“5月人民幣新增貸款約6000多億元，全年將呈現(xiàn)高開低走態(tài)勢。”接近貨幣和監(jiān)管當局的權威人士告訴本刊記者。
來自大行同業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，5月四大行的新增貸款3063億元，占全部新增貸款的一半，這比去年同期的2500億元稍高。截至5月末，銀行業(yè)全部新增人民幣貸款余額為4.02萬億元。二季度前兩個月的信貸投放占控制目標的三分之二。
此外，按照監(jiān)管部門要求，一季度超出計劃多投放的3000億元，須在二季度“堅決打回”。銀監(jiān)會主席劉明康在銀行業(yè)二季度的經(jīng)濟形勢分析報告會上坦言，應嚴防“突擊放貸”和“急剎車”的局面。
汲取去年的教訓后，今年的信貸投放果然精準。有關權威人士稱，當前的信貸投放符合預期，整個投放節(jié)奏盡在掌控之中。
但銀行方面不乏負面聲音。一位國有商業(yè)銀行公司部負責人對下一階段貸款投放的質(zhì)量深感擔憂。因為在銀行從過去一些主力投放領域戰(zhàn)略撤退之后，有效需求的不足開始凸顯，銀行開始感到貸無可貸。如果一定按照年初預定的7.5萬億元作為全年實際投放的目標，那么貸款的質(zhì)量如何保證？
有銀行家直言，此輪金融危機從信貸危機開始，原本置身事外的中國，通過信貸投放制造了信用危機，以機制、體制的犧牲為代價，換取了暫時的增長和穩(wěn)定，同時也拖累了結構調(diào)整的步伐。
“上頭的政策像月亮，初一、十五不一樣。”一位大行地方分行行長說，“左右搖擺、變幻莫測的要求，常常令銀行乃至監(jiān)管當局都感到無所適從。”
不少受訪銀行高層人士也認為，在以間接融資為主的大背景下，經(jīng)濟和社會發(fā)展高度依賴商業(yè)銀行的信貸投放，難以避免的是，多種經(jīng)濟失衡也在信貸領域集中體現(xiàn)。
“退出，退出”
“地方融資平臺貸款是去年支持信貸增長的主力，今年卻成了配角。而且新增貸款明顯減少，主要是用于支持去年已經(jīng)啟動的平臺項目。”一家國有大型商業(yè)銀行地方分行負責人直言。
目前超過7萬億元的地方融資平臺貸款，已然成為懸在中國銀行業(yè)頭頂?shù)淖畲箫L險。嚴控地方融資平臺新項目貸款目前也成為監(jiān)管當局的第一要務，其中核心內(nèi)容是要求銀行在年底之前，必須完成對真實暴露的壞賬的核銷，做到賬銷、案存、權在，在有效期內(nèi)保全和回收。
監(jiān)管當局對信貸增量的防控更為明晰。劉明康在今年4月召開的第二次經(jīng)濟金融形勢通報會上表示，銀行應嚴格控制對鐵路、公路、機場、水利等基礎設施新開工項目的貸款；嚴格控制屬于“三農(nóng)”、社會事業(yè)、節(jié)能減排范圍但不在國家“十一五”規(guī)劃和專項建設規(guī)劃內(nèi)的新開工項目貸款；嚴格控制自有現(xiàn)金流不足，主要依賴政府補貼或擔保償還貸款的新開工項目貸款。
但目前多家大型銀行在收縮平臺貸款過程中面臨不小阻力。多位受訪銀行人士均表示，一方面，銀行須執(zhí)行監(jiān)管政策和總行的信貸方針，要察言觀色，否則出了問題難辭其咎；另一方面，還要平衡與地方政府的關系，“但以一個小拇指的力量想要擰得過地方政府的大腿，談何容易。”
有些縣域分行甚至開始向總行領導狀告行內(nèi)的信貸控制部門，認為其過于嚴苛的政策令下面走投無路。但在總行層面看來，不能為了保住一個小小分支機構的個體利益，拿整個機構的信貸質(zhì)量和聲譽冒險。上述人士透露，對融資平臺貸與不貸，在一些銀行的不同層面甚至出現(xiàn)了攸關存亡的交鋒。
另一可能出現(xiàn)信貸資金大舉撤退的領域是房地產(chǎn)。多位受訪銀行人士指出，雖然各方對未來個人按揭貸款的走勢看法略有分歧，但銀行信貸從房地產(chǎn)相關領域的戰(zhàn)略撤退，可能是大勢所趨。
“銀行目前的個人按揭貸款，普遍都是對前期已簽約客戶的履約放款。”江蘇一位國有銀行分行的負責人坦言，盡管個人房貸一直是銀行青睞的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，但一季度因為規(guī)模緊縮，銀行對不少簽約客戶甚至已無款可放，而現(xiàn)在形勢逆轉(zhuǎn)，銀行又開始面臨有錢無處可貸的局面。
不過，亦有銀行家對房地產(chǎn)按揭貸款的潛力表示樂觀。他稱，從其所在大型銀行情況來看，個貸在全部新增房地產(chǎn)貸款中依然保持了較高增速。
在產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的背景下，銀行從產(chǎn)能過剩行業(yè)退出力度也在加大。根據(jù)監(jiān)管要求，對鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅風電設備等六大產(chǎn)能過剩行業(yè)及造船、發(fā)電設備、重型裝備和通用機械等四大潛在產(chǎn)能過剩行業(yè)的新開工項目，其授信必須由總行統(tǒng)一審批。
“交通能源類貸款需求也在下降，而制造業(yè)面臨的轉(zhuǎn)型壓力大，銀行保持觀望，不敢過度投入，否則會有系統(tǒng)性風險。”前述某國有銀行高管直言。
