2010年全國“兩雜”(雜交水稻和雜交玉米)種子息供給量繼續(xù)下降，庫存銷售比處在較低水平，行業(yè)景氣有望進(jìn)入持續(xù)2-3年的回升周期；最大的亮點是新品種銷售超預(yù)期，同時減產(chǎn)與成本提高也將擴大2010年“兩雜”種子提價空間。

　　“我們認(rèn)為，種子行業(yè)未來業(yè)績高成長的三大龍頭登海種業(yè)、豐樂種業(yè)（000713）（000713.SZ）、敦煌種業(yè)值得關(guān)注。我們認(rèn)為，在業(yè)績高增長與產(chǎn)業(yè)整合的共同推動下，種子板塊行情有望繼續(xù)深入。”施亮告訴記者。

　　此外，轉(zhuǎn)基因作物的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展時間不長，但已創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟、社會和環(huán)境效益。種植轉(zhuǎn)基因作物90％的受益者是發(fā)展中國家上千萬的貧困農(nóng)民。2007年全球轉(zhuǎn)基因作物種子市場價值已達(dá)69億美元，由于轉(zhuǎn)基因作物大面積推廣而大量減少蟲劑使用，使全球農(nóng)藥對環(huán)境的破壞性影響降低了15.5％，國際轉(zhuǎn)基因作物產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)速度越來越快。

　　此前隆平高科在上海成立的公司，就是為生物育種、轉(zhuǎn)基因技術(shù)做準(zhǔn)備的。而目前，國內(nèi)領(lǐng)先的種業(yè)公司基本上都進(jìn)行過轉(zhuǎn)基因技術(shù)研究儲備工作。隨著轉(zhuǎn)基因玉米和水稻安全證書獲批，這類業(yè)務(wù)將給種業(yè)公司帶來新的業(yè)績增長。

　　“在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)方面，一號文件政策將優(yōu)先照顧綠色環(huán)保農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和投入，重視節(jié)能、節(jié)水、節(jié)電農(nóng)業(yè)的發(fā)展，其中尤其是節(jié)水灌溉的發(fā)展最為看好。”張元紅判斷。

　　我國是世界上13個貧水國之一。因為缺水，每年農(nóng)業(yè)有1500億元的損失。雖然農(nóng)業(yè)用水量要占到全國總用水量的70％以上，但我國農(nóng)業(yè)用水特別是農(nóng)田灌溉用水的利用率十分低，一般只有40％左右，僅為發(fā)達(dá)國家的一半，節(jié)水是我國農(nóng)業(yè)發(fā)展迫切需要解決的重大問題。

　　隨著去年水價的不斷提升，節(jié)水技術(shù)就提到了更高的層面，在水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中節(jié)水灌溉子行業(yè)最值得看好，相關(guān)的節(jié)水技術(shù)公司就值得重點關(guān)注。新疆天業(yè)（600075）（600075.SH）控股子公司新疆天業(yè)節(jié)水灌溉股份有限公司是目前國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)領(lǐng)先的節(jié)水灌溉企業(yè)，公司應(yīng)用滴灌技術(shù)的農(nóng)田面積已達(dá)到世界第一。其他如大禹節(jié)水（300021）（300021.SZ）、新賽股份（600540）（600540.SH）也都是節(jié)水農(nóng)業(yè)的龍頭企業(yè)。

　　強農(nóng)惠農(nóng)在增加農(nóng)民收入的同時，必將帶動農(nóng)產(chǎn)品價格的上漲。同時，通脹預(yù)期也是農(nóng)業(yè)板塊的重要上漲動力來源，通脹會推動農(nóng)產(chǎn)品價格上漲，從而引發(fā)農(nóng)業(yè)股走強。

　　2009年政府大規(guī)模的放貸和貨幣投入，使市場中的通脹預(yù)期不斷增強，尤其是11月CPI轉(zhuǎn)正后更是如此。由于年底傳統(tǒng)消費旺季的來臨，預(yù)計12月的CPI指數(shù)很可能會大于11月份，加上近期的雪災(zāi)影響，2010年一季度出現(xiàn)溫和通脹或已成定局。

　　不過，去年底的中央農(nóng)村工作經(jīng)濟會議，一項重要內(nèi)容就是“要加強和改進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品市場調(diào)控，保持價格合理水平”。由于主要是政府調(diào)控，通脹對于糧價的帶動有限，而對非糧農(nóng)產(chǎn)品而言，其價格主要受市場決定，因此非糧農(nóng)產(chǎn)品特別是豬肉、果蔬(番茄醬、糖)和高端海產(chǎn)品行業(yè)等會明顯受益于通脹，海產(chǎn)品養(yǎng)殖、動物疫苗、酵母、發(fā)酵產(chǎn)品公司盈利增長明確，相關(guān)個股包括生豬養(yǎng)殖股順鑫農(nóng)業(yè)（000860），番茄醬和制糖股中糧屯河（600737）、南寧糖業(yè)（000911），高端海產(chǎn)品中的好當(dāng)家（600467）、獐子島（002069）等。