當(dāng)一扇窗口關(guān)上，另一扇窗口則打開了。自2002年至今，溫州的民間資本一直是撬動(dòng)國內(nèi)房地產(chǎn)價(jià)格的一股重要力量，但4月中旬以來的樓市鐵腕新政，則讓這些投資房地產(chǎn)領(lǐng)域的資金開始躊躇。
據(jù)了解，目前各大投資機(jī)構(gòu)已盯準(zhǔn)溫州資本，其中創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也嗅覺靈敏地發(fā)現(xiàn)了樓市等投資渠道受限之后資金流向股權(quán)投資的意愿。包括高盛集團(tuán)（香港）在內(nèi)的國內(nèi)外部分創(chuàng)投公司已開始聞風(fēng)而動(dòng)，在溫州當(dāng)?shù)啬技?!--keyword-->基金。
根據(jù)溫州銀監(jiān)分局內(nèi)部作出抽樣調(diào)查顯示，約有1000億到1500億流動(dòng)資金有意進(jìn)入創(chuàng)投領(lǐng)域，這部分資金如果真正實(shí)現(xiàn)進(jìn)入創(chuàng)投，無疑將大大推動(dòng)創(chuàng)投的投資能力。
內(nèi)外資創(chuàng)投爭食
經(jīng)過數(shù)十年積累，溫州的民間資金已成長為一股影響頗大的資本力量。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2000年溫州民間流動(dòng)資本是2000億元，到 2009年末已增至7500億元到8000億元。
然而，這部分資金在過去一年中遭遇了空前的危機(jī)。海外方面，溫州資金受套迪拜等地產(chǎn)投資，國內(nèi)煤礦整頓也讓此前參與煤礦投資的溫州資金如陷深淵。從4月開始，隨著國內(nèi)房地產(chǎn)政策調(diào)控實(shí)施，讓這部分資金迅速從市場回縮。
溫州市統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，從2009年末到今年初，因?qū)鞘械韧顿Y渠道風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，溫州大量在外的資本開始回流到溫州，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額每月增加均達(dá)到100億元以上。
僅今年1-3月份，溫州市金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額就達(dá)到5608億元，同比增加15%，其中居民儲(chǔ)蓄存款2872億元，同比增長13%。
這僅是官方統(tǒng)計(jì)的存款數(shù)據(jù)。
蟄伏意味著下一次的爆發(fā)。大批的金融機(jī)構(gòu)聞風(fēng)而動(dòng)，近期紛紛進(jìn)入溫州盯準(zhǔn)這股資本力量。
溫州中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長周德文介紹，近期多國的地區(qū)政府和金融機(jī)構(gòu)頻頻到訪溫州，欲引領(lǐng)溫州資金到本地區(qū)投資。“最近就有俄羅斯駐華商務(wù)代表和美國駐上海領(lǐng)事館的三位領(lǐng)事到訪，還有馬來西亞、加拿大的政府部門。”
即便是近期出臺(tái)了被稱為針對(duì)海外炒房客“國五條”的澳大利亞，其地方政府也“逆風(fēng)”頻頻來溫州推廣高端地產(chǎn)。據(jù)了解，近期將舉辦的一次澳洲地產(chǎn)投資展會(huì)，向溫州投資客推薦澳洲黃金海岸的高端樓盤和高爾夫別墅。
“打壓樓市回流溫州的資金，對(duì)創(chuàng)投來說同樣是一個(gè)利好。”復(fù)星集團(tuán)戰(zhàn)略投資部一位負(fù)責(zé)人表示，從創(chuàng)投融資方面，將獲得更多流動(dòng)性資金的支持。“政府為了抵御金融危機(jī)啟動(dòng)了4萬億投資，而溫州民間可投資資金就超過5000億，無論投向哪里都是個(gè)重要力量。”
據(jù)悉，包括高盛集團(tuán)（香港）在內(nèi)的多家大型機(jī)構(gòu)，目前正在溫州積極籌備基金。
據(jù)了解，高盛集團(tuán)（香港）正與溫州市有關(guān)方面洽談，預(yù)計(jì)總規(guī)模將不低于10億元。此次募集的基金主要投向包括新能源、低碳等領(lǐng)域。同時(shí)，高盛方面也在探討與地方政府合作，獲得溫州當(dāng)?shù)匾恍﹥?yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源，幫助這些企業(yè)上市。
除此之外，新加坡輝立資本集團(tuán)也看中了溫州本地豐沛的流動(dòng)性，正加快步伐謀求進(jìn)入。據(jù)了解，輝立資本集團(tuán)目前在全球主要金融中心倫敦、香港、東京及墨爾本等地都擁有分行，實(shí)力強(qiáng)大，擁有超過3億美元的股東資金及35億新元 （約172億元人民幣）的總資產(chǎn)。
