“5月人民幣新增貸款約6000多億元，全年將呈現(xiàn)高開低走態(tài)勢(shì)。”接近貨幣和監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)威人士告訴本刊記者。
來(lái)自大行同業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，5月四大行的新增貸款3063億元，占全部新增貸款的一半，這比去年同期的2500億元稍高。截至5月末，銀行業(yè)全部新增人民幣貸款余額為4.02萬(wàn)億元。二季度前兩個(gè)月的信貸投放占控制目標(biāo)的三分之二。
此外，按照監(jiān)管部門要求，一季度超出計(jì)劃多投放的3000億元，須在二季度“堅(jiān)決打回”。銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在銀行業(yè)二季度的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析報(bào)告會(huì)上坦言，應(yīng)嚴(yán)防“突擊放貸”和“急剎車”的局面。
汲取去年的教訓(xùn)后，今年的信貸投放果然精準(zhǔn)。有關(guān)權(quán)威人士稱，當(dāng)前的信貸投放符合預(yù)期，整個(gè)投放節(jié)奏盡在掌控之中。
但銀行方面不乏負(fù)面聲音。一位國(guó)有商業(yè)銀行公司部負(fù)責(zé)人對(duì)下一階段貸款投放的質(zhì)量深感擔(dān)憂。因?yàn)樵阢y行從過(guò)去一些主力投放領(lǐng)域戰(zhàn)略撤退之后，有效需求的不足開始凸顯，銀行開始感到貸無(wú)可貸。如果一定按照年初預(yù)定的7.5萬(wàn)億元作為全年實(shí)際投放的目標(biāo)，那么貸款的質(zhì)量如何保證？
有銀行家直言，此輪金融危機(jī)從信貸危機(jī)開始，原本置身事外的中國(guó)，通過(guò)信貸投放制造了信用危機(jī)，以機(jī)制、體制的犧牲為代價(jià)，換取了暫時(shí)的增長(zhǎng)和穩(wěn)定，同時(shí)也拖累了結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐。
“上頭的政策像月亮，初一、十五不一樣。”一位大行地方分行行長(zhǎng)說(shuō)，“左右搖擺、變幻莫測(cè)的要求，常常令銀行乃至監(jiān)管當(dāng)局都感到無(wú)所適從。”
不少受訪銀行高層人士也認(rèn)為，在以間接融資為主的大背景下，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展高度依賴商業(yè)銀行的信貸投放，難以避免的是，多種經(jīng)濟(jì)失衡也在信貸領(lǐng)域集中體現(xiàn)。
“退出，退出”
“地方融資平臺(tái)貸款是去年支持信貸增長(zhǎng)的主力，今年卻成了配角。而且新增貸款明顯減少，主要是用于支持去年已經(jīng)啟動(dòng)的平臺(tái)項(xiàng)目。”一家國(guó)有大型商業(yè)銀行地方分行負(fù)責(zé)人直言。
目前超過(guò)7萬(wàn)億元的地方融資平臺(tái)貸款，已然成為懸在中國(guó)銀行業(yè)頭頂?shù)淖畲箫L(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)控地方融資平臺(tái)新項(xiàng)目貸款目前也成為監(jiān)管當(dāng)局的第一要?jiǎng)?wù)，其中核心內(nèi)容是要求銀行在年底之前，必須完成對(duì)真實(shí)暴露的壞賬的核銷，做到賬銷、案存、權(quán)在，在有效期內(nèi)保全和回收。
監(jiān)管當(dāng)局對(duì)信貸增量的防控更為明晰。劉明康在今年4月召開的第二次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)上表示，銀行應(yīng)嚴(yán)格控制對(duì)鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、水利等基礎(chǔ)設(shè)施新開工項(xiàng)目的貸款；嚴(yán)格控制屬于“三農(nóng)”、社會(huì)事業(yè)、節(jié)能減排范圍但不在國(guó)家“十一五”規(guī)劃和專項(xiàng)建設(shè)規(guī)劃內(nèi)的新開工項(xiàng)目貸款；嚴(yán)格控制自有現(xiàn)金流不足，主要依賴政府補(bǔ)貼或擔(dān)保償還貸款的新開工項(xiàng)目貸款。
但目前多家大型銀行在收縮平臺(tái)貸款過(guò)程中面臨不小阻力。多位受訪銀行人士均表示，一方面，銀行須執(zhí)行監(jiān)管政策和總行的信貸方針，要察言觀色，否則出了問(wèn)題難辭其咎；另一方面，還要平衡與地方政府的關(guān)系，“但以一個(gè)小拇指的力量想要擰得過(guò)地方政府的大腿，談何容易。”
有些縣域分行甚至開始向總行領(lǐng)導(dǎo)狀告行內(nèi)的信貸控制部門，認(rèn)為其過(guò)于嚴(yán)苛的政策令下面走投無(wú)路。但在總行層面看來(lái)，不能為了保住一個(gè)小小分支機(jī)構(gòu)的個(gè)體利益，拿整個(gè)機(jī)構(gòu)的信貸質(zhì)量和聲譽(yù)冒險(xiǎn)。上述人士透露，對(duì)融資平臺(tái)貸與不貸，在一些銀行的不同層面甚至出現(xiàn)了攸關(guān)存亡的交鋒。
另一可能出現(xiàn)信貸資金大舉撤退的領(lǐng)域是房地產(chǎn)。多位受訪銀行人士指出，雖然各方對(duì)未來(lái)個(gè)人按揭貸款的走勢(shì)看法略有分歧，但銀行信貸從房地產(chǎn)相關(guān)領(lǐng)域的戰(zhàn)略撤退，可能是大勢(shì)所趨。
“銀行目前的個(gè)人按揭貸款，普遍都是對(duì)前期已簽約客戶的履約放款。”江蘇一位國(guó)有銀行分行的負(fù)責(zé)人坦言，盡管個(gè)人房貸一直是銀行青睞的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，但一季度因?yàn)橐?guī)模緊縮，銀行對(duì)不少簽約客戶甚至已無(wú)款可放，而現(xiàn)在形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，銀行又開始面臨有錢無(wú)處可貸的局面。
不過(guò)，亦有銀行家對(duì)房地產(chǎn)按揭貸款的潛力表示樂(lè)觀。他稱，從其所在大型銀行情況來(lái)看，個(gè)貸在全部新增房地產(chǎn)貸款中依然保持了較高增速。
在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，銀行從產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)退出力度也在加大。根據(jù)監(jiān)管要求，對(duì)鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅風(fēng)電設(shè)備等六大產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)及造船、發(fā)電設(shè)備、重型裝備和通用機(jī)械等四大潛在產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的新開工項(xiàng)目，其授信必須由總行統(tǒng)一審批。
“交通能源類貸款需求也在下降，而制造業(yè)面臨的轉(zhuǎn)型壓力大，銀行保持觀望，不敢過(guò)度投入，否則會(huì)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”前述某國(guó)有銀行高管直言。
