自2004年起，中央“一號文件”已經(jīng)連續(xù)六年鎖定關(guān)注“三農(nóng)”。而今年元旦，國家主席胡錦濤在考察河北省農(nóng)村工作時指出，中央已全面部署“三農(nóng)”工作，并將下發(fā)2010年“一號文件”，出臺新一批強(qiáng)農(nóng)優(yōu)惠政策。市場預(yù)期，今年的“一號文件”有望于近期公布，并且將連續(xù)第七次鎖定“三農(nóng)”問題。
農(nóng)民增收成重點(diǎn)
據(jù)悉，相對于前六年，今年的“一號文件”主題比較綜合，涉及“穩(wěn)定糧食生產(chǎn)、增加農(nóng)民收入、夯實(shí)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)，進(jìn)一步深化改革”等多個方面。
根據(jù)中央農(nóng)村工作會議《中共中央、國務(wù)院關(guān)于加大統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展力度，進(jìn)一步夯實(shí)農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展基礎(chǔ)的若干意見（討論稿）》顯示，其主要強(qiáng)調(diào)了未來農(nóng)村工作要“促城鄉(xiāng)統(tǒng)籌，強(qiáng)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)”，推進(jìn)城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村建設(shè)“雙輪驅(qū)動”。
今年強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)政策可能主要著力在以下幾方面：其一，推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口在城鎮(zhèn)就業(yè)和落戶；其二，加大農(nóng)村醫(yī)療、基礎(chǔ)設(shè)施等民生建設(shè)；其三，保障農(nóng)業(yè)供給，轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)經(jīng)營模式等。在保障農(nóng)業(yè)供給上，具體而言，國家將加大對育種的支持力度，增大四項(xiàng)補(bǔ)貼，提高最低收購價，完善土地流轉(zhuǎn)政策和糧食流通體制。
“農(nóng)民增收幾乎每年都提，但這次的落腳點(diǎn)放在了就業(yè)上。”一位接近高層人士透露，一號文件擬提出消除對農(nóng)民進(jìn)城務(wù)工的歧視性規(guī)定和體制性障礙，并且向農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口開辟更多的就業(yè)領(lǐng)域和就業(yè)崗位。
同時，2010年中央也把擴(kuò)大農(nóng)村需求作為拉動內(nèi)需的關(guān)鍵舉措。最新數(shù)據(jù)顯示，2009年農(nóng)民人均純收入首次突破5000元大關(guān)，實(shí)際增幅6％以上；但同時，另一組數(shù)據(jù)卻不容樂觀：近年來，我國城鄉(xiāng)居民的收入差距在不斷擴(kuò)大，占全國總?cè)丝?0％以上的農(nóng)村人口的消費(fèi)所占全社會消費(fèi)比重仍不到40％。因此，提高農(nóng)民收入水平已經(jīng)成為保持社會穩(wěn)定、推動國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的關(guān)鍵因素。
張?jiān)t預(yù)計(jì)，2010年國家財(cái)政將繼續(xù)增加“三農(nóng)”投入，增加涉農(nóng)補(bǔ)貼規(guī)模，完善農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼和價格支持政策，促進(jìn)農(nóng)民增收。與此同時，將進(jìn)一步挖掘農(nóng)村消費(fèi)潛力，包括進(jìn)一步健全和完善家電下鄉(xiāng)、汽車摩托車下鄉(xiāng)等一系列刺激消費(fèi)政策。
根據(jù)往年慣例，近期將是農(nóng)業(yè)相關(guān)政策頻繁出臺的關(guān)鍵期，農(nóng)業(yè)股在一季度估值提升的可能性較大，而投資主線則應(yīng)圍繞政策和通脹預(yù)期。分析人士認(rèn)為，目前農(nóng)產(chǎn)品價格驅(qū)動、農(nóng)業(yè)政策利好影響、農(nóng)業(yè)板塊的防御屬性三大因素決定了農(nóng)業(yè)板塊獲得超額收益的能力，一季度將有望處于農(nóng)產(chǎn)品價格上漲和通脹預(yù)期明顯上升的階段，同時農(nóng)業(yè)利好政策也將在一季度出臺，因此看好農(nóng)業(yè)板塊在一季度的表現(xiàn)。操作策略上可關(guān)注當(dāng)前價格上漲確定性相對較大的品種，如酵母、水產(chǎn)品、玉米、豬肉等；以及受益于農(nóng)業(yè)政策出臺的板塊代表性較強(qiáng)的品種，如種子、耕地等農(nóng)資產(chǎn)品。
