中移動(dòng)iPhone海報(bào)顯示，移動(dòng)版iPhone 5S和iPhone 5C手機(jī)即將上市，可支持3G和4G網(wǎng)絡(luò)。海報(bào)還提到，中國(guó)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的iPhone將是中國(guó)市場(chǎng)上“最強(qiáng)大的iPhone”。
中國(guó)移動(dòng)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)大
據(jù)蘋果公布的數(shù)據(jù)顯示，iPhone 5S和iPhone 5C都已于上周五開始上市銷售，首周末的銷售量達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的900萬部，這一數(shù)據(jù)涵蓋了美國(guó)和中國(guó)市場(chǎng)上售出的新款iPhone數(shù)量。
業(yè)界人士對(duì)此指出，雖然蘋果公司新款iPhone的銷售數(shù)字令華爾街感到印象深刻，但如果該公司宣布與中國(guó)移動(dòng)達(dá)成合作，則對(duì)其iPhone業(yè)務(wù)來說更具重大意義。一些分析師預(yù)測(cè)稱，蘋果公司將在11月份宣布與中國(guó)移動(dòng)達(dá)成經(jīng)銷協(xié)議，但也有傳聞稱雙方將在更早的時(shí)間宣布結(jié)成合作關(guān)系。
中國(guó)移動(dòng)平臺(tái)超越中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信的用戶數(shù)量，或?qū)沓胶髢烧叩匿N售預(yù)期。
中國(guó)移動(dòng)9月份公布的最新運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，公司今年8月3G用戶月新增數(shù)首次突破1000萬，達(dá)1163.6 萬。截至8月底，中國(guó)移動(dòng)今年新增3G用戶數(shù)累計(jì)達(dá)7075.9 萬，3G用戶總數(shù)達(dá)到1.59億戶。而同期全國(guó)3G移動(dòng)電話用戶規(guī)模突破3.5億戶，中國(guó)移動(dòng)占據(jù)45%的市場(chǎng)份額。
中國(guó)移動(dòng)平臺(tái)的實(shí)力，可以從音樂服務(wù)產(chǎn)品上一窺高下。日前，中國(guó)移動(dòng)無線音樂基地對(duì)外宣布，旗下一站式音樂服務(wù)產(chǎn)品——咪咕特級(jí)會(huì)員，經(jīng)過近10個(gè)月的運(yùn)營(yíng)，人數(shù)規(guī)模已突破5000萬，成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的付費(fèi)音樂會(huì)員體系。
“土豪金”版iPhone 5S 賣斷貨
中國(guó)移動(dòng)平臺(tái)上巨量的iPhone銷售預(yù)期或?qū)?dòng)A股蘋果供應(yīng)鏈公司爆發(fā)。
繼宣布新款iPhone 5S和iPhone 5C在首個(gè)周末銷量達(dá)到900萬部、創(chuàng)下新的銷售紀(jì)錄好消息后，蘋果周一向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交的一份監(jiān)管文件稱“當(dāng)前季度公司的業(yè)績(jī)將好于預(yù)期”。
土豪金——金色版iPhone 5S 受到粉絲的狂熱追捧，供不應(yīng)求之下，該產(chǎn)品在拍賣網(wǎng)站eBay和黑市上的價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)大幅上漲。一臺(tái)金色iPhone 5S在eBay上的價(jià)格已被炒至10100美元，折合超過人民幣6萬元。
在國(guó)內(nèi)，蘋果專賣店消息，蘋果新品iPhone 5S上市出售后，同其他兩款顏色相比，金色的iPhone 5S受到消費(fèi)者追捧，目前土豪金色沒有現(xiàn)貨，16G版本預(yù)訂需要6999元。一些黃牛在iPhone香港首發(fā)時(shí)以1161美元購(gòu)進(jìn)金色iPhone 5S，不過，這一價(jià)格仍高于其公開銷售價(jià)的721美元，但轉(zhuǎn)手銷售1634美元。
蘋果供應(yīng)鏈上市公司或強(qiáng)勁爆發(fā)
借助中國(guó)移動(dòng)平臺(tái)的強(qiáng)大推動(dòng)，iPhone手機(jī)或?qū)⒂瓉砀屿n麗的銷售業(yè)績(jī)，相關(guān)A股上市公司或?qū)闹惺芤妗?/p>
此前，憑iPhone首周末樂觀銷售數(shù)據(jù)，美股早盤蘋果股票大幅攀升。周一納斯達(dá)克股市收盤，蘋果股價(jià)漲23.23美元，收于490.64美元，漲幅為4.97%。9月26日，蘋果收486.22元，漲0.97%。
高盛分析師夏普(Bill Shope)表示，重申蘋果股票的買進(jìn)評(píng)級(jí)，調(diào)升蘋果多項(xiàng)業(yè)績(jī)預(yù)期，同時(shí)將目標(biāo)股價(jià)從530美元升至560美元，主要理由是iPhone 5S和5C的銷售強(qiáng)勁。
夏普指出，在開始銷售的這個(gè)周末新iPhone的出貨量超900萬部，超過投資者普遍預(yù)期的約600萬部。蘋果還稱，預(yù)計(jì)9月所在財(cái)季的營(yíng)收和毛利率將達(dá)到預(yù)期范圍(340-370億美元、36-37%)的上限附近。
