本報(bào)訊 多重監(jiān)管梳理、稅收優(yōu)惠爭取、投資比例放寬,這是業(yè)內(nèi)對我國企業(yè)年金未來發(fā)展的最大期待。
一位參與《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(23號令)討論修改的人士透露, 23號令的修改已經(jīng)基本定稿,修訂稿將以擴(kuò)大權(quán)益類投資、增加創(chuàng)新年金產(chǎn)品為核心,并對運(yùn)營細(xì)節(jié)作出較多修改,這一方案有望在年內(nèi)發(fā)布實(shí)施。
同時(shí),旨在促進(jìn)企業(yè)年金制度進(jìn)一步完善的《企業(yè)年金試行辦法》(20號令)修訂工作也在積極推進(jìn)之中。
據(jù)透露,新管理辦法最大的亮點(diǎn)是放寬了權(quán)益類資產(chǎn)投資比例。具體而言, 原《試行辦法》規(guī)定“企業(yè)年金投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、股票基金的比例不高于基金凈資產(chǎn)的30%,其中投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%。”修改意見中取消了“投資股票的比例不得高于基金凈資產(chǎn)的20%”的限定,要求“投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、股票基金的比例,不高于基金凈資產(chǎn)的30%”,這意味著股票投資比例可升至30%。
其次,新的管理辦法會對金融市場投資產(chǎn)品進(jìn)行更細(xì)致的劃分,并降低了年金基金現(xiàn)金頭寸比例。
第三,對業(yè)內(nèi)呼聲很高的產(chǎn)品創(chuàng)新也會在新辦法中體現(xiàn)出來。
據(jù)了解,目前制約企業(yè)年金快速發(fā)展的因素主要有三個方面,即多重監(jiān)管,稅收優(yōu)惠不足,以及投資限制過多。
證券時(shí)報(bào)記者了解到,針對限制年金發(fā)展的制度性約束,20號令修改的重點(diǎn)會落在稅收優(yōu)惠爭取、完善年金治理機(jī)制等條款上。在稅收優(yōu)惠上,修改稿會借鑒國際上主流的稅收優(yōu)惠模式,通過稅收減免、返還等方式,對企業(yè)和個人繳費(fèi)給予稅收優(yōu)惠。
據(jù)悉,目前《企業(yè)年金基金管理試行辦法》修訂稿討論已成熟,各方對投資細(xì)則修改意見基本達(dá)成共識,因此相比《企業(yè)年金試行辦法》(20號令)修改稿而言,這一方案可能會在年內(nèi)先行出臺。