近日，云南銅業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“云南銅業(yè)”)披露了《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，宣布擬通過(guò)發(fā)行股份的方式收購(gòu)控股股東云南銅業(yè)(集團(tuán))有限公司(以下簡(jiǎn)稱“云銅集團(tuán)”)持有的涼山礦業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“涼山礦業(yè)”)40%的股份，并向中鋁集團(tuán)、中國(guó)銅業(yè)等機(jī)構(gòu)發(fā)行股份募集配套資金。此次交易完成后，云南銅業(yè)對(duì)涼山礦業(yè)的持股比例將從目前的20%提升至60%，成為其控股子公司，進(jìn)一步加強(qiáng)公司在銅資源領(lǐng)域的布局和競(jìng)爭(zhēng)力。

　　此次交易的標(biāo)的公司涼山礦業(yè)擁有豐富的銅礦資源，包括拉拉銅礦、紅泥坡銅礦等優(yōu)質(zhì)銅礦，目前可年產(chǎn)銅精礦約1.3萬(wàn)噸、陽(yáng)極銅約11.9萬(wàn)噸、工業(yè)硫酸約40萬(wàn)噸。涼山礦業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)明顯，盈利能力較強(qiáng)，其凈資產(chǎn)收益率高于同行業(yè)平均水平。通過(guò)此次收購(gòu)，云南銅業(yè)有望實(shí)現(xiàn)資源儲(chǔ)備和產(chǎn)能布局的進(jìn)一步優(yōu)化，提升公司在銅產(chǎn)業(yè)鏈中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　在交易安排方面，云南銅業(yè)表示，交易價(jià)格將以符合《證券法》規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具并經(jīng)有權(quán)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案的評(píng)估報(bào)告為基礎(chǔ)確定。公司擬采用發(fā)行股份的方式向云銅集團(tuán)支付全部交易對(duì)價(jià)，最終交易價(jià)格、股份發(fā)行價(jià)格和發(fā)行數(shù)量等方案將由交易雙方后續(xù)協(xié)商確定，并需經(jīng)公司股東大會(huì)批準(zhǔn)、深交所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)后方可生效。此外，云南銅業(yè)還計(jì)劃向中鋁集團(tuán)、中國(guó)銅業(yè)等機(jī)構(gòu)發(fā)行股份募集配套資金，以支持此次交易的順利進(jìn)行。

　　值得注意的是，此次交易涉及關(guān)聯(lián)交易，且交易前十二個(gè)月內(nèi)，云南銅業(yè)曾于2024年7月以現(xiàn)金出資收購(gòu)了昆明冶金研究院有限公司33%的股權(quán)，該交易與本次標(biāo)的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或控制，因此納入本次交易是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的累計(jì)計(jì)算范圍。盡管如此，云南銅業(yè)董事會(huì)認(rèn)為，本次交易符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條和第四十三條的規(guī)定，有利于增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，保持獨(dú)立性，形成健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)。

　　在交易推進(jìn)過(guò)程中，云南銅業(yè)已采取嚴(yán)格的保密措施，包括告知交易相關(guān)方嚴(yán)格保密、限定敏感信息知悉范圍、做好信息管理和內(nèi)幕信息知情人登記工作等。同時(shí)，公司提醒投資者，本次交易存在被暫停、中止或取消的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于內(nèi)幕交易、標(biāo)的公司出現(xiàn)重大不利事項(xiàng)、市場(chǎng)環(huán)境變化、交易各方無(wú)法達(dá)成一致等。此外，由于交易涉及的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，能否獲得批準(zhǔn)和審核通過(guò)也存在不確定性。

　　此次交易的推進(jìn)，不僅有助于云南銅業(yè)解決與云銅集團(tuán)之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，還能提升公司在銅資源領(lǐng)域的整體實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)整合涼山礦業(yè)的優(yōu)質(zhì)資源，云南銅業(yè)有望在銅礦開(kāi)采、選礦及冶煉等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)更高效的資源配置和業(yè)務(wù)協(xié)同，進(jìn)一步鞏固其在西南地區(qū)乃至全國(guó)銅行業(yè)的領(lǐng)先地位。

　　云南銅業(yè)此次通過(guò)發(fā)行股份收購(gòu)涼山礦業(yè)40%股權(quán)的舉措，是公司深化國(guó)企改革、推動(dòng)銅產(chǎn)業(yè)整合的重要一步。隨著交易的逐步推進(jìn)，公司有望在資源儲(chǔ)備、產(chǎn)能布局和盈利能力等方面實(shí)現(xiàn)全面提升，為未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。