上述復(fù)星集團(tuán)的負(fù)責(zé)人表示，目前也有房地產(chǎn)開發(fā)商有意把資金投向這一領(lǐng)域。“去年房屋銷售非�；鸨�，目前房地產(chǎn)商手握大量現(xiàn)金。房地產(chǎn)新政出來后，他們普遍放緩拿地。在通脹預(yù)期這么強(qiáng)烈的情況下，手握現(xiàn)金是個(gè)很大的問題。”
實(shí)際上，從2007年下半年開始，以擔(dān)保、財(cái)務(wù)咨詢等名義開設(shè)的創(chuàng)投公司在溫州地區(qū)相繼出現(xiàn)，據(jù)當(dāng)?shù)毓ど滩块T統(tǒng)計(jì)，這類民間資本支撐的投資公司，當(dāng)年就注冊的達(dá)近百家。
國內(nèi)知名創(chuàng)投公司深創(chuàng)投也早在2008年就進(jìn)入了溫州，當(dāng)年和中瑞財(cái)團(tuán)成立了瑞德�；�，“證券教父”闞治東的東方匯富也在溫州成立了東方首華創(chuàng)投基金。
不過，溫州投資者對(duì)于股權(quán)投資依然陌生。溫州投資者生性喜歡實(shí)業(yè)投資，對(duì)于股市投資、股權(quán)投資難以有足夠的信任感，連本地區(qū)上市公司也較少。在資金雄厚的這片土地上并沒有形成大的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和股權(quán)投資氛圍。
深創(chuàng)投一負(fù)責(zé)人表示，最開始接觸溫州時(shí)是希望做投資銀行業(yè)務(wù)，幫助溫州的企業(yè)走向上市。后來發(fā)現(xiàn)，溫州很多企業(yè)并沒有上市的意愿，但是溫州財(cái)團(tuán)有很多閑散資金。因此后來采用設(shè)立基金的形式吸引當(dāng)?shù)刭Y金。
不過溫州這種情況在創(chuàng)業(yè)板開通后，形成了財(cái)富示范效應(yīng)后開始好轉(zhuǎn)，大量資金由以前的觀望轉(zhuǎn)而變?yōu)榇来烙麆?dòng)。
三大運(yùn)營平臺(tái)
對(duì)于溫州資金的回流和流向股權(quán)投資領(lǐng)域的現(xiàn)象，溫州市三個(gè)面向民資的運(yùn)營平臺(tái)也開始出現(xiàn)。
計(jì)劃于6月份推出的包括溫州市股權(quán)營運(yùn)中心和溫州民間資本投資服務(wù)中心。溫州市股權(quán)營運(yùn)中心，是由溫州公共資源交易中心、市工商局、市財(cái)政局共同出資設(shè)立的。這一平臺(tái)希望實(shí)現(xiàn)非上市公司的股份轉(zhuǎn)讓，讓民間資本與產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目有效對(duì)接，也是溫州搭建區(qū)域性資本市場平臺(tái)的一次重要探索。
而溫州民間資本投資服務(wù)中心由浙江民營投資企業(yè)聯(lián)合會(huì)與溫州經(jīng)濟(jì)師協(xié)會(huì)、溫州市企業(yè)家協(xié)會(huì)共同發(fā)起組建，打算引入50余家國內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)、基金公司。“投資中心”可以集中發(fā)布“資本與項(xiàng)目”的供需雙方信息，特別是引導(dǎo)溫州民資進(jìn)入政府鼓勵(lì)扶持的那些產(chǎn)業(yè)。
另一個(gè)平臺(tái)是溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)正牽頭組建的溫商對(duì)外投資聯(lián)盟。周德文表示，“聯(lián)盟”只是一個(gè)稱謂，不會(huì)進(jìn)行獨(dú)立注冊，旗下將包括各類獨(dú)立運(yùn)行的私募基金，委托專家進(jìn)行對(duì)外投資。“2008年至今，溫州民資對(duì)外投資屢屢受挫。這些其實(shí)都是在向投資者釋放一個(gè)信號(hào)：分散投資風(fēng)險(xiǎn)過大，是時(shí)候轉(zhuǎn)變投資方式、走資本聯(lián)合的道路了。”
據(jù)了解，溫州民間資金雖然雄厚，但往往是采用家族式抱團(tuán)管理，整體上還是過于分散，而如果能在同一平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)資本聯(lián)合，則能大大擴(kuò)大投資范圍。
“溫州民資非常清楚根本出路在于整合轉(zhuǎn)型，這已自發(fā)形成一種民間期待。”周德文說。
“溫州民資的整合轉(zhuǎn)型也讓許多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)嗅出了其中的機(jī)遇，這說明以前關(guān)注于實(shí)業(yè)的資金對(duì)股權(quán)投資將更感興趣。”一家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人表示，目前他們正在籌劃溫州本地的分公司，并且決定每月定期舉辦股權(quán)投資論壇，以吸引更多的投資者進(jìn)入。