“農(nóng)業(yè)板塊未來平均還有5％-10％的上漲空間。由于業(yè)績較差公司的拖累，整個農(nóng)業(yè)板塊的整體市盈率在50倍左右，但剔除業(yè)績較差的農(nóng)業(yè)公司后，相對較好的農(nóng)業(yè)板塊公司的市盈率在30多倍，上漲的空間還很大。” 中信證券（600030）分析師施亮表示。
長城證券農(nóng)業(yè)行業(yè)研究員王萍表示，中央一號文件估計(jì)會圍繞確保糧食安全和增加農(nóng)民收入等展開。另外，加速推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)也會是惠農(nóng)政策的主要方向。最受益一號文件的是種業(yè)；另外，增加農(nóng)民收入也會對養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)生利好。農(nóng)業(yè)股在春節(jié)前仍有反復(fù)活躍表現(xiàn)的機(jī)會，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注估值較低的公司如敦煌種業(yè)（600354）（600354.SH）、登海種業(yè)（002041）（002041.SZ）、開創(chuàng)國際（600097）（600097.SH）、正邦科技（002157）（002157.SZ）等。
“不過，中央惠農(nóng)政策的影響將是一個長期的過程，短期內(nèi)效果并不明顯。”一位不愿透露姓名的分析人士提醒，目前農(nóng)業(yè)股估值大多偏高，投資農(nóng)業(yè)股要注意風(fēng)險，需謹(jǐn)慎選擇。
育種上升為國家戰(zhàn)略“育種無疑是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中最值得期待的。在去年年底召開的中央農(nóng)村工作會議上，中央政府首次提出切實(shí)把‘加快良種培育、做大做強(qiáng)種業(yè)’作為戰(zhàn)略舉措來抓，對種子行業(yè)重視程度由此上升為國家‘戰(zhàn)略舉措’地位。‘做大’主要是指龍頭種業(yè)公司的兼并重組，做強(qiáng)則是推動企業(yè)與科研院所的合作、合并。”施亮認(rèn)為，除了基礎(chǔ)消費(fèi)領(lǐng)域，一號文件發(fā)布的最受益板塊將是種業(yè)企業(yè)。
事實(shí)上，種子安全就是糧食安全。農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)，良種對糧食增產(chǎn)的貢獻(xiàn)率已由2003年的36％提高到目前的40％。作為維護(hù)國家安全、大力推動科技興國的重要戰(zhàn)略，生物育種與新能源、節(jié)能環(huán)保、電動汽車、新材料、新醫(yī)藥和信息產(chǎn)業(yè)并列為國家七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。
1月5日，隆平高科（000998）(000998.SZ)發(fā)布對外投資公告稱，公司已經(jīng)與山西屯玉種業(yè)科技股份有限公司簽訂了《關(guān)于戰(zhàn)略合作的框架協(xié)議書》，以現(xiàn)金3600萬元認(rèn)購山西屯玉的控股子公司北京屯玉種業(yè)有限責(zé)任公司新增注冊資本共計(jì)3600萬元。增資完成后，隆平高科持有北京屯玉60％的出資額。這一收購意味著種業(yè)兼并重組的序幕已經(jīng)開啟。
2010年的中央1號文件，有望在中央農(nóng)村工作會議的基礎(chǔ)上，推出更為具體可行的種業(yè)發(fā)展扶持措施，具體包括：通過提高國內(nèi)各種子企業(yè)最低注冊資本金(農(nóng)業(yè)部可能將種子生產(chǎn)企業(yè)最低注冊資本金由3000萬提高到6000萬)，提高行業(yè)進(jìn)入壁壘，并淘汰一批中小種子公司；鼓勵有實(shí)力的國內(nèi)龍頭種業(yè)公司實(shí)施外延式擴(kuò)張或并購；確定2010年為種子執(zhí)法年，應(yīng)用DNA鑒定等先進(jìn)技術(shù)手段對抽檢和巡檢種子進(jìn)行品種確認(rèn)，保護(hù)具有合法品種經(jīng)營權(quán)的企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)，重建市場公平競爭秩序；增加財(cái)政投入，鼓勵企業(yè)作為創(chuàng)新主體參與良種培育工作，中央財(cái)政預(yù)計(jì)將新增240億元專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)預(yù)算，扶持相關(guān)企業(yè)及科研院所開展轉(zhuǎn)基因種子研發(fā)；進(jìn)一步提高良種補(bǔ)貼。
