(騰訊財(cái)經(jīng)配圖)
9月28日，在深圳市龍崗區(qū)坪山鎮(zhèn)比亞迪股份有限公司總部舉行的“成就夢(mèng)想對(duì)話交流暨2009年度總裁獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮”上，巴菲特一行與中國企業(yè)家和投資者展開了一場(chǎng)精彩對(duì)話。中國證券報(bào)記者從私募基金深圳麥?zhǔn)⑻帿@得這場(chǎng)“神秘封閉對(duì)話”的內(nèi)容。
公司質(zhì)量比股價(jià)波動(dòng)更重要
會(huì)上，有投資者問巴菲特，“您是通過證券投資成為世界首富的，中國年輕人都在向您學(xué)習(xí)，但在您取得成功的20世紀(jì)里美國經(jīng)歷了一個(gè)幾十年的大牛市。您認(rèn)為中國現(xiàn)在具備這樣的投資環(huán)境和背景嗎？”
巴菲特表示，自己在1949年19歲的時(shí)候閱讀了《聰明的投資者》這本書，從中得知導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)的因素很多，最重要的并不是每天、每個(gè)月、每個(gè)季度的股價(jià)波動(dòng)，而是這只股票背后所代表的公司。巴菲特說，這個(gè)原理在中國和美國是一樣的，即使自己生長在中國，也可以取得成功。
巴菲特說自己從來不預(yù)測(cè)股價(jià)，也不對(duì)未來如何處理股票做任何計(jì)劃。以購買比亞迪為例，如果未來十年比亞迪能像過去十年一樣很成功，就會(huì)非常滿意。“我所關(guān)心的不是股價(jià)本身，更不是股價(jià)波動(dòng)的情況，我關(guān)心的是這只股票背后所代表的這個(gè)企業(yè)的基本面的發(fā)展情況，我從不擔(dān)心短期情況。”
投資需關(guān)注三個(gè)因素
巴菲特說，選擇投資機(jī)會(huì)時(shí)，自己通常會(huì)關(guān)注這些因素：一是了解市場(chǎng)需求，然后尋找誰能滿足這個(gè)市場(chǎng)的需求，這就需要有足夠的信息和證據(jù)去證明目標(biāo)公司未來能否在這個(gè)行業(yè)里站得住腳。二是看公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而這首先是人，也就是一個(gè)組織需要有非常優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)者，他們要有足夠的精力和智力，同時(shí)充滿激情，有抱負(fù)和遠(yuǎn)見。三是充裕的現(xiàn)金流。從投資角度看，企業(yè)有充裕的現(xiàn)金流是非常重要的。“有了好的市場(chǎng)前景、好的管理團(tuán)隊(duì)、好的現(xiàn)金流，我們就可以高枕無憂了。”
有投資者問巴菲特，是否有興趣在中國成立一只人民幣基金。對(duì)此，巴菲特沒有正面回答。他表示，自己在美國也不管理公眾的資金，因?yàn)樗凶约旱墓�，而且是上市公司。他是在為股東們打理資產(chǎn)，管的是股東的錢，而非一般意義的公募或私募基金。
購買比亞迪功歸芒格
有投資者問巴菲特，為何不買自己好友比爾·蓋茨公司的股票，卻選擇投資比亞迪股票。巴菲特表示，電動(dòng)汽車和新能源有更大的潛力，此舉是希望獲得更高的投資回報(bào)。“從長遠(yuǎn)來看，我覺得買比亞迪比買微軟或者我們自己公司的股票會(huì)更有價(jià)值。所以，一旦我有錢，就會(huì)買它。”
巴菲特強(qiáng)調(diào)，比自己年長6歲的芒格更有智慧，是他極力促成了比亞迪這筆交易。“兩年前，芒格建議我買比亞迪的時(shí)候，我對(duì)其一無所知，但我對(duì)芒格的建議非�？粗兀_始關(guān)注這個(gè)公司。后來，他給我打過三次電話。第一次，他說如果你不買比亞迪，就會(huì)錯(cuò)過像福特那樣的好公司，我還是沒買；第二次，他說如果你還是不買比亞迪，你可能錯(cuò)過愛迪生那樣的偉大人物；第三次，他說如果你再不買，你就會(huì)錯(cuò)失比爾·蓋茨這樣的人物。所以，我就買了。”
芒格補(bǔ)充說，對(duì)一個(gè)國家和公司未來的發(fā)展來說，使用新能源將成為必須。比亞迪就是在合適的時(shí)間、合適的地點(diǎn)進(jìn)入了一個(gè)合適的行業(yè)，并獲得了政府的大力支持，因此是很幸運(yùn)的。
巴菲特表示，世界對(duì)中國的關(guān)注度與日俱增。自己很想多活幾年，但就算自己不久離世，也還會(huì)堅(jiān)定地相信，中國文化和比亞迪的文化會(huì)在世界范圍內(nèi)獲得成功。
希望回饋社會(huì)
“股神”巴菲特29日抵達(dá)中國之行的第二站北京，并于當(dāng)日與微軟前董事長比爾·蓋茨共同出席比亞迪M6上市及比亞迪向西藏自治區(qū)免費(fèi)捐贈(zèng)價(jià)值2500萬元家庭能源系統(tǒng)的儀式。
巴菲特表示，對(duì)比亞迪的捐贈(zèng)項(xiàng)目感到自豪。他說，自己非常幸運(yùn)，希望可以更多回饋社會(huì)，因?yàn)橐粋�(gè)人的需求是有限的，再多的錢也還是吃那么多飯，用那么大空間，希望同樣幸運(yùn)的人也能夠更多回饋社會(huì)。
蓋茨表示，錢大家都可以捐，但對(duì)慈善來說，技術(shù)捐贈(zèng)也是非常重要的一部分，比亞迪捐贈(zèng)西藏項(xiàng)目就是發(fā)揮了它的技術(shù)特長。
巴菲特此行全程參與了比亞迪活動(dòng)，期間更對(duì)比亞迪大加贊揚(yáng)。受此提振，比亞迪股價(jià)29日高開高走，收?qǐng)?bào)58.8港元，上漲3.34%。此前自詡“比亞迪員工”的巴菲特計(jì)劃于30日前往比亞迪在長沙的產(chǎn)業(yè)基地參觀。
