“浦發(fā)銀行的股權(quán)質(zhì)押，我們正在談，應(yīng)該可以做到押回10個億。”劉益謙表示。
利用增發(fā)股進行資本運作并非只有劉益謙一人。今年8月，京東方另一自然人股東柯希平，就講其所持2億股京東方質(zhì)押給民生銀行用于借款。
“現(xiàn)在銀行利率只有5點多，我們做信托，也只有8個點左右。將來的通脹肯定是超過8的，現(xiàn)在的點位不高，我認為這樣贏面會大過輸面。”劉益謙向記者表示。
以時間套利
“劉益謙是法人股大王，他賺的錢是套利的錢。常規(guī)消費品行業(yè)有15％的毛利率就不錯了，建筑等也就是20％，而他的原始積累比較順風(fēng)順?biāo)�。他是賺也賺在上面，虧也虧在上面�?rdquo;上述私募人士向記者表示。
而考量一下劉益謙2009年的投資，也是輸贏互現(xiàn)。
以10月9日收盤價計算，劉益謙在浦發(fā)銀行中浮盈4.04億元，其10.854億元入股保利地產(chǎn)，則僅有4635萬元的浮盈，金地集團更是跌破增發(fā)價，浮虧1292萬元。
相比之下，劉益謙4.886億元參股首開股份，浮盈已達2.3億元。而其在市場底部，以16.8億元參與的京東方增發(fā)，則市值幾近翻番，浮盈15.75億元。
“我們參與首開股份之后一個月，地產(chǎn)股拼命地漲。因此后來參與保利地產(chǎn)和金地集團的價格會高起來。”劉益謙向記者表示。
但他依然認為這是一筆劃算的交易。
“參與保利、金地的時候，市場是3000多點，打折打下來，差不多2300多點。反過來說，我如果3000多點買流通股的話，我買的保利、金地怎么也持平不了。”
劉益謙對地產(chǎn)的樂觀，在其參與保利地產(chǎn)增發(fā)的時候可見一斑。
“保利地產(chǎn)增發(fā)報價，我們報的是20元，而劉益謙報到了28塊錢，我們覺得這個價格已經(jīng)遠遠超過了安全邊際。”一位最終放棄了保利地產(chǎn)增發(fā)的私募界人士告訴記者。
最終保利地產(chǎn)的增發(fā)價確定為每股24.12元。
“我看好地產(chǎn)，不是認為房價有多少上升空間，而是基于金融危機以后，通脹肯定是趨勢。和2007年相比，現(xiàn)在炒房的人少了，剛性需求和資產(chǎn)增值的人多了。”他表示。
“是否參與增發(fā)，主要看公司質(zhì)量和現(xiàn)在對應(yīng)的估值，一般來說，地產(chǎn)和金融會成為大方向，市場的點位也是一個重要的參考，3500點以上可能風(fēng)險就很大了。”劉益謙對增發(fā)也有自己獨到的價值判斷。
現(xiàn)年46歲的劉益謙，從沒受過任何專業(yè)金融培訓(xùn)，也拒絕承認自己鉆研過股票知識，卻從未錯過中國證券市場的任何一次暴富機會。
初中肄業(yè)的他，做過皮包生意，開過出租車。改革開放后的第一輪通脹剛剛泛起時，年息10.98％的3年期國庫券打到6.5折、7折都很難賣出去，“六五折什么概念？就是3年以后翻一倍，甚至不止。”就這樣，劉益謙開始炒賣國庫券。
1990年初，他以每股100元的價格買入100股“豫園商城”，到了1992年，這100股股票竟以每股1萬元的價格賣出，凈賺了近100萬元。當(dāng)市場人士驚嘆法人股是“中國股市最后一座金礦”時，新理益已先后進入10多家上市公司前10大股東之列——2000年，為“倒騰”法人股，劉益謙成立了上海新理益投資公司。
一則報道顯示，新理益一度持有15家上市公司累計約2.5億股的法人股，“法人股大王”的名頭因此而來。劉益謙低價吃進的法人股，不僅可通過將其質(zhì)押給金融機構(gòu)盤活資金，而且在法人股拍賣市場上還能倒手變現(xiàn)，攫取價差。例如，新理益投資的一汽轎車1950萬股法人股的代價為1950萬元，股改對價支付后剩1625.13萬股，新理益累計獲利達到1.48億元；在安琪酵母身上，累計獲利1.8億元；在中體產(chǎn)業(yè)上獲利超過8億元……
2008年，劉益謙以30億元身家位列“胡潤百富榜”第261名；而到了2009年，他的財富已增至50億元，排名升至第176位——此前，他取道上海諾達圣信息科技有限公司，在京東方A的定向增發(fā)中認購7億股，6月10日上市交易首日，京東方A大漲27.92％，劉益謙的股權(quán)單日增值24億元！
“法人股大王”如今成了“增發(fā)股大王”
停牌一周多的中體產(chǎn)業(yè)，昨日發(fā)布定向增發(fā)公告。其中，法人股大王劉益謙現(xiàn)身認購名單引人注目。
公告顯示，中體產(chǎn)業(yè)本次定向發(fā)行募集資金用于收購并控股開發(fā)大連樂百年項目，控股開發(fā)鹽城奧林匹克花園項目、中體健身俱樂部連鎖拓展項目并補充流動資金，以1.6億股的發(fā)行數(shù)量和7.1元/股的發(fā)行價計算，募集資金將達到11.36億元。若定向增發(fā)完成，法人股大王劉益謙將花費8.378億元，持有中體產(chǎn)業(yè)1.18億股，占發(fā)行后總股本的12.25％，成為公司第二大股東，而國家體育總局體育基金管理中心因沒有參與增發(fā)，持有公司股權(quán)的比例將下降至18.41％，但仍為公司第一大股東。
劉益謙現(xiàn)任中體產(chǎn)業(yè)第四屆董事會董事、新理益集團董事長、天茂實業(yè)董事長。
從今年6月購入京東方、保利地產(chǎn)、首開股份、金地集團、浦發(fā)銀行，到參與中體產(chǎn)業(yè)定向增發(fā)，不到5個月時間，劉益謙至少斥資約55億元參與上市公司定向增發(fā)。昔日的“法人股大王”如今成了“增發(fā)股大王”。
