南京寧波銀行(16.19,0.04,0.25%)21位高管年薪過100萬 南京個(gè)貸80億
南京銀行(17.90,-0.01,-0.06%)理財(cái)業(yè)務(wù)收入4158萬元,是2008年的3.2倍;手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入寧波高出南京40%
理財(cái)周報(bào)零售銀行實(shí)驗(yàn)室研究員 張莉/文
春天是播種的季節(jié),亦是收獲的季節(jié)。有播種就會(huì)有收獲。趕在陽(yáng)春三月的最后一日,南京銀行年度財(cái)務(wù)報(bào)告不瘟不火地出爐。加上2月底的寧波銀行,已有2家城商行的年度成績(jī)揭開面紗。
整體來看,2009年兩家銀行在存款、貸款都進(jìn)行了大規(guī)模的擴(kuò)張。資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張帶動(dòng)了管理費(fèi)用的支出,而管理費(fèi)用率的提升顯示企業(yè)擴(kuò)張過程中的高額成本支出。另外,在南京銀行的年報(bào)中,更是發(fā)現(xiàn)了10位高管年薪逾百萬,與寧波銀行如出一轍。
南京銀行擴(kuò)張迅猛,存款增長(zhǎng)63%
南京銀行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,南京銀行2009年全年貸款增長(zhǎng)67%,存款增長(zhǎng)63%,存貸款增速均大幅高于行業(yè)平均水平,在上市銀行中居第一。其中個(gè)人存款135.58億元,增幅28.69%,個(gè)人貸款余額80.35億元,增幅72.88%,銀行卡中借記卡發(fā)卡量增16.48%,貸記卡增104.35%。中信證券(28.81,0.02,0.07%)在研究報(bào)告中表示,南京銀行規(guī)模擴(kuò)張策略明顯,一般貸款替代票據(jù)、存款活期化下凈息差環(huán)比回升,凈利息收入環(huán)比增長(zhǎng)14%。
齊魯證券分析師程嬌翼表示,本次南京銀行年報(bào)最亮眼的是規(guī)模的擴(kuò)張,存款增長(zhǎng)63%,而寧波銀行增長(zhǎng)只有45.3%,尤其在江蘇省內(nèi)擴(kuò)張力度很大。與其他銀行資產(chǎn)帶動(dòng)負(fù)債不同,南京銀行是負(fù)債帶動(dòng)資產(chǎn)。在網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張方面,相對(duì)于北京銀行(16.86,0.08,0.48%)和寧波銀行,2009年南京銀行擴(kuò)張速度快一些,寧波銀行是自身放緩了步伐。根據(jù)自身定位和審批策略的不同,南京銀行重視省內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張,而北京銀行和寧波銀行先開省外的,以省內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)為輔。
業(yè)內(nèi)人士稱,雖然對(duì)外口徑一致稱定位中小企業(yè)的2家城商行,但是在擴(kuò)張的過程中,兩行卻又明顯的不同。南京銀行定位國(guó)字頭企業(yè),靠政府支持力度大些,另外,南通、泰州、蘇州等江蘇省內(nèi)的制造業(yè)加工廠為南京銀行提供了充足的資源優(yōu)勢(shì),鑒于區(qū)域資源秉賦的優(yōu)勢(shì),南京銀行重點(diǎn)發(fā)展省內(nèi)擴(kuò)張。
與此不同,寧波銀行依賴進(jìn)出口外貿(mào),重視中小企業(yè)存貸款。根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模的公式,即升息資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)乘以凈息差等于凈利息收入的增長(zhǎng),近年來寧波銀行存貸比持續(xù)比南京銀行高。業(yè)務(wù)擴(kuò)張的角度,南京銀行、北京銀行、寧波銀行3家銀行在同一地區(qū)比如上海的擴(kuò)張相似,都是穩(wěn)健型走勢(shì),雖然每個(gè)銀行考慮的區(qū)位可能不同,但是同一區(qū)域的分行來說,差異化并不是很大。
南京銀行理財(cái)收入翻3.2倍,
分析師稱中間業(yè)務(wù)不具優(yōu)勢(shì)
理財(cái)周報(bào)記者比較兩份年報(bào)中看到,2009年南京銀行公司中間業(yè)務(wù)凈收入占營(yíng)業(yè)凈收入比例的9.05%,比2008年提高了2.23個(gè)百分點(diǎn)。其中,理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入4158萬元,是2008年的3.2倍。此外,顧問咨詢費(fèi)增長(zhǎng)49.5%到13119.1萬元成為最大的一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)收入,代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)增長(zhǎng)38.3%到13057.4萬元,結(jié)算業(yè)務(wù)增長(zhǎng)高達(dá)153%,取得了5117元的收入,這些項(xiàng)目的增長(zhǎng)帶動(dòng)整體手續(xù)費(fèi)收入到3.55億元,同比增長(zhǎng)52%,手續(xù)費(fèi)凈收入為3.28億元,同比增長(zhǎng)49%。
第一創(chuàng)業(yè)研究所研究員陳曦表示,對(duì)于一個(gè)區(qū)域性銀行來講,零售業(yè)務(wù)和銀行規(guī)模是衡量中間業(yè)務(wù)的兩個(gè)基本標(biāo)準(zhǔn),南京銀行公司中間業(yè)務(wù)凈收入占比提高2.23個(gè)百分點(diǎn)和手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長(zhǎng)49%的數(shù)字上升的雖快,整體來說還不算很有優(yōu)勢(shì),沒有亮眼。因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)主要是手續(xù)費(fèi)收入和財(cái)務(wù)的傭金,這與網(wǎng)點(diǎn)的完善程度有關(guān),網(wǎng)點(diǎn)分布越廣泛,越密集說明中間結(jié)算的手續(xù)費(fèi)會(huì)更多,業(yè)務(wù)牌照越齊全。
相反,同處于規(guī)模高度擴(kuò)張的時(shí)期,寧波銀行2009年手續(xù)費(fèi)及傭金收入5.21億元,同比增長(zhǎng)21.39%。同時(shí)共發(fā)行58期理財(cái)產(chǎn)品,累計(jì)銷售額達(dá)42.43億,個(gè)人網(wǎng)銀活動(dòng)客戶數(shù)達(dá)94775戶,在區(qū)域性優(yōu)勢(shì)不太明顯、規(guī)模狹小的前提下做出如此的成績(jī)確實(shí)難得。
對(duì)于2010年中間業(yè)務(wù)的預(yù)期,兩家銀行同時(shí)表示重視中間業(yè)務(wù)發(fā)展,但是透過年報(bào)發(fā)現(xiàn),兩家銀行在2009年的貸存比方面卻存在著明顯差異。寧波銀行截至2009年底,貸存比74%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于南京銀行64%的貸存比例。
齊魯證券分析師程嬌翼稱,南京銀行處于低杠桿運(yùn)作,大部分資金配置在債券上,如果希望有一個(gè)均衡的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),不會(huì)放更多的資產(chǎn)在貸款上,將近30%的資產(chǎn)放在債券上,比例已經(jīng)很高了,其他銀行沒法相比。
10位高管薪酬逾百萬,
兩行如出一轍
2010年首份銀行年報(bào)一出,寧波銀行副行長(zhǎng)邱少眾去年薪酬高達(dá)616萬元立即引起業(yè)內(nèi)和輿論嘩然。除了邱少眾外,寧波銀行高管薪酬超過百萬