新理益集團財務(wù)報表顯示,截至2008年12月31日,公司總資產(chǎn)約為24.94億元,所有者權(quán)益合計約為17.25億元。
回望多年來創(chuàng)富歷程，劉益謙說：“我沒有刻意地想，今天要這樣，明天要那樣。只是我在這個時點看到這個投資機會，我就做這個。過了這個時點，這個投資機會沒有了，有了新的東西，我就順其自然做新的東西，就是這么簡單。”
劉益謙財富不完全統(tǒng)計
定向增發(fā)
2009年斥資55億參與京東方、保利地產(chǎn)、首開股份、金地集團、浦發(fā)銀行、中體產(chǎn)業(yè)六筆定向增發(fā)，在已經(jīng)完成增發(fā)的五家企業(yè)中獲得賬面浮盈31.66億元。
控股公司
2000年成立新理益投資集團公司，持股83.6％，2008年該公司所有者權(quán)益17.25億元。
2003年劉益謙通過新理益控股上市公司百科藥業(yè)（現(xiàn)改名天茂集團），持股20.17％，市值過10億元。
2004年通過天茂以23.78％股權(quán)控股天平汽車財險公司，2006年以19.99％股權(quán)控股國華人壽公司。
購買法人股
購買豫園商城原始股獲利100萬元
購買一汽轎車法人股獲利1.48億元
購買安琪酵母法人股獲利1.8億元
購買中體產(chǎn)業(yè)法人股獲利超過8億元
房產(chǎn)投資
擁有上海湯臣一品和湯臣高爾夫的多處房產(chǎn)，升值在10倍左右。
藝術(shù)品投資
從1996年開始收藏投資，至今收藏畫作“不計其數(shù)”，升值起碼2倍以上，市值難以估量。
花2億買入78幅紅色題材油畫藏品。
擁有陳逸飛畫作8幅。
2009年花4億元買入多幅名作。
斥資2億購置上海浦東8000平方米地塊，作私人收藏館之用。
“每天都有人給我算浮盈還是浮虧，我也很煩。”10月9日，在劉益謙隔江遙望陸家嘴的辦公室里，如今轉(zhuǎn)戰(zhàn)金融地產(chǎn)的昔日“法人股大王”向記者表示。
劉益謙的煩惱源于其進入2009年以來的數(shù)次豪擲。在年初以16.8億元參與京東方A增發(fā)之后，劉益謙又接連斥資4.76億元、4.886億元和10.854億元，參與金地集團、首開股份、保利地產(chǎn)增發(fā)。
而劉益謙最近的一個“獵物”則是浦發(fā)銀行。
2009年9月30日，浦發(fā)銀行公告其150億定向增發(fā)融資的獲配結(jié)果。自然人劉益謙以15.2億元，將9172萬股浦發(fā)銀行收歸帳下。
就此，劉益謙在2009年已經(jīng)調(diào)動了52.5億元資金，參與上市公司增發(fā)。昔日法人股大王儼然已成“增發(fā)股大王”。
如此密集的資金調(diào)動，何以保證“新理益系”資金鏈不陷危局。
“我是把股票買完之后，全部押給信托。像保利地產(chǎn)，10.8億押給信托公司，拿回來6個多億。金地集團4個多億，押回來2.5個億。”劉益謙告訴記者，其正是利用將股權(quán)質(zhì)押給信托公司獲取后續(xù)資金。
粗略算下來，這是一個3倍的資金杠桿。而劉益謙所斥52.5億參與增發(fā)，自有資金不過15億元左右。
“原來我做法人股，是流通股與限制流通的法人股之間的的差價套利；現(xiàn)在參與增發(fā)，是在一年期限里，流通與不流通的差價。”劉益謙毫不諱言自己的投資策略。
再戰(zhàn)浦發(fā)行
根據(jù)浦發(fā)銀行公告，該公司以16.59元/股的價格，向9個對象總計發(fā)行了9.0416億股，劉益謙則是其中唯一一個自然人投資者。
16.59元的增發(fā)價，較2009年9月29日收盤價折價15.7％，較之前增發(fā)的底價13.19元上升了25.8％。
以浦發(fā)銀行10月9日的收盤價20.99元計算，劉益謙此間浮盈已達4.04億元。但由于有12個月的鎖定期，劉益謙的獲利僅是紙上財富。
“我是在2700點左右時，參與浦發(fā)銀行增發(fā)的。而增發(fā)價格是打下來86折，相當(dāng)于上證綜指2300點。”劉益謙向記者表示。
“我對浦發(fā)銀行比較認同。而利差這塊，二季度以后見底了。我認為今年下半年各家銀行的盈利都是一樣的，比較穩(wěn)定。在這個點位買銀行股本身也比較保險。”劉益謙向記者表示。
海通證券和雅戈爾亦在浦發(fā)銀行的獲配名單之列，分別獲配1.2億股和1.06億股。而在2009年的數(shù)次上市公司增發(fā)中，兩家公司與劉益謙多有攜手進退。海通證券曾經(jīng)斥資9.6億元參與京東方增發(fā)，而雅戈爾則以6億元認購首開股份。
“浦發(fā)銀行是最穩(wěn)健的銀行，從價值來說，是被嚴重低估的，前一段時間銀行股跌幅很大，但不改變其基本價值。”上海凱石投資管理有限公司（以下簡稱“凱石投資”）總經(jīng)理陳繼武向記者表示。凱石投資系雅戈爾的資產(chǎn)投資咨詢顧問機構(gòu)。
在陳繼武看來，浦發(fā)銀行今年EPS可以達到1.4～1.5元，明年則有望1.8元，對應(yīng)10倍左右的市盈率，估值價值盡顯。
劉益謙則用一個簡單的邏輯來解釋其看好銀行股的原因——“現(xiàn)在是A、H股倒掛。香港是離岸市場，本身應(yīng)該比較便宜才對。國際投行天天算，他們的評估系統(tǒng)嚴格得多，他們會算不過我們？”
50億資金進場路徑
截至2008年12月31日，新理益集團的總資產(chǎn)約為24.94億元，所有者權(quán)益合計約為17.25億元，而劉益謙又何以撬動50億資金頻頻攻城略地？
“我們今年參與增發(fā)的50億投資，自有資金也就是10幾億元。”劉益謙告訴記者。
記者了解到，劉益謙大多采取將參與增發(fā)的股票質(zhì)押給信托公司的辦法，為其后續(xù)的資本運作提供資金。
記者得到的某信托公司為劉所做的一個產(chǎn)品說明顯示，“劉益謙將其持有的3500萬股限售股首開股份質(zhì)押于受托人，為受托人購買的標的股票收益權(quán)項下收益的取得提供質(zhì)押擔(dān)保。”
而3500萬股是其在首開股份的全部投資，劉益謙借此成為上市公司第五大股東。
根據(jù)信托計劃，標的股票的質(zhì)押價格不超過7.14元/股，若信托計劃財產(chǎn)凈值低于預(yù)設(shè)的補倉線，則劉益謙負有向信托計劃追加資金使信托財產(chǎn)凈值恢復(fù)至補倉線之上的責(zé)任。
以首開股份10月9日的收盤價20.50元計算，質(zhì)押價格僅為其市價的34.8％，仍有較高的安全邊際。
“保利地產(chǎn)押給信托，10.8億參與增發(fā)，從信托拿回了6個多億。”劉益謙告訴記者。
而這6億元現(xiàn)金，又成為其參與金地集團增發(fā)的現(xiàn)金來源。此后，劉益謙又將所持金地集團3400萬股質(zhì)押給另外一家信托，又到手2.5億元左右的現(xiàn)金。
