【中網(wǎng)資訊綜合報(bào)道】“現(xiàn)在越來越多人將問題的癥結(jié)歸因于互保模式，但是在我看來，問題并不完全出現(xiàn)在互保模式上，而是在于越來越多通過互保模式獲得的資金，最終被投入到樓市、股市當(dāng)中，甚至是個(gè)人享樂上。”彭之名說。
這一切，還得從2001年說起。
這一年，鋼材貿(mào)易開始進(jìn)入快速擴(kuò)張時(shí)期，我的鋼鐵網(wǎng)CEO朱軍紅曾形容道：“這是一個(gè)豬都會飛的年代，只要有膽量，敢拿貨敢做，就一定能掙錢。”正是如此，越來越多的周寧人及周邊縣市的人開始涌入這個(gè)行業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示，在2001-2010年這10年快速擴(kuò)張期，鋼鐵產(chǎn)量呈現(xiàn)了“45度”的增長。在此期間，從鋼廠到流通再到終端用戶，每噸鋼材平均利潤高達(dá)300-500元。“如果按7億噸的產(chǎn)量、300元的利潤來算，就有2100億元的價(jià)差來供市場分享。”朱軍紅曾如此計(jì)算。如此大的價(jià)差與巨大的消費(fèi)量，造就了鋼材貿(mào)易企業(yè)10年的輝煌。
對于數(shù)十萬鋼貿(mào)商來說，2009年更是他們最難忘的一年，2008年金融海嘯后“四萬億”刺激政策出臺，銀根開始一路放松。
“不少周寧人似乎發(fā)現(xiàn)了一條致富的秘訣，慢慢地鋼材貿(mào)易開始從最初的純實(shí)業(yè)經(jīng)營，逐步演變成了一種上規(guī)模、規(guī)范化的融資模式。”彭之名說，“首先還得從銀行‘火一般’的熱情說起。當(dāng)時(shí)都是銀行的經(jīng)理上門來求著幫忙完成貸款任務(wù)，貸款從原先區(qū)區(qū)一兩千萬飆升至以億為單位。”
按照彭之名的說法，一般情況下，鋼廠將貨賣給鋼貿(mào)商，后者再賣給下級分銷商或終端用戶。但對鋼貿(mào)商來說，關(guān)鍵是，一來資金需求量大，二來鋼廠太強(qiáng)勢，所有貨款預(yù)收百分之百，且發(fā)貨時(shí)間、發(fā)貨量都由鋼廠自行安排�？墒�，下級分銷商和終端用戶的貨款又往往得等上幾個(gè)月才能回到鋼貿(mào)商的手里。
如此一來，由于對于資金的饑渴，鋼貿(mào)商們將目標(biāo)對準(zhǔn)了銀行。于是，慢慢形成了鋼廠、銀行和鋼貿(mào)商三方交易的模式：鋼貿(mào)商訂的貨由銀行直接支付給鋼廠(承兌)，鋼廠發(fā)貨的時(shí)候貨主就成了銀行。鋼貿(mào)商銷售時(shí)只需將出貨量對應(yīng)的錢款打到銀行指定賬戶，然后銀行下一個(gè)放貨手續(xù)到倉庫。當(dāng)然銀行開具承兌，會先預(yù)收鋼貿(mào)商20%-50%的保證金。
“一開始，這種做法還是能夠做到風(fēng)險(xiǎn)可控的。”彭之名說。但是，看到一些銀行在當(dāng)時(shí)看來不可想象地開始以上浮20%利率向鋼貿(mào)商放貸，但鋼貿(mào)商的生意卻能越做越大，這樣的舉措引起各家銀行效仿，最后銀行對于鋼貿(mào)商的需求徹底放開。在頂峰時(shí)期，貸款利率上浮甚至高達(dá)40%。
不僅如此，各個(gè)銀行之間的競爭，還導(dǎo)致了原本要求的抵押變了味。“空單質(zhì)押、重復(fù)質(zhì)押，一套100萬元的房子，拿到銀行可以貸出200萬元，那個(gè)時(shí)候是常有的事。”周寧上海商會一位工作人員告訴時(shí)代周報(bào)記者。
與此同時(shí)，鋼貿(mào)商們同樣不甘寂寞。“‘一女多嫁’也是常有的事。”松江鋼貿(mào)城一位不愿具名的銷售經(jīng)理對時(shí)代周報(bào)記者說。
“同一批貨物抵押給一家銀行獲得貸款后，重復(fù)抵押給另外一家銀行的現(xiàn)象;同一批貨物在不同法人名下，由不同的法人進(jìn)行抵押、申請貸款的現(xiàn)象也經(jīng)常發(fā)生。”上述銷售經(jīng)理說。
該經(jīng)理舉了一個(gè)例子：一名鋼貿(mào)商從鋼廠買來4000噸鋼，假設(shè)按每噸5000元的價(jià)格計(jì)算的話，其需要支付20%的保證金，即400萬元給銀行。但是，該鋼貿(mào)商只要和關(guān)系良好的倉庫打聲招呼，就能用同樣的一批貨在其他企業(yè)質(zhì)押。
據(jù)時(shí)代周報(bào)記者了解，為鋼貿(mào)商提供融資的，還包括中鋼、中材集團(tuán)等擁有資金優(yōu)勢和貸款渠道的央企。他們往往通過“托盤”的模式，在鋼貿(mào)圈內(nèi)充當(dāng)“影子銀行”的角色。
所謂托盤模式，就是指上述企業(yè)先幫助缺乏資金的鋼貿(mào)商訂貨，并且支付貨款，鋼材放在第三方倉庫進(jìn)行監(jiān)管;一段時(shí)間后，鋼貿(mào)商再通過加付一定的傭金費(fèi)用或者利息費(fèi)用償還資金，以拿回鋼材貨權(quán)。
