基本面沒(méi)有明顯利好，百圓褲業(yè)(002640.SZ)股價(jià)今年漲幅超過(guò)250%;基本面同樣沒(méi)有明顯利空，百圓褲業(yè)近幾個(gè)交易日又出現(xiàn)斷崖式暴跌。這只被不少投資者稱為“妖股”的服裝企業(yè)股票，正在經(jīng)歷“牛轉(zhuǎn)熊”的變化。股價(jià)離奇暴漲暴跌，是誰(shuí)在主導(dǎo)?
今年以來(lái)，股價(jià)一路攀升的百圓褲業(yè)在進(jìn)入12月份后，股價(jià)陡然出現(xiàn)斷崖式下挫。12月2日開(kāi)始后的四個(gè)交易日，幾乎天天躺在跌停板上，跌幅接近40%。在基本面未見(jiàn)任何重大利空的背景下，該走勢(shì)顯得頗為異常。12月6日，公司因股價(jià)異常波動(dòng)被要求停牌自查。
百圓褲業(yè)的暴跌出現(xiàn)得有些突兀，公司近期并未有重大利空消息。唯一出現(xiàn)過(guò)的負(fù)面消息，是11月份公司曾受到過(guò)深交所的問(wèn)詢函。該問(wèn)詢函就公司2013年半年報(bào)及三季報(bào)中毛利率差異、凈利潤(rùn)波動(dòng)、應(yīng)收賬款上升、募投項(xiàng)目進(jìn)度等多個(gè)方面的事項(xiàng)進(jìn)行詢問(wèn)。
查閱公司報(bào)表可見(jiàn)，截至9月30日百圓褲業(yè)十大流通股股東中新增了一位私募基金，即中融國(guó)際信托-華鼎興業(yè)結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計(jì)劃(下稱“華鼎興業(yè)”)，持股數(shù)量為63.28萬(wàn)股，為第九大流通股股東，也是唯一一家非自然人流通股股東。
華鼎興業(yè)受到市場(chǎng)關(guān)注，是因?yàn)樵谌?gòu)物(601116.SH)、泰亞股份(002517.SZ)和四海股份(000611.SZ)這三家公司中亦有現(xiàn)身，分別持有上述公司81.35萬(wàn)股、102.86萬(wàn)股以及328.99萬(wàn)股。而除了四海股份停牌外，泰亞股份和三江購(gòu)物近期的股價(jià)走勢(shì)與百圓褲業(yè)雷同。如泰亞股份，12月2日、3日同樣出現(xiàn)跌停，12月4日跌幅也接近7%;三江購(gòu)物也于12月2日后股價(jià)出現(xiàn)大幅震動(dòng)。查閱股東信息表可知，華鼎興業(yè)均是在三季度新進(jìn)入上述四只股票。
由于華鼎興業(yè)涉足上述四家公司，且四家公司股價(jià)走勢(shì)頗為相似，華鼎興業(yè)被不少投資者質(zhì)疑認(rèn)為其坐莊這幾只股票。而這四只股票還有一個(gè)共同特點(diǎn)：籌碼集中。截至三季度末，百元褲業(yè)的股東數(shù)僅為2232戶，較二季度末下降超過(guò)50%，為兩市最低。記者初步統(tǒng)計(jì)，百圓褲業(yè)三季度人均持股數(shù)為1.49萬(wàn)股，較二季度末增長(zhǎng)逾110%，籌碼集中度已經(jīng)多個(gè)季度連續(xù)上升。同樣，泰亞股份、三江購(gòu)物三季度末股東數(shù)也較二季度大幅下降。龍虎榜數(shù)據(jù)也顯示，12月3日開(kāi)始，各大券商營(yíng)業(yè)部開(kāi)始相繼賣出三江購(gòu)物、泰亞股份、百圓褲業(yè)的股票。
中融信托網(wǎng)站顯示，華鼎興業(yè)成立于今年7月12日，產(chǎn)品期限是12個(gè)月，收益類型為固定收益，發(fā)行規(guī)模為1億，預(yù)期年收益率為7%~9%。凈值數(shù)據(jù)顯示，華鼎興業(yè)最新一期凈值為0.9699元，估值時(shí)間為11月29日。一位業(yè)內(nèi)人士表示，“華鼎興業(yè)的重倉(cāng)股遭到拋盤(pán)，或許是該信托產(chǎn)品存在清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的斬倉(cāng)股票。同時(shí)由于華鼎興業(yè)數(shù)十股的砸盤(pán)并不能完全解釋百圓褲業(yè)持續(xù)暴跌的走勢(shì)，可能還是因?yàn)槿A鼎興業(yè)的離場(chǎng)同時(shí)帶動(dòng)了其他資金奪路而逃”。
由于近年來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，服裝行業(yè)難言樂(lè)觀，百圓褲業(yè)的業(yè)績(jī)也萎靡不振。公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度營(yíng)業(yè)收入3.09億元，同比下滑9.74%;歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)3.26億元，同比下滑24.58%。此前百圓褲業(yè)已公布了年度業(yè)績(jī)預(yù)告，稱今年全年的凈利潤(rùn)可能下降40%。
盡管業(yè)績(jī)不佳，卻不妨礙百圓褲業(yè)的前期上漲。公司股價(jià)從2012年12月初不到8元的位置啟動(dòng)，至今年11月底接近27元的高位，走出了近250%的驚人漲幅。而在整個(gè)股價(jià)飆升過(guò)程中，幾乎未見(jiàn)任何題材、業(yè)績(jī)利好消息刺激。其參股民營(yíng)銀行的計(jì)劃也是在今年11月方才披露，與本輪上漲行情無(wú)關(guān)。
“籌碼高度集中的小盤(pán)股在沒(méi)有任何基本面消息的影響下走出獨(dú)立行情，確實(shí)有著莊股之嫌。而在莊家離場(chǎng)之后，中小投資者如何面對(duì)暴跌的股價(jià)，值得警惕。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。
