導讀:寧波戴維醫(yī)療器械股份有限公司(以下簡稱“戴維醫(yī)療”)雖然過會,但媒體指其企業(yè)內(nèi)控制度上存在諸多漏洞。另外,戴維醫(yī)療被指對突擊入股股東夏培君的身份有意或無意的隱瞞,這種隱瞞更加增加了入股的神秘性。而神秘入股者享受“超高管”待遇。另外,媒體還發(fā)現(xiàn)戴維醫(yī)療存在諸多家族企業(yè)的通病,比如關聯(lián)交易、資金占用等。媒體發(fā)現(xiàn),戴維醫(yī)療即使是在沖刺IPO的報告期內(nèi),仍然存在嚴重的內(nèi)控制度問題。2009年戴維機電仍在繼續(xù)占用戴維醫(yī)療資金,全年共累計拆借6864.24萬元。
寧波戴維醫(yī)療器械股份有限公司這家企業(yè)在報告期內(nèi)存在關聯(lián)交易、巨額資金拆借等問題。戴維醫(yī)療作為陳云勤與陳再宏、陳再慰父子控股96%的家族企業(yè),在企業(yè)內(nèi)控制度上存在諸多漏洞。此外,2009年年末,神秘自然人夏培君借高管股權激勵之際,“夾帶”入股。無論是入股過程,還是戴維醫(yī)療對于夏培君身份有意或無意的隱瞞,皆增添了此次入股的神秘性。
神秘入股者享受“超高管”待遇
戴維醫(yī)療是國內(nèi)領先的嬰兒保育設備生產(chǎn)企業(yè),其核心產(chǎn)品為嬰兒培養(yǎng)箱和兒輻射保暖臺。該公司長期為陳云勤與陳再宏、陳再慰父子控股。
為增強凝聚力,穩(wěn)定核心管理人員,2009年12月18日,戴維醫(yī)療決定由大股東陳云勤出讓部分股份,對高管們進行股權激勵。根據(jù)其股東會議決定,夏培君以200萬元受讓52萬元戴維醫(yī)療出資額,對應戴維醫(yī)療2%股份;李則東以80萬元受讓0.8%股份,俞永偉以70萬元受讓0.7%股份,林定余以25萬元受讓0.25%股份。此次股份轉(zhuǎn)讓以戴維醫(yī)療凈資產(chǎn)值為定價,按照1億元凈資產(chǎn)來作為股份定價,每股轉(zhuǎn)讓價為3.85元。
李則東在戴維醫(yī)療擔任財務總監(jiān)和董秘兩大要職。俞永偉也是戴維醫(yī)療的副總經(jīng)理。林定余則是戴維醫(yī)療總經(jīng)理助理,毛天翼是技術總監(jiān)。上述入股的四人都是戴維醫(yī)療高管,憑高管身份,享受股權激勵并不為過。最為奇怪的是此次受讓股份數(shù)量最多的夏培君。戴維醫(yī)療預披露資料顯示,夏培君并非該公司董、監(jiān)、高人員,卻能在針對高管的股權激勵過程中,享受廉價入股的機會。而且,夏培君更是享受了“超高管”待遇,入股數(shù)遠遠超過身居要職的李則東,與四名高管入股數(shù)總和相當。更為奇怪的是,在戴維醫(yī)療預披露的《招股說明書》以及《股權演變情況說明》對于夏培君的身份與入股理由都只字不提。由此,不由得要追問:為何夏培君能低價入股,夏培君究竟是誰?
夏培君并沒有在戴維醫(yī)療公司里擔任任何職務。除了對其國籍“中國”,是否擁有永久境外居留權“否”,身份證號碼“33020619580125****”的信息公布之外,沒有其他任何信息。
根據(jù)身份證號碼前六位“330206”顯示此人戶籍為寧波北侖區(qū),以及出生年月“1958年1月”等信息核實,媒體鎖定,此人為寧波北侖區(qū)人大代表、寧波天宇光電科技有限公司(曾名寧波宇捷光學儀器公司)總經(jīng)理,夏培君。
平安證券投行部一位資深保薦代表人接受《第一財經(jīng)日報》記者采訪時稱,戴維醫(yī)療此次針對高管進行的股權激勵,轉(zhuǎn)讓價盡管以公司凈資產(chǎn)為依據(jù),且沒有PE入股價作為參照,但是按照監(jiān)管部門的規(guī)定,此次股份轉(zhuǎn)讓仍然需要按股份支付來計提激勵費用。該人士稱:“凈資產(chǎn)并非企業(yè)真實價值的唯一標準,企業(yè)真實價值往往要遠高于凈資產(chǎn)值。監(jiān)管部門對于創(chuàng)業(yè)板公司的股份支付原則執(zhí)行得頗為嚴格。戴維醫(yī)療在此次股權激勵中,沒有計提股份支付的費用,這種做法是有問題的。”
大股東瘋狂拆借資金
作為父子三人控股的家族式企業(yè),戴維醫(yī)療確實存在諸多家族企業(yè)的通病,比如關聯(lián)交易、資金占用等。即使是在沖刺IPO的報告期內(nèi),戴維醫(yī)療仍然存在嚴重的內(nèi)控制度問題。
戴維醫(yī)療預披露資料坦陳了該公司歷史上存在關聯(lián)方資金占用問題。最為嚴重的是在2008年和2009年,最主要的占用方是戴維機電。陳氏父子控股70%的戴維機電,此前一度曾是戴維醫(yī)療的控股股東。恰是這個大股東,不遺余力地占用上市公司資金。在2008年,戴維機電累計從戴維醫(yī)療拆借15554.84萬元資金;2009年戴維機電仍在繼續(xù)占用戴維醫(yī)療資金,全年共累計拆借6864.24萬元。此外占用戴維醫(yī)療的關聯(lián)方企業(yè)還包括戴維進出口、象牌動力等。
除了資金占用問題外,戴維醫(yī)療還存在關聯(lián)交易問題,包括關聯(lián)銷售和關聯(lián)采購。在關聯(lián)銷售上,2008年、2009年、2010年以及2011年前三季度,戴維醫(yī)療發(fā)生的關聯(lián)銷售金額分別是1010.81萬元、554.45萬元、174.53萬元、177.26萬元。關聯(lián)銷售金額雖然持續(xù)減少,卻一直難以根絕。關聯(lián)采購方面,2008年戴維醫(yī)療關聯(lián)采購金額達到3929.97萬元,占當年營業(yè)成本的比例達到50.44%。2009年關聯(lián)采購金額仍然達到287.71萬元。最主要的關聯(lián)采購對象就是當時的大股東戴維機電,關聯(lián)采購金額2008年占戴維機電營業(yè)收入比重為99%,2009年關聯(lián)采購金額占戴維機電營收的59.63%。