此消息一出,立刻引來(lái)多方的質(zhì)疑和反對(duì)。對(duì)于這么一個(gè)名不見經(jīng)傳的企業(yè)收購(gòu)這么一個(gè)知名品牌,眾人對(duì)騰中的資金實(shí)力、制造能力和管理能力都報(bào)以極大的懷疑和猜測(cè),政府部門也出面澄清對(duì)此項(xiàng)并購(gòu)案還未予以審批通過(guò)。
上榜理由:如此一個(gè)頗“不知名”的企業(yè)收購(gòu)全世界最有影響力的品牌,不論是成功還是失敗,無(wú)疑是最吸引眼球的一樁并購(gòu)案。
中國(guó)平安收購(gòu)深發(fā)展
2009年6月13日,中國(guó)平安和深發(fā)展同時(shí)發(fā)布公告,深發(fā)展向平安壽險(xiǎn)定向增發(fā)不少于3.7億股,但不超過(guò)5.85億股的股份。認(rèn)股價(jià)格為董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日的股票交易均價(jià),即每股18.26元,鎖定期36個(gè)月;其次,深發(fā)展第一大股東新橋投資向中國(guó)平安協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的5.2億股,該股數(shù)占深發(fā)展目前總股本的16.76%。根據(jù)雙方簽署的《股份購(gòu)買協(xié)議》,新橋投資有權(quán)按照協(xié)議約定“二選一”,即讓中國(guó)平安全部以現(xiàn)金114.5億元支付,合每股股價(jià)22元;或采用換股方式,即中國(guó)平安向新橋投資定向增發(fā)2.99億股H股,占中國(guó)平安總股份約4.1%(增發(fā)前)。中國(guó)平安在不遲于2010年12月31日前收購(gòu)新橋投資所持有的深發(fā)展所有股份。中國(guó)平安保證其擁有權(quán)益的深發(fā)展股份不超過(guò)深發(fā)展當(dāng)時(shí)已發(fā)行股份的30%。完成本次收購(gòu)后,中國(guó)平安將成為深發(fā)展第一大股東。
上榜理由:A股市場(chǎng)自成立以來(lái)的最大收購(gòu)案。對(duì)于中國(guó)平安來(lái)講,深發(fā)展的加入可以補(bǔ)充平安銀行的不足,使客戶的粘性增強(qiáng),業(yè)務(wù)渠道進(jìn)一步拓寬,利益也可得到最大限度的延伸。
中糧入股蒙牛
2009年7月6日晚間,蒙牛乳業(yè)與中糧均發(fā)布公告,證實(shí)雙方已于7月5日就股份認(rèn)購(gòu)一事訂立協(xié)議。中糧及厚樸將設(shè)立合營(yíng)公司,以便持有蒙牛乳業(yè)20.3%股權(quán),派駐3名非執(zhí)行董事,但不參與具體經(jīng)營(yíng)。
本次交易中,中糧與厚樸同時(shí)認(rèn)購(gòu)蒙牛所發(fā)行的新股,與金牛、銀牛、老,F(xiàn)有股份,共計(jì)投入61億港元。其中,新股部分蒙牛凈獲30.58億港元,金牛、銀牛套現(xiàn)21.03億港元,老牛套現(xiàn)9.55億港元。
本次交易后,牛根生在蒙牛的股權(quán)比例從4.40%降至3.96%,而牛根生此前捐贈(zèng)自己所持有的蒙牛股票成立的“老;”更是全面賣光股票,持股量從3.48%變?yōu)?,老;鹨雅c蒙牛無(wú)關(guān)。
完成交易后,作為央企的中糧將間接持有蒙牛公司14.02%的股權(quán),成為蒙牛的第一大股東。
上榜理由:中糧入股蒙牛創(chuàng)造了中國(guó)食品行業(yè)最大交易案,是寧高寧完善中糧產(chǎn)業(yè)鏈的一次資本運(yùn)作。寧高寧認(rèn)為,中糧入股蒙牛是“好的投資”,結(jié)局是雙贏:蒙牛有一個(gè)較大的股東,發(fā)展將更為穩(wěn)定;中糧也由此獲得一個(gè)很好的發(fā)展乳業(yè)的平臺(tái)。
浙商集團(tuán)借殼ST亞華
2009年8月13日,ST亞華第二次臨時(shí)股東大會(huì)表決通過(guò)了公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)換屆選舉,這意味著以浙商集團(tuán)為主的新股東正式入主ST亞華,歷時(shí)3年多之久的ST亞華重組完美收官。
ST亞華重組可謂“一波三折”,2006年ST亞華停牌重組,接觸東安恒產(chǎn)和青島圣元,但由于各方在注入資產(chǎn)規(guī)模、相關(guān)債務(wù)及員工安排等方面無(wú)法達(dá)成一致,上述重組方案最后遭到了湖南省國(guó)資委的否決。
2007年初,中信資本聯(lián)合浙江省國(guó)資委控股的重組方浙江省商業(yè)集團(tuán)開始主導(dǎo)對(duì)ST亞華進(jìn)行重組,經(jīng)過(guò)充分的論證和協(xié)商,ST亞華的重組方案出爐——
清殼:ST亞華的乳業(yè)資產(chǎn)和其他實(shí)業(yè)資產(chǎn)將以6.8億元出售給中信資本旗下公司中信卓濤,生物制藥資產(chǎn)出售給原股東農(nóng)業(yè)集團(tuán),種業(yè)資產(chǎn)出售給種業(yè)行業(yè)龍頭上市公司隆平高科;
債務(wù)重組:ST亞華以出售資產(chǎn)獲得的現(xiàn)金成功地償還了銀行債務(wù),解除了對(duì)外擔(dān)保,資產(chǎn)上的抵押和質(zhì)押等問(wèn)題一并得到了解決;
浙商集團(tuán)及其一致行動(dòng)人借殼:亞華控股以向浙商集團(tuán)及其一致行動(dòng)人和杭鋼集團(tuán)以3.90 元/股的價(jià)格新增117,135 萬(wàn)股人民幣普通股作為對(duì)價(jià),支付其中的456,826.50 萬(wàn)元資產(chǎn)購(gòu)買價(jià)款,剩余14.69 萬(wàn)元資產(chǎn)購(gòu)買價(jià)款由浙商集團(tuán)及其一致行動(dòng)人和杭鋼集團(tuán)無(wú)償贈(zèng)與亞華控股。
2008年爆發(fā)了“三聚氰胺事件”,ST亞華虧損4億多元,同時(shí)房地產(chǎn)受到宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控,但在各方努力和協(xié)調(diào)下,ST亞華的重組在12月22日獲得了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的正式批準(zhǔn),2009年10月,ST亞華重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢。
伴隨上述重大資產(chǎn)重組,ST亞華成功完成了股權(quán)分置改革,ST亞華成為房地產(chǎn)上市公司,并更名為“嘉凱城”。
上榜理由:ST亞華重組由于上市公司歷史遺留問(wèn)題多,且涉及多個(gè)交易方和十余家中介機(jī)構(gòu),操作周期冗長(zhǎng),可謂是近年來(lái)A股最復(fù)雜的重組案例之一。整個(gè)交易流程包括控制人變更、資產(chǎn)出售、債務(wù)重組、保牌清殼、資產(chǎn)注入和股權(quán)分置改革等。它的成功歸因于多方面的因素,在重組過(guò)程中,湖南省政府、資產(chǎn)注入方浙商集團(tuán)和PE(中信資本)起到了非常關(guān)鍵的作用,各方財(cái)務(wù)顧問(wèn)(聯(lián)合證券、亞商投資顧問(wèn)和平安證券)也對(duì)交易成功貢獻(xiàn)頗多。
山西煤炭工業(yè)重組
2009年4月15日,山西省關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)煤企兼并重組有關(guān)問(wèn)題通知;
2009年5月8日,《山西省煤炭產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》出臺(tái);
2009年8月11日,關(guān)于加快兼并重組整合煤礦改造建設(shè)工作的安排意見;
2009年8月28日,14個(gè)部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于深化煤礦整頓關(guān)閉工作的指導(dǎo)意見》,同日山西新聞網(wǎng)發(fā)布省煤炭工業(yè)廳《關(guān)于加快兼并重組整合煤礦改造建設(shè)工作的安排意見》;
2009年11月,山西煤炭資源整合及企業(yè)兼并重組取得決定性成果。從11個(gè)市的驗(yàn)收情況看,兼并重組正式協(xié)議簽訂率已經(jīng)達(dá)到95%,兼并整合主體到位接管煤礦比例達(dá)到85%,新組建的煤炭企業(yè)66%已經(jīng)進(jìn)行了名稱預(yù)核準(zhǔn)。
整合重組之后,全省礦井?dāng)?shù)量由原來(lái)的2598處壓減到1053處,辦礦企業(yè)主體由原來(lái)的2000多家減少到130家,山西省國(guó)有、民營(yíng)和混合所有制企業(yè)辦礦數(shù)量比例為2:3:5。保留礦井將全部實(shí)現(xiàn)機(jī)械化開采,平均單井規(guī)模達(dá)到年產(chǎn)110萬(wàn)噸。
上榜理由:整合可以優(yōu)化山西煤炭生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí),同時(shí)可以更有利于監(jiān)管,防止較大事故的發(fā)生,但是否整合就一定要在政府的主導(dǎo)下進(jìn)行,這種整合是否會(huì)帶來(lái)效率,還需要拭目以待。
山東鋼鐵重組日照鋼鐵
