我國不能因次貸危機(jī)而因噎廢食，禁止金融創(chuàng)新，而是要針對金融創(chuàng)新引發(fā)的新風(fēng)險，相應(yīng)地加強(qiáng)與改進(jìn)監(jiān)管手段。通過風(fēng)險性審慎監(jiān)管對金融創(chuàng)新的發(fā)展加以引導(dǎo)、規(guī)范，把握好鼓勵創(chuàng)新與風(fēng)險監(jiān)管的尺度，找準(zhǔn)監(jiān)管切入點，有所為有所不為，防止金融創(chuàng)新產(chǎn)品無限制地派生，脫離實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使金融創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展規(guī)模與實體經(jīng)濟(jì)水平相協(xié)調(diào)。

具體手段可以包括，加強(qiáng)對金融創(chuàng)新可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的全面評估，尤其是壓力測試；提高金融創(chuàng)新產(chǎn)品市場的信息透明度，強(qiáng)化交叉創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管力度；強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新產(chǎn)品鏈條參與各方要風(fēng)險共擔(dān)等。

除此之外，我國面對不可逆轉(zhuǎn)的混業(yè)經(jīng)營趨勢，有必要加快國內(nèi)、國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建設(shè)，以進(jìn)一步彌補(bǔ)監(jiān)管真空，防范國內(nèi)風(fēng)險以及外部沖擊。

例如，成立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會，識別金融系統(tǒng)整體風(fēng)險；做好金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)性建設(shè)，建立金融信息共享制度；加強(qiáng)國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，推進(jìn)金融監(jiān)管技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化與全球化；及明確人民銀行為系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。

我國始終要把系統(tǒng)性風(fēng)險作為金融監(jiān)管的重心，根據(jù)國際形勢、國內(nèi)宏觀環(huán)境以及金融業(yè)經(jīng)營的變化，有效防范跨市場、跨領(lǐng)域的潛在金融風(fēng)險。要將事前防范措施和事后解決機(jī)制相結(jié)合，細(xì)化系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)衡量指標(biāo)體系，完善評估工具，最大程度地防范“太大而不能倒”機(jī)構(gòu)給金融系統(tǒng)帶來的潛在損害。

筆者認(rèn)為，我國迫切需要由人行牽頭建立一套危機(jī)跟蹤監(jiān)測指標(biāo)體系，及早做好相應(yīng)預(yù)案準(zhǔn)備，積極穩(wěn)妥地應(yīng)對未來的危機(jī)。

我國建立金融危機(jī)監(jiān)測長效機(jī)制必須從預(yù)警方法、預(yù)警指標(biāo)、預(yù)警模型、制度安排與管理信息系統(tǒng)等方面入手。在數(shù)據(jù)庫、指標(biāo)臨界值、危機(jī)發(fā)生的判斷標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)警信號發(fā)布、警報發(fā)出后的應(yīng)對措施等方面步步為營，逐個落到實處。只有通過技術(shù)和制度兩方面的緊密結(jié)合，才能夠有效地保證金融危機(jī)監(jiān)測長效機(jī)制的正常運轉(zhuǎn)。

目前，國內(nèi)外不少學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)已根據(jù)研究需要建立了自身的金融危機(jī)監(jiān)測指標(biāo)體系，如IMF建立了金融壓力指數(shù)（Financial Stress Index, FSI），摩根大通設(shè)立了流動性、信貸和波動指數(shù)（Liquidity, Credit and Volatility Index，LCVI），中國銀行國際金融研究所課題組構(gòu)建了金融危機(jī)風(fēng)險指標(biāo)（Risk of Financial Crisis Index，ROFCI）等，為我國在宏觀層面跟蹤、管理和應(yīng)對危機(jī)提供了一定參考價值。