AMC已經(jīng)是被中國(guó)人所有了。”做市商J. Streicher & Co的董事總經(jīng)理馬克•奧托(Mark Otto)在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示。奧托是常駐紐交所的“華爾街老兵”，曾擔(dān)任多起中概股上市的做市商交易員，但他在兩天前對(duì)AMC上市也不知情。
去年5月21日，中國(guó)大連萬達(dá)集團(tuán)宣布26億美元收購(gòu)美國(guó)第二大院線AMC，加上當(dāng)時(shí)承諾追加的5億美元投資，交易總金額達(dá)31億美元，成為當(dāng)時(shí)中國(guó)收購(gòu)美國(guó)企業(yè)案例中規(guī)模最大的一單。
時(shí)隔一年半，仍然處于負(fù)債狀態(tài)的AMC就低調(diào)上市。并且其募集所得主要用于償還未來的到期債務(wù)與公司的一般運(yùn)營(yíng)(詳見本報(bào)12月17日?qǐng)?bào)道)。
奧托表示，用IPO融資來償還債務(wù)并不鮮見，而這單IPO最吸引人注意的，是其與中國(guó)知名的成功億萬富豪之間的聯(lián)系，以及AMC本身擁有的品牌高辨識(shí)度。
按照2013年福布斯中國(guó)富豪榜的排名，萬達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)王健林以860億人民幣的凈資產(chǎn)位居榜首，成為中國(guó)首富。近來萬達(dá)集團(tuán)在國(guó)內(nèi)外投資的進(jìn)展迅猛。
而在此次IPO之后，萬達(dá)仍然保留AMC不到80%的股權(quán)以及92%的投票權(quán)，按照目前超過19美元的價(jià)格，萬達(dá)持有的股票市值將超過14億美元，王健林本人的財(cái)富也將迅速增長(zhǎng)。
萬達(dá)對(duì)AMC的IPO后戰(zhàn)略已多有考慮，據(jù)悉AMC此后將加速擴(kuò)張投資，投資規(guī)模可能倍增。
對(duì)此奧托表示，激進(jìn)的擴(kuò)張將決定AMC將成為行業(yè)領(lǐng)袖，還是后來者。2013年娛樂電影產(chǎn)業(yè)在美國(guó)勢(shì)頭正盛，而AMC是目前美國(guó)第二大的連鎖影院。
AMC的中國(guó)背景能否被資本市場(chǎng)認(rèn)可與消化還有待觀察。
“今年以來中國(guó)概念股票表現(xiàn)良好，目前大部分價(jià)格都在IPO發(fā)行價(jià)以上。幾乎所有IPO的中概股都是在電子商務(wù)領(lǐng)域……AMC的上市將接受檢驗(yàn)——交易員對(duì)中國(guó)股票的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在這一行業(yè)(電商)之外是否能保持一樣的熱情。”奧托說。
