山東證監(jiān)局上市公司監(jiān)管“百日”行動,自今年3月啟動以來斬獲頗多。*ST魯北(5月25日起被暫停上市,600727)以及科達股份(600986)的董事長、董秘和財務(wù)總監(jiān)被全部撤換;上述兩公司以及大成股份(600882)的違法違規(guī)行為被公開通報。
其中,注冊地在東營的科達股份尤為引人注目。幾天前的一紙公告,揭開了其被立案調(diào)查并接受規(guī)范運作輔導(dǎo)的事實?七_股份稱,將按照山東證監(jiān)局要求聘請保薦機構(gòu)進行為期一年的規(guī)范運作輔導(dǎo),之后山東證監(jiān)局將進行輔導(dǎo)驗收。
在上市之前被輔導(dǎo),步入資本市場6年后還要再次接受輔導(dǎo),這在國內(nèi)上市公司中“開了先河”。經(jīng)濟導(dǎo)報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),科達股份“回爐”的背后,與其大股東涉嫌數(shù)次巨額違規(guī)占資有關(guān)。
再度禍起“大股東占資”
本月19日,山東證監(jiān)局一紙調(diào)查通知書送達科達股份。這已經(jīng)是短短一年時間內(nèi),該公司第二次被立案調(diào)查。去年7月16日,其曾因涉嫌信息披露違規(guī),被濟南稽查局立案調(diào)查。而早在2005年11月,科達股份在上市的第二年,就因為隱瞞占資被山東證監(jiān)局立案調(diào)查。
上市6年,被立案調(diào)查3次———科達股份的公司治理狀況可見一斑。因多次被查,科達股份被要求重新“回爐”接受輔導(dǎo)。
“科達股份此次接受再輔導(dǎo),是一種創(chuàng)新的監(jiān)管手段。”山東證監(jiān)局副局長陸澤峰如此表示。據(jù)介紹,再輔導(dǎo)目的是幫助其重新樹立誠信、法律和自律意識。但相對擬上市公司的輔導(dǎo)要求,再輔導(dǎo)的要求更嚴格,無論是輔導(dǎo)計劃、內(nèi)容還是課程安排都要報備,整個輔導(dǎo)期為時一年,包括核查驗收、逐個談話等環(huán)節(jié),每月都要報告。
而“百日”行動無疑發(fā)出了強烈的監(jiān)管信號,對治理存在缺陷的上市公司形成“高壓態(tài)勢”。導(dǎo)報記者注意到,科達股份大股東違規(guī)占用上市公司資金的行為被發(fā)現(xiàn)后,山東證監(jiān)局即在最短時間內(nèi)對該公司啟動了立案稽查程序。
盡管科達股份未詳細說明此次被調(diào)查的原因,僅表示“因公司涉嫌違反證券法律法規(guī)”,但導(dǎo)報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),此番被立案或仍與大股東占資有關(guān)。
科達股份4月底發(fā)布的一份董事會決議公告顯示,科達股份通過無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方與母公司科達集團,于2007-2009年進行大額資金往來,造成實質(zhì)上占用上市公司資金。到2009年12月31日,科達集團尚欠科達股份5926.64萬元。截至4月20日,盡管科達集團已全部償還占用資金,并支付占用利息,“但占資問題導(dǎo)致上市公司產(chǎn)生較大財務(wù)費用,對上市公司的盈利能力造成了一定影響。”
根據(jù)其同時披露的關(guān)于資金占用有關(guān)情況的說明,2009年7月第一次被立案調(diào)查并未引起該公司及大股東的高度重視,在立案期間,科達集團又與上市公司發(fā)生了16筆資金往來,全部屬于違規(guī)占用資金。
玩“前清后欠”游戲?
科達股份歷年來的財報顯示,其幾乎成了大股東的“提款機”。而且,沒有業(yè)務(wù)往來,也沒有借款合同,更沒有決策程序,但一筆筆巨款不翼而飛———這便是近年來發(fā)生在科達股份身上的“怪事”。
科達股份2004年4月上市后不久,被爆出“上市前被大股東控股子公司借用2.9億元巨資”的丑聞:早在2003年,其控股股東廣饒縣科達實業(yè)有限責(zé)任公司(科達集團前身)的子公司東營市精細化工廠,向科達股份借款共計2.9億元。東營市精細化工廠已于2004年5月-2005年10月將該項借款分期全部歸還完畢。
但是,因為隱瞞占資,科達股份于2005年11月被山東證監(jiān)局立案調(diào)查,此事后來不了了之。根據(jù)2005年年報,科達股份仍有7233萬元資金被大股東及關(guān)聯(lián)方占用,直至2006年5月才還清。
值得注意的是,科達股份從2005年報開始都會在“其它事項說明”中強調(diào)稱,“公司本年與公司所在地多家企業(yè)發(fā)生多筆非經(jīng)常性資金往來,上述資金往來都無相關(guān)協(xié)議和決策程序,亦未逐筆進行披露。”
在其2008年報中,“其它應(yīng)收款”項目在第四季度開始暴增,從0.67億元迅速增至4.05億元,其中最大的一筆是來自山東華星石油化工集團3.46億元的應(yīng)收款,性質(zhì)為“往來款”。該公司稱,這筆款項在2009年3月底前已全部收回,故未計提壞賬準備。據(jù)悉,華星石油是中化集團的控股子公司,與科達股份沒有任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。
讓人疑惑的是,科達股份為何年年都與本地多家公司發(fā)生巨額資金往來?濟南證券業(yè)一位資深人士對導(dǎo)報記者分析,這些資金往來實質(zhì)是“關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化”,旨在通過非關(guān)聯(lián)方套取上市公司資金,由這些非關(guān)聯(lián)公司中轉(zhuǎn)給大股東及關(guān)聯(lián)方使用,“也就是說,這些異常資金往來背后涉嫌巨額違規(guī)占資,科達股份在科達集團的操控下,玩的是‘前清后欠’游戲。”