記者了解到，大家看到量化爆發(fā)式的增長(zhǎng)其實(shí)是在12年、13年中，很多做量化對(duì)沖基金的人都回來(lái)了，當(dāng)時(shí)一個(gè)大的背景跟今年有點(diǎn)類似，股市非常的低迷，就是大家說(shuō)的熊市，做對(duì)沖量化的可能還是比較穩(wěn)定的，當(dāng)時(shí)有20%左右的收益，市場(chǎng)慢慢開(kāi)始關(guān)注量化了，這個(gè)時(shí)候還沒(méi)有我們做量化CTA的什么事，量化遇到了第一次危機(jī)是在14年的12月份，當(dāng)時(shí)大盤股瘋漲，做偏小盤的這些人回撤也挺厲害的，如果他們堅(jiān)持的話其實(shí)后來(lái)也回來(lái)了，那個(gè)算是比較風(fēng)光的時(shí)候。

　　后來(lái)就到15年的股災(zāi)了，股災(zāi)跟量化的關(guān)系等會(huì)我會(huì)提到。到了16年的時(shí)候，整個(gè)量化就開(kāi)始非常難做了，但是16年有一個(gè)東西起來(lái)了，就是所謂的量化CTA，CTA就是指商品期貨，它在整個(gè)市場(chǎng)里面還是相對(duì)比較小眾的品種，量化CTA是更加小眾的品種，之前就是我前面提到的用excel去算的，但是這兩年發(fā)展非�？欤�現(xiàn)在量化CTA的發(fā)展還是非常不錯(cuò)的，但是回過(guò)頭去看做量化CTA的人每年也有很好的收益所以大把的錢都跑到這里面了。到了后來(lái)量化CTA又不好了，到了17年的下半年，18年的上半年，其實(shí)做多因子，特別是偏高頻的多因子就是一個(gè)比較好的策略，到下半年好像又不怎么靈光了，今年CTA好像又跑出來(lái)了，當(dāng)然可能沒(méi)有16年那么好。