【中網(wǎng)資訊綜合報道】“現(xiàn)在越來越多人將問題的癥結(jié)歸因于互保模式,但是在我看來,問題并不完全出現(xiàn)在互保模式上,而是在于越來越多通過互保模式獲得的資金,最終被投入到樓市、股市當(dāng)中,甚至是個人享樂上。”彭之名說。
這一切,還得從2001年說起。
這一年,鋼材貿(mào)易開始進(jìn)入快速擴(kuò)張時期,我的鋼鐵網(wǎng)CEO朱軍紅曾形容道:“這是一個豬都會飛的年代,只要有膽量,敢拿貨敢做,就一定能掙錢。”正是如此,越來越多的周寧人及周邊縣市的人開始涌入這個行業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示,在2001-2010年這10年快速擴(kuò)張期,鋼鐵產(chǎn)量呈現(xiàn)了“45度”的增長。在此期間,從鋼廠到流通再到終端用戶,每噸鋼材平均利潤高達(dá)300-500元。“如果按7億噸的產(chǎn)量、300元的利潤來算,就有2100億元的價差來供市場分享。”朱軍紅曾如此計算。如此大的價差與巨大的消費量,造就了鋼材貿(mào)易企業(yè)10年的輝煌。
對于數(shù)十萬鋼貿(mào)商來說,2009年更是他們最難忘的一年,2008年金融海嘯后“四萬億”刺激政策出臺,銀根開始一路放松。
“不少周寧人似乎發(fā)現(xiàn)了一條致富的秘訣,慢慢地鋼材貿(mào)易開始從最初的純實業(yè)經(jīng)營,逐步演變成了一種上規(guī)模、規(guī)范化的融資模式。”彭之名說,“首先還得從銀行‘火一般’的熱情說起。當(dāng)時都是銀行的經(jīng)理上門來求著幫忙完成貸款任務(wù),貸款從原先區(qū)區(qū)一兩千萬飆升至以億為單位。”
按照彭之名的說法,一般情況下,鋼廠將貨賣給鋼貿(mào)商,后者再賣給下級分銷商或終端用戶。但對鋼貿(mào)商來說,關(guān)鍵是,一來資金需求量大,二來鋼廠太強勢,所有貨款預(yù)收百分之百,且發(fā)貨時間、發(fā)貨量都由鋼廠自行安排。可是,下級分銷商和終端用戶的貨款又往往得等上幾個月才能回到鋼貿(mào)商的手里。
如此一來,由于對于資金的饑渴,鋼貿(mào)商們將目標(biāo)對準(zhǔn)了銀行。于是,慢慢形成了鋼廠、銀行和鋼貿(mào)商三方交易的模式:鋼貿(mào)商訂的貨由銀行直接支付給鋼廠(承兌),鋼廠發(fā)貨的時候貨主就成了銀行。鋼貿(mào)商銷售時只需將出貨量對應(yīng)的錢款打到銀行指定賬戶,然后銀行下一個放貨手續(xù)到倉庫。當(dāng)然銀行開具承兌,會先預(yù)收鋼貿(mào)商20%-50%的保證金。
“一開始,這種做法還是能夠做到風(fēng)險可控的。”彭之名說。但是,看到一些銀行在當(dāng)時看來不可想象地開始以上浮20%利率向鋼貿(mào)商放貸,但鋼貿(mào)商的生意卻能越做越大,這樣的舉措引起各家銀行效仿,最后銀行對于鋼貿(mào)商的需求徹底放開。在頂峰時期,貸款利率上浮甚至高達(dá)40%。
不僅如此,各個銀行之間的競爭,還導(dǎo)致了原本要求的抵押變了味。“空單質(zhì)押、重復(fù)質(zhì)押,一套100萬元的房子,拿到銀行可以貸出200萬元,那個時候是常有的事。”周寧上海商會一位工作人員告訴時代周報記者。
與此同時,鋼貿(mào)商們同樣不甘寂寞。“‘一女多嫁’也是常有的事。”松江鋼貿(mào)城一位不愿具名的銷售經(jīng)理對時代周報記者說。
“同一批貨物抵押給一家銀行獲得貸款后,重復(fù)抵押給另外一家銀行的現(xiàn)象;同一批貨物在不同法人名下,由不同的法人進(jìn)行抵押、申請貸款的現(xiàn)象也經(jīng)常發(fā)生。”上述銷售經(jīng)理說。
該經(jīng)理舉了一個例子:一名鋼貿(mào)商從鋼廠買來4000噸鋼,假設(shè)按每噸5000元的價格計算的話,其需要支付20%的保證金,即400萬元給銀行。但是,該鋼貿(mào)商只要和關(guān)系良好的倉庫打聲招呼,就能用同樣的一批貨在其他企業(yè)質(zhì)押。
據(jù)時代周報記者了解,為鋼貿(mào)商提供融資的,還包括中鋼、中材集團(tuán)等擁有資金優(yōu)勢和貸款渠道的央企。他們往往通過“托盤”的模式,在鋼貿(mào)圈內(nèi)充當(dāng)“影子銀行”的角色。
所謂托盤模式,就是指上述企業(yè)先幫助缺乏資金的鋼貿(mào)商訂貨,并且支付貨款,鋼材放在第三方倉庫進(jìn)行監(jiān)管;一段時間后,鋼貿(mào)商再通過加付一定的傭金費用或者利息費用償還資金,以拿回鋼材貨權(quán)。