證券時(shí)報(bào)記者 楊麗花

繼大蒜和綠豆瘋漲之后，玉米、棉花的價(jià)格又開始蠢蠢欲動(dòng)。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的上漲已經(jīng)引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注和中央政府的高度注視。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格是如何坐上過山車的？炒作在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的上漲中占多大比重？炒家具體又是如何操作的？近日一位參與此輪農(nóng)產(chǎn)品炒作的炒家對(duì)記者講起了他的“炒作經(jīng)”。

炒作是暴漲主因

近期，官方、媒體、專家在分析農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲時(shí)，把主要原因歸結(jié)為氣候異常、種植面積減少、出口增多、謠言四起等因素，認(rèn)為上述因素造成了部分農(nóng)產(chǎn)品的供需發(fā)生變化。然而部分炒家并不認(rèn)同這種觀點(diǎn)，表示簡單的供需發(fā)生變化并不能引起這么大的漲幅。

也有人認(rèn)為農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲是流通環(huán)節(jié)過多，中間商在套利。但事實(shí)上，綠豆價(jià)格瘋漲時(shí)，市場上綠豆的交投卻更清淡，綠豆市場并沒有呈現(xiàn)出一般商品行情向好時(shí)常有的量價(jià)齊升現(xiàn)象。

接受采訪的炒家說：“既然要炒作，為了獲得最大的利益，這就需要減少其它環(huán)節(jié)的利潤，但也不排除中間環(huán)節(jié)趁機(jī)加大利潤。”

該炒家直言，炒作是農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)的罪魁禍?zhǔn)�，但蔬菜價(jià)格上漲與他們無關(guān)，他們只是參與了綠豆、大蒜的炒作，而黑豆、薏米、糯米等雜糧的走高，多是跟風(fēng)所致，并非炒作引起。下一步他們將把炒作品種的重心轉(zhuǎn)移到一些大宗商品上去。同時(shí)他還特別聲明，他們不會(huì)炒作小麥和大米，這兩種農(nóng)產(chǎn)品是國家最重要的戰(zhàn)略物資，他們“斷不敢”去觸及。

業(yè)內(nèi)外聯(lián)手操縱場外期貨交易

農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格是如何一步步被推高的呢？炒家又是如何操作的呢？

據(jù)了解，期貨價(jià)格帶動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格的上漲是關(guān)鍵所在。像綠豆、大蒜這樣的非期貨交易所上市交易品種，卻可以通過場外期貨交易平臺(tái)——電子交易市場進(jìn)行期貨交易。電子交易市場分布在產(chǎn)品集散地，數(shù)量眾多、規(guī)模不等。電子交易市場的做市商是價(jià)格形成的核心。事實(shí)上，電子交易市場里做市商一般是由大的現(xiàn)貨商來擔(dān)任。大的現(xiàn)貨商在價(jià)格上漲中發(fā)揮了關(guān)鍵性作用。

上述炒家說：“如果要炒作一種農(nóng)產(chǎn)品，必須要與業(yè)內(nèi)人士聯(lián)合起來。”

所謂“業(yè)內(nèi)人士”就是大的做市商。此前已有媒體報(bào)道指出，大蒜囤積者大多還屬于大蒜業(yè)內(nèi)人士，并非來自其他行業(yè)，綠豆情況也類似。做市商不止一家，炒家有一些選擇權(quán)，而且做市商和炒家聯(lián)合行動(dòng)，也能分得一杯羹，所以一般做市商不會(huì)拒絕這種合作意向。比如大蒜、綠豆這些出口型的農(nóng)產(chǎn)品合作方主要是出口商；而玉米主要的合作對(duì)象就是飼料廠、酒精廠；棉花就需要與紡織廠合作。合作的前提是盡量滿足這些企業(yè)的物資需求。

真正炒作前，炒家一般會(huì)先散布一些謠言，如未來農(nóng)產(chǎn)品將獲豐收、市場充盈之類，然后在市場上做空，等價(jià)格下跌后，他們就開始轉(zhuǎn)手做多。當(dāng)買單大部分集中在他們手里的時(shí)候，就相當(dāng)于掌握了該產(chǎn)品的現(xiàn)貨供應(yīng)量，控制了現(xiàn)貨供應(yīng)也就控制了價(jià)格。

該炒家說：“與炒作資金合作的做市商或者是現(xiàn)貨商，雖然會(huì)盡量滿足這些企業(yè)的物資需求，在價(jià)格瘋漲之后，只能是讓這些企業(yè)日子相對(duì)好過一點(diǎn)，但是不可能完全逃避掉炒作的負(fù)面影響。但相關(guān)人員，卻收到了額外的好處。而從表面上來看，這些企業(yè)所受到的影響也較小，所以又會(huì)造成企業(yè)的決策者明智的假象。”

“此外，這些企業(yè)非常有可能得到政府的補(bǔ)貼來彌補(bǔ)原材料價(jià)格上漲的損失。比如一些飼料企業(yè)、養(yǎng)豬企業(yè)，每次飼料、生豬價(jià)格上漲，都會(huì)把原因歸結(jié)為原料上漲、成本提高，但其實(shí)這與其中的個(gè)別企業(yè)存在關(guān)聯(lián)，最后往往政府又會(huì)給他們下發(fā)補(bǔ)貼來平抑生豬價(jià)格。”該炒家還說，“如果炒作大宗商品比如玉米等，還可以與期貨市場結(jié)合起來，不過風(fēng)險(xiǎn)比較大。一個(gè)大額空倉很有可能就會(huì)把我們搞垮。一手做期貨，一手做現(xiàn)貨，固然可以放大收益，但是風(fēng)險(xiǎn)更不可小視。”炒家在期貨市場遠(yuǎn)沒有在現(xiàn)貨市場有信心。