5月，招商銀行北京分行的一些信貸員通知已獲授信額度的客戶抓緊提款，言稱按照信貸緊縮舉措的發(fā)展態(tài)勢，接下來有可能面臨取款困難的境地。
“信貸調(diào)控本身是大局，勢在必行。但當各種調(diào)控工具在同一時點實施，是不是過了？”一位銀行界人士表示。
新規(guī)難行
監(jiān)管當局力推的另一項改革也是顛覆性的。為加強貸款用途和貸款使用管理，銀監(jiān)會去年出臺“三個辦法一個指引”（《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》《流動資金貸款管理暫行辦法》《個人貸款管理暫行辦法》《項目融資業(yè)務(wù)指引》）已于今年逐步進入實質(zhì)操作階段，這些規(guī)則的一個宗旨就是貸款�？顚Ｓ�，但貸款挪用問題向來都是中國銀行業(yè)貸款管理中始終解決不了的問題。
“錢的臉上沒有寫字。”一位大行地方分行行長說。
去年一些央企頻頻成為“地王”，被認為是央企太容易獲得貸款，受房地產(chǎn)高利潤的吸引違規(guī)投向房地產(chǎn)開發(fā)所致。劉明康即在前述講話中指出，一些銀行對開發(fā)商融資中不盡職，部分銀行違背“三個辦法一個指引”要求，違規(guī)給企業(yè)打包放款，致使企業(yè)集團向關(guān)聯(lián)房地產(chǎn)子公司提供轉(zhuǎn)貸款，用于高價標地，對房地產(chǎn)市場推波助瀾。
按照規(guī)定，拍地費用應(yīng)來自于企業(yè)的自有資金，但實際情況根本無從分辨。而監(jiān)管當局推出的“三個辦法一個指引”試圖解決這一痼疾。
“這是不是相當于取消了商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的功能？”一位民營企業(yè)老總表示，如果有關(guān)政策得以貫徹，經(jīng)濟中的流動性會迅速減少。不過，這樣的擔(dān)心可能言過其實，因為，這些監(jiān)管要求在現(xiàn)實中，可能很難操作。
“就一季度的執(zhí)行情況看，新規(guī)在具體執(zhí)行過程中不可避免地遭遇‘操作難’。”一位地方銀監(jiān)局人士坦承。以《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》為例，銀監(jiān)會于4月專門下發(fā)了對這一辦法的解釋口徑，以幫助各行梳理業(yè)務(wù)流程。“如何定義固定資產(chǎn)貸款，各行都未能達成統(tǒng)一。”一位銀行內(nèi)部人士坦承，比如浦發(fā)銀行的統(tǒng)計口徑包括基本建設(shè)貸款、更新改造貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款以及其他固定資產(chǎn)貸款，涵蓋范圍較廣，而其他股份制商業(yè)銀行未將土地儲備貸款納入統(tǒng)計范圍。
“對于政府融資平臺貸款、經(jīng)營性物業(yè)貸款、參與行的銀團貸款、并購貸款等業(yè)務(wù)品種是否應(yīng)參照有關(guān)政策管理的問題，各行也存在較大分歧。”上述人士坦承，這還需要銀監(jiān)會和銀行在一線操作層面進行協(xié)商。
根據(jù)規(guī)定，貸款人原則上應(yīng)在貸款發(fā)放當天，將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手。確因客觀原因，在貸款發(fā)放當天不能將貸款資金支付給借款人交易對手的，貸款人應(yīng)在下一工作日完成受托支付。“在實際操作中，部分銀行出于貸款轉(zhuǎn)存的巨大誘惑和嚴峻的貸款指標考核壓力，并未在放款后嚴格按規(guī)定將貸款資金一次性劃入受益人賬戶，而是將借款資金一次性劃入借款人賬戶，并長期滯留。”前述銀監(jiān)會人士坦承。
“一些大型集團的財務(wù)公司，對集團資金實施歸集管理，使得貸款人受托支付的貸款要求在實際執(zhí)行中很難實現(xiàn)。”一位銀行對公信貸部門人士表示，銀行相對于這些企業(yè)基本處于弱勢地位，有時候為滿足借款人的需要，銀行只能先將信貸資金劃轉(zhuǎn)至借款人在他行開立的同名賬戶。
曲線投放
數(shù)位受訪的資深業(yè)內(nèi)人士均表示，在新增貸款投向受限的情況下，票據(jù)融資或?qū)⒅貧w活躍。
某國有銀行公司部負責(zé)人預(yù)計，如果大的政策環(huán)境沒有變化，下半年，票據(jù)貼現(xiàn)可能重拾升勢。4月新增票據(jù)融資已由負轉(zhuǎn)正，當月新增票據(jù)融資額達到470億元，一改自2009年7月以來的減少態(tài)勢。
由于票據(jù)融資被納入信貸投放規(guī)模統(tǒng)計和管理之中，所以不少銀行將其當做“蓄水池”使用：當規(guī)模偏緊的時候，收縮票據(jù)以釋放規(guī)模；在流動性較充裕的時候，則發(fā)行票據(jù)將水池蓄滿。
“今年的票據(jù)貼現(xiàn)是以真實需求作為支撐的，而去年則有很明顯的票據(jù)套利的跡象。”另一家國有大型商業(yè)銀行地方分行的負責(zé)人表示，票據(jù)貼現(xiàn)可能成為各家銀行的共同選擇，但在嚴格的監(jiān)管之下，今年的票據(jù)融資將更多地用于支持企業(yè)的正常經(jīng)營。
去年商業(yè)銀行發(fā)行了大量票據(jù)，其中一個原因就是幫助企業(yè)套利，“因為票據(jù)貼現(xiàn)的利率是完全市場化的，當一些價格管制，而另一些不管制的情況下，就必然有人套利”。
某國有銀行的一位高管解釋稱，票據(jù)貼現(xiàn)一定程度上相當于流動資金貸款，銀行通過票據(jù)貼現(xiàn)為企業(yè)提供準流動資金貸款，然后企業(yè)再將所貸資金存到銀行，通常是定期存款，去年一度出現(xiàn)了票據(jù)貼現(xiàn)利率低于一年期定期存款利率，前者利率為1.8％，后者為2.25％，雙方都有利可圖。