國(guó)泰君安認(rèn)為，新款iPhone熱銷有望帶動(dòng)蘋果供應(yīng)鏈乃至電子板塊的估值修復(fù)。蘋果供應(yīng)鏈股票受前期利空影響，出現(xiàn)了明顯調(diào)整,此次超預(yù)期至少會(huì)帶來估值修復(fù)的催化劑，如果市場(chǎng)情緒高漲，或可啟動(dòng)跨年估值切換。推薦蘋果供應(yīng)鏈股票：歌尓聲學(xué)、德賽電池、立訊精密、欣旺達(dá)，均為增持評(píng)級(jí)，其他受益公司還有安潔科技、環(huán)旭電子;其他電子供應(yīng)鏈股票也可能出現(xiàn)階段性補(bǔ)漲，繼續(xù)推薦勁勝股份、歐菲光、寶石A、長(zhǎng)信科技、勝利精密、興森科技、光韻達(dá)，均為增持評(píng)級(jí)。(STCN公司產(chǎn)經(jīng)新聞中心 安輝)
附：蘋果產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)電子供應(yīng)鏈上市公司
歌尓聲學(xué)、德賽電池、立訊精密、欣旺達(dá)、安潔科技、環(huán)旭電子、勁勝股份、歐菲光、寶石A、長(zhǎng)信科技、勝利精密、興森科技、光韻達(dá)等
歌爾聲學(xué)（002241）：智能化產(chǎn)品帶來新增長(zhǎng)點(diǎn)
來 源： 長(zhǎng)城證券 撰寫時(shí)間：2013-08-16
投資建議：
公司發(fā)布2013年半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.65億，同比上升43.86%。
歸屬母公司的凈利潤(rùn)4.80億，同比上升52.65%，每股凈收益0.31元。下半年主要客戶新產(chǎn)品陸續(xù)推出有望推動(dòng)公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。公司布局智能化產(chǎn)品，多元化的產(chǎn)品線將孕育未來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。預(yù)計(jì)公司2013-2014年EPS為0.92元、1.31元，對(duì)應(yīng)目前股價(jià)PE為46.3倍、32.3倍，給予公司“推薦”的投資評(píng)級(jí)。
要點(diǎn)：
收入和凈利潤(rùn)高增長(zhǎng)。上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.65億，同比上升43.86%;歸屬母公司的凈利潤(rùn)4.80億，同比上升52.65%，每股凈收益0.31元。二季度收入同比增長(zhǎng)31.5%，增速低于一季度的63%，二季度增速環(huán)比降低的原因是公司主要客戶如蘋果、三星等二季度增速放緩。下半年公司將受益于大客戶新品放出。公司預(yù)計(jì)1-9月凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度40%-60%。
毛利率凈利率保持穩(wěn)定。上半年公司綜合毛利率為28.18%，同比下降0.52個(gè)百分點(diǎn)。凈利率13.10%，同比上升0.45個(gè)百分點(diǎn)。公司盈利能力保持穩(wěn)定，在下游終端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，公司不斷以新產(chǎn)品開拓市場(chǎng)，持續(xù)降低生產(chǎn)成本。高毛利產(chǎn)品保持增長(zhǎng)，將維持整體毛利率的穩(wěn)定。
蘋果新品支撐下半年增長(zhǎng)。公司主要客戶蘋果下半年新品發(fā)布頻繁，包括iPhone廉價(jià)版，iPhone5S以及9.7寸iPad等。蘋果對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求較高，并與公司合作密切，公司市場(chǎng)份額有望保持穩(wěn)定。公司主要產(chǎn)品EarPod以及SPKbox有望推出新款，單價(jià)將有所提升。同時(shí)公司有意降低蘋果產(chǎn)品的收入占比，多點(diǎn)開花，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
智能化產(chǎn)品成為新增長(zhǎng)點(diǎn)。公司順應(yīng)電子市場(chǎng)發(fā)展潮流，積極開拓新市場(chǎng)。公司布局可穿戴設(shè)備、智能電視等領(lǐng)域，未來有望切入大客戶智能手表、智能眼鏡以及智能電視相關(guān)模組的供應(yīng)鏈。另外SONYPS4的游戲機(jī)整機(jī)和外設(shè)代工預(yù)計(jì)年內(nèi)啟動(dòng)，公司拿到訂單的可能性較高。公司具有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)水平和生產(chǎn)能力，未來將通過產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合以及多元化產(chǎn)品線的布局，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力以及抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，保持行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。
