山東證監(jiān)局上市公司監(jiān)管“百日”行動，自今年3月啟動以來斬獲頗多。*ST魯北(5月25日起被暫停上市，600727)以及科達股份(600986)的董事長、董秘和財務(wù)總監(jiān)被全部撤換；上述兩公司以及大成股份(600882)的違法違規(guī)行為被公開通報。
其中，注冊地在東營的科達股份尤為引人注目。幾天前的一紙公告，揭開了其被立案調(diào)查并接受規(guī)范運作輔導(dǎo)的事實�？七_股份稱，將按照山東證監(jiān)局要求聘請保薦機構(gòu)進行為期一年的規(guī)范運作輔導(dǎo)，之后山東證監(jiān)局將進行輔導(dǎo)驗收。
在上市之前被輔導(dǎo)，步入資本市場6年后還要再次接受輔導(dǎo)，這在國內(nèi)上市公司中“開了先河”。經(jīng)濟導(dǎo)報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，科達股份“回爐”的背后，與其大股東涉嫌數(shù)次巨額違規(guī)占資有關(guān)。
再度禍起“大股東占資”
本月19日，山東證監(jiān)局一紙調(diào)查通知書送達科達股份。這已經(jīng)是短短一年時間內(nèi)，該公司第二次被立案調(diào)查。去年7月16日，其曾因涉嫌信息披露違規(guī)，被濟南稽查局立案調(diào)查。而早在2005年11月，科達股份在上市的第二年，就因為隱瞞占資被山東證監(jiān)局立案調(diào)查。
上市6年，被立案調(diào)查3次———科達股份的公司治理狀況可見一斑。因多次被查，科達股份被要求重新“回爐”接受輔導(dǎo)。
“科達股份此次接受再輔導(dǎo)，是一種創(chuàng)新的監(jiān)管手段。”山東證監(jiān)局副局長陸澤峰如此表示。據(jù)介紹，再輔導(dǎo)目的是幫助其重新樹立誠信、法律和自律意識。但相對擬上市公司的輔導(dǎo)要求，再輔導(dǎo)的要求更嚴格，無論是輔導(dǎo)計劃、內(nèi)容還是課程安排都要報備，整個輔導(dǎo)期為時一年，包括核查驗收、逐個談話等環(huán)節(jié)，每月都要報告。
而“百日”行動無疑發(fā)出了強烈的監(jiān)管信號，對治理存在缺陷的上市公司形成“高壓態(tài)勢”。導(dǎo)報記者注意到，科達股份大股東違規(guī)占用上市公司資金的行為被發(fā)現(xiàn)后，山東證監(jiān)局即在最短時間內(nèi)對該公司啟動了立案稽查程序。
盡管科達股份未詳細說明此次被調(diào)查的原因，僅表示“因公司涉嫌違反證券法律法規(guī)”，但導(dǎo)報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此番被立案或仍與大股東占資有關(guān)。
科達股份4月底發(fā)布的一份董事會決議公告顯示，科達股份通過無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方與母公司科達集團，于2007-2009年進行大額資金往來，造成實質(zhì)上占用上市公司資金。到2009年12月31日，科達集團尚欠科達股份5926.64萬元。截至4月20日，盡管科達集團已全部償還占用資金，并支付占用利息，“但占資問題導(dǎo)致上市公司產(chǎn)生較大財務(wù)費用，對上市公司的盈利能力造成了一定影響。”
根據(jù)其同時披露的關(guān)于資金占用有關(guān)情況的說明，2009年7月第一次被立案調(diào)查并未引起該公司及大股東的高度重視，在立案期間，科達集團又與上市公司發(fā)生了16筆資金往來，全部屬于違規(guī)占用資金。
玩“前清后欠”游戲？
科達股份歷年來的財報顯示，其幾乎成了大股東的“提款機”。而且，沒有業(yè)務(wù)往來，也沒有借款合同，更沒有決策程序，但一筆筆巨款不翼而飛———這便是近年來發(fā)生在科達股份身上的“怪事”。
科達股份2004年4月上市后不久，被爆出“上市前被大股東控股子公司借用2.9億元巨資”的丑聞：早在2003年，其控股股東廣饒縣科達實業(yè)有限責(zé)任公司(科達集團前身)的子公司東營市精細化工廠，向科達股份借款共計2.9億元。東營市精細化工廠已于2004年5月-2005年10月將該項借款分期全部歸還完畢。
但是，因為隱瞞占資，科達股份于2005年11月被山東證監(jiān)局立案調(diào)查，此事后來不了了之。根據(jù)2005年年報，科達股份仍有7233萬元資金被大股東及關(guān)聯(lián)方占用，直至2006年5月才還清。
值得注意的是，科達股份從2005年報開始都會在“其它事項說明”中強調(diào)稱，“公司本年與公司所在地多家企業(yè)發(fā)生多筆非經(jīng)常性資金往來，上述資金往來都無相關(guān)協(xié)議和決策程序，亦未逐筆進行披露。”
在其2008年報中，“其它應(yīng)收款”項目在第四季度開始暴增，從0.67億元迅速增至4.05億元，其中最大的一筆是來自山東華星石油化工集團3.46億元的應(yīng)收款，性質(zhì)為“往來款”。該公司稱，這筆款項在2009年3月底前已全部收回，故未計提壞賬準備。據(jù)悉，華星石油是中化集團的控股子公司，與科達股份沒有任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。
讓人疑惑的是，科達股份為何年年都與本地多家公司發(fā)生巨額資金往來？濟南證券業(yè)一位資深人士對導(dǎo)報記者分析，這些資金往來實質(zhì)是“關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化”，旨在通過非關(guān)聯(lián)方套取上市公司資金，由這些非關(guān)聯(lián)公司中轉(zhuǎn)給大股東及關(guān)聯(lián)方使用，“也就是說，這些異常資金往來背后涉嫌巨額違規(guī)占資，科達股份在科達集團的操控下，玩的是‘前清后欠’游戲。”
