“此刻，即使是來自歐洲某位領(lǐng)導(dǎo)的一聲嘆息也許都會吹落歐元、英鎊兌美元的匯率。”巴克萊資本外匯分析師庫柏說。
“集思會”24輪探討 決定的戰(zhàn)爭
就在歐洲兩大央行召開利率會議前一周，美國司法部反壟斷部門向18家對沖基金發(fā)出了公函，要求這些對沖基金必須保留與歐元交易的相關(guān)文件，甚至包括所有的電子通訊信息與涉及外匯交易協(xié)議的各類通信。收到公函的對沖基金既有索羅斯基金管理公司、SAC資本顧問公司、保爾森公司以及綠光資本公司，也有名不見經(jīng)傳的Monness、Crespi、Hardt & Co等小型金融機(jī)構(gòu)。唯一能將他們聯(lián)系在一起的就是他們都曾參加過2月8日在曼哈頓上東區(qū)公園大道的一家私宅中舉行的“集思晚餐會”。“這一晚餐會對于我們來說只不過是一個例行的聚餐而已，我們時不時都會舉行這種晚餐會，通過這個會面分析師可以彼此交換投資理念，擴(kuò)展人脈。”晚會的主辦者M(jìn)onness公司的新聞發(fā)言人向媒體解釋說。
事實并非如此簡單，在那一天的晚餐會上，最終出現(xiàn)了一個思想的火花。“在經(jīng)過24輪的探討之后，分析師們都意識到了一個問題，那就是歐洲目前的多發(fā)狀況給對沖基金從歐元下跌中獲取利潤留下了空間。”知情人士說。
隨后，晚餐的火花與歐元的走勢不謀而合。據(jù)摩根士丹利數(shù)據(jù)顯示，1999年以來的最高紀(jì)錄——6萬份做空歐元的期貨合約集中在了晚餐會舉行的那一星期誕生，2月10日，也就是“集思會”后的第三天，歐元遭遇大量拋售，歐元兌美元匯率跌至1.36下方，下挫126個基點。在做空歐元的同時，2月24日索羅斯還撰文唱空歐元，索羅斯以警告的口氣表示，如果歐盟不解決其財政問題，歐元的命運(yùn)將是土崩瓦解。在晚餐會后的一個月中，豪賭歐元下跌的歐元空頭頭寸規(guī)模從70億美元迅速增長了73%，達(dá)到近121億美元。在如此“眾望”的下跌期待下，歐元兌美元累計下跌了近6.4%。
英鎊為歐元陪綁
歐元遭遇大跌的同時，歐洲另一種主要貨幣英鎊的日子也并不好過，相似的經(jīng)濟(jì)困境，占GDP60%的高政府公共債務(wù)，以及更讓人琢磨不透的大選行情都讓英鎊失去了堅挺的理由。
從年初至今，英鎊對16種主要貨幣的匯率曲線呈現(xiàn)的都是一條陡然的單邊下滑的走勢。其中，英鎊兌美元貶值10%,兌人民幣貶值逾7%，對同處于貶值通道的歐元來說，英鎊都取得了領(lǐng)先地位，英鎊兌歐元貶值2.3%。
如此一邊倒的疲軟態(tài)勢，為曾經(jīng)在1992年狙擊英鎊上一舉成名的索羅斯又一次提供了一個更熟悉更好的盈利機(jī)會。
“在6月英國大選見分曉之前，英鎊承壓的局面似乎比歐元更加嚴(yán)峻，面臨標(biāo)普的降級警告，和有可能成為第二個希臘的壓力，英鎊兌美元很有可能進(jìn)一步下探1.4850點位。”中國農(nóng)業(yè)銀行總行外匯分析師張志剛說。這一預(yù)期一旦成真，那么英鎊兌美元還將有1.7%的下滑幅度。
歐元走上衰落之路
索羅斯及其所領(lǐng)導(dǎo)的對沖基金，與歐洲貨幣的對賭雖然還在繼續(xù)，但是勝負(fù)似乎已見分曉。
“無論歐盟是否會出手搭救希臘，也無論英國大選結(jié)果會如何，對于已經(jīng)被美國成功轉(zhuǎn)嫁了金融危機(jī)的歐洲來說，為全球金融危機(jī)買單的重任已經(jīng)無法推卸。”中國外匯投資研究院院長譚雅玲說，“歐洲的經(jīng)濟(jì)前景決定了歐洲的量化寬松的貨幣政策將長期持續(xù)或者有可能追加，在這種預(yù)期下，歐元貨幣的走軟已經(jīng)成為未來的趨勢，大量做空歐元的合約必然會使得索羅斯最終獲利而歸。”
對于索羅斯的此次出手歐洲，專家們都認(rèn)為不可與當(dāng)年的1997亞洲金融危機(jī)相比。“此次，索羅斯對歐元與英鎊的圍堵只是又一次對外匯市場的準(zhǔn)確投資，歐洲的經(jīng)濟(jì)實力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過1997年的亞洲，同時處于后危機(jī)時期，各國防范風(fēng)險的能力和意識也保持在較高的水平，并不會因此造成巨大的貨幣危機(jī)。”張志剛說。
“歐元區(qū)的缺點在此次狙擊中被完全暴露，歐元區(qū)在協(xié)調(diào)和把握貨幣政策上十分混亂，在向心力和凝聚力上也令人失望。這樣的一只貨幣與美元相比戰(zhàn)斗力的確不強(qiáng)。”譚雅玲說，“讓歐元衰落是美國從歐元誕生起就制定下的戰(zhàn)略，通過此次金融危機(jī)，美國已經(jīng)達(dá)成了這樣的目的。雖然一次危機(jī)不足以使得一個貨幣消失，但是歐元的衰落之路就此開始。”
