自2025年3月以來，中國內(nèi)地居民投資港股和美股的個人頻繁收到稅務(wù)部門的補(bǔ)稅通知，要求自查并申報境內(nèi)外所得。部分納稅人已按20%的稅率完成跨境投資收入的個稅繳納。這一現(xiàn)象引發(fā)了廣泛關(guān)注，許多投資者開始擔(dān)憂是否真的要為境外投資收益繳納高額稅款。

　　從法律層面來看，中國對全球征稅的制度早已存在。根據(jù)《個人所得稅法》及其實施條例，居民個人的應(yīng)稅所得包括中國境內(nèi)和境外取得的利息、股息、紅利、財產(chǎn)租賃、財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和偶然所得，適用比例稅率，稅率為20%。因此，境外投資收益并非“突然”被征稅，而是長期以來的法律義務(wù)。

　　今年補(bǔ)稅通知的密集度和覆蓋面顯著擴(kuò)大，形式包括短信、電話等。多數(shù)納稅人被追溯至2022年至2024年的境外所得及納稅情況。例如，北京的許先生在2023年6月中旬接到稅務(wù)部門電話，要求其申報2023年的境外收入，并前往線下“約談”。類似情況在全國多地均有發(fā)生，涉及北京、上海、江蘇、浙江等地。

　　稅務(wù)部門的行動與多項政策背景密切相關(guān)。一方面，年度匯算清繳期窗口的開啟，促使稅務(wù)機(jī)關(guān)集中開展“五步工作法”(提示→整改→約談→稽查→曝光)，對未申報者進(jìn)行追繳。另一方面，中國反避稅政策的加強(qiáng)和資本外流管控的強(qiáng)化，也促使稅務(wù)機(jī)關(guān)加大了對境外收入的監(jiān)管力度。此外，技術(shù)手段的進(jìn)步，如AEOI標(biāo)準(zhǔn)(金融賬戶涉稅信息自動交換標(biāo)準(zhǔn))的實施，使得稅務(wù)機(jī)關(guān)能夠更有效地獲取境外投資信息。

　　AEOI標(biāo)準(zhǔn)自2018年起在中國實施，要求金融機(jī)構(gòu)上報外國稅收居民賬戶信息給本國稅務(wù)主管機(jī)構(gòu)，從而實現(xiàn)與中國稅務(wù)機(jī)關(guān)的信息交換。這一機(jī)制的逐步完善，使得中國居民的境外投資信息更加透明。例如，富途證券和老虎證券等券商均表示，他們一直按照監(jiān)管要求進(jìn)行相關(guān)信息上報，但近期因收到當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門通知前來咨詢的中國內(nèi)地用戶有所增多。

　　多地稅務(wù)部門也加強(qiáng)了對境外收入申報納稅的規(guī)范引導(dǎo)。例如，湖北、山東、上海、浙江等地稅務(wù)部門在2025年3月密集發(fā)文，宣布“依法對取得境外收入未申報的納稅人開展風(fēng)險應(yīng)對”，并提示居民個人應(yīng)在次年3月1日至6月30日內(nèi)申報納稅。浙江稅務(wù)部門通過稅收大數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)一名納稅人存在境外所得未申報的問題，并通過“五步工作法”督促其整改，最終該納稅人補(bǔ)繳稅款及滯納金合計12.72萬元。

　　對于投資者而言，這一趨勢意味著未來境外投資收益的稅務(wù)合規(guī)將成為常態(tài)。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，境外投資的盈虧原則上可以按年度抵扣，但具體適用情況會受到投資收益性質(zhì)、所得來源地稅收規(guī)則等因素的影響。此外，稅款一般需換算成人民幣后繳稅。

　　值得注意的是，盡管中國對境外投資收益的征稅政策一直存在，但近年來由于交易數(shù)據(jù)在境外，許多投資者選擇性忽視，形成了灰色地帶。然而，隨著AEOI標(biāo)準(zhǔn)的實施和稅務(wù)機(jī)關(guān)的加強(qiáng)監(jiān)管，這一局面正在發(fā)生變化。例如，有客戶在股票交易中實際上并未獲得投資收益，但稅務(wù)部門仍要求其自查并補(bǔ)繳稅款。

　　對于投資者而言，未來應(yīng)更加關(guān)注如何合法享受稅收優(yōu)惠，例如了解中國與其他國家或地區(qū)之間的雙邊稅收協(xié)議、優(yōu)化境外投資渠道(如通過港股通等稅收更友好的方式)等。此外，投資者應(yīng)盡量完善境外資金的合規(guī)動作，以避免因未申報而被追繳稅款。

　　炒港美股是否要交20%個稅的問題，實際上是中國稅務(wù)機(jī)關(guān)在全球征稅背景下，對跨境投資行為的規(guī)范化管理。盡管這一政策并非“突然”，但其執(zhí)行力度和覆蓋面的擴(kuò)大，確實對投資者提出了更高的稅務(wù)合規(guī)要求。