吳錚

信用卡是個(gè)好東西——不用現(xiàn)金，不用事先存款，就可以輕松消費(fèi)，前提是你每個(gè)月收到信用卡賬單時(shí)有錢可還。中國央行本周對(duì)此發(fā)出了警告：第三季度支付體系運(yùn)行報(bào)告披露，中國逾期半年未償?shù)男庞每ㄙJ款快速增長(zhǎng)，三季度末已達(dá)74.25億元，比二季度增長(zhǎng)28.6%，比去年同期增長(zhǎng)126.5%。

商業(yè)銀行為什么競(jìng)相在信用卡營銷上下功夫？原因很簡(jiǎn)單，信用卡貸款是銀行收益最高的資產(chǎn)之一。與借記卡相比，信用卡不需要存款，就可以直接消費(fèi)，如果持卡人在規(guī)定期限內(nèi)(通常為20-50天)不能向銀行還款，欠款就轉(zhuǎn)為貸款。目前中國通行的利率為日息萬分之五，即使不考慮復(fù)利的因素，已經(jīng)相當(dāng)于年利率18%，幾乎是所有貸款類別中最高的。

中國信用卡市場(chǎng)潛力巨大，為了搶占市場(chǎng)的份額，擴(kuò)大發(fā)卡量，很多銀行都降低了發(fā)放信用卡的要求。某些情況下，只要填一份表格加上身份證復(fù)印件就可以得到一張信用卡。很多還沒有收入的學(xué)生都擁有幾張信用卡，額度從幾千到上萬元不等。然而，隨著經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動(dòng)，持卡人個(gè)人收入情況發(fā)生變化，信用卡貸款的壞賬也在增加。到三季度末，信用卡逾期半年的余額已經(jīng)達(dá)到信貸總額的3.4%，這一不良率明顯高于其他類別的貸款資產(chǎn)(平均為1.8%左右)。

中國的信用卡市場(chǎng)依然處于快速成長(zhǎng)的階段。人均擁有量?jī)H為0.13張，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的上海人均持卡也只有0.81張。信用卡的發(fā)卡量和交易額近年保持了兩位數(shù)的增長(zhǎng)，未來增長(zhǎng)的空間依然很大。但是，信用卡債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)往往也在信用卡發(fā)行高峰后出現(xiàn)，歐美、韓國等在這方面都有過教訓(xùn)。對(duì)此，中國應(yīng)當(dāng)提早防范。

一方面，中國需要完善個(gè)人信用體系。目前，央行建立的個(gè)人征信系統(tǒng)已經(jīng)基本覆蓋全國，但信用記錄的內(nèi)容仍然有限(主要為房貸、信用卡的信息)，但收入、納稅、日常消費(fèi)額、儲(chǔ)蓄的信息仍然缺失，這就給銀行審核發(fā)卡人增加了難度，少數(shù)惡意透支者也獲得了銀行授信。

更重要的是，中國銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)信用卡市場(chǎng)的監(jiān)管。歐美信用卡市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，很大程度上與監(jiān)管者的放任有關(guān)。在美國、英國，信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)可以自行制定循環(huán)利率，并且可以在利率之外收取多種費(fèi)用。

一些銀行用長(zhǎng)達(dá)一年的零利率期來鼓勵(lì)用卡消費(fèi)，積累債務(wù)，如果下一年持卡人無力全額還款，則按年化20%以上的高額利率計(jì)息。為了互相競(jìng)爭(zhēng)，歐美市場(chǎng)還出現(xiàn)了發(fā)卡機(jī)構(gòu)用新卡為持卡人的舊卡還賬，并提供免息期，使持卡人信用卡債務(wù)的規(guī)模持續(xù)，增加成千上萬家庭的沉重負(fù)擔(dān)。

相比之下，中國對(duì)銀行信用卡的利率和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)都監(jiān)管較嚴(yán)，但是也還有可以改進(jìn)的空間。如限制銀行發(fā)放信用卡的對(duì)象，持卡人的信用額度和收入的比例，要求銀行在信用卡產(chǎn)品宣傳中，充分揭示使用信用卡可能產(chǎn)生的各種費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)。

從絕對(duì)水平上看，中國目前的信用卡風(fēng)險(xiǎn)依然可控。中國個(gè)人破產(chǎn)制度的缺失在客觀上也增加了銀行核銷信用卡不良貸款的難度。但是，如果發(fā)卡行和監(jiān)管著繼續(xù)輕視風(fēng)險(xiǎn)，放松監(jiān)管，那么今天信用不良貸款的增長(zhǎng)，可能只是一個(gè)開始。

(本文來源：FT中文網(wǎng) )