近日，證監(jiān)會正式發(fā)布《公開募集證券投資基金投資全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌股票指引》(以下簡稱《指引》)，自發(fā)布之日起實施。

　　為規(guī)范公募基金投資新三板掛牌股票行為，防范投資風險，保護投資人合法權益，證監(jiān)會起草了《公開募集證券投資基金投資全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌股票指引(征求意見稿)》，于2020年1月3日至1月18日向社會公開征求意見。從反饋意見情況看，社會各界對規(guī)則總體認同，認為當前允許公募基金投資新三板精選層股票，有助于形成改革合力，改善新三板投資者結構，提升市場交易活躍度，有利于拓展公募基金投資范圍，幫助投資者分享優(yōu)質創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)成長紅利。有關各方同時提出了具體修改建議，經認真梳理研究，對于合理性意見建議均予以吸收采納，并相應完善規(guī)則內容。

　　《指引》主要作出如下安排：一是明確管理人要求和可參與投資的基金類型。要求基金管理人應具備相應投研能力，配備充足的投研人員�？蓞⑴c投資的基金類型為股票基金、混合基金及中國證監(jiān)會認定的其他基金。二是嚴格防控風險。規(guī)定基金的投資范圍僅限于精選層股票。要求基金管理人在機構內控、產品設計、投資限制、申贖管理、流動性風險管理工具、估值披露等方面加強流動性風險管理，采用公允估值方法估值并依照我會規(guī)定在法定情形下啟用側袋機制。要求基金管理人嚴格做好信息披露及風險揭示，切實做好投資者適當性管理。要求存量公募基金履行法定程序后，方可投資精選層股票。

　　下一步，證監(jiān)會將按照《指引》以及相關法律法規(guī)要求，穩(wěn)步推進公募基金投資新三板精選層股票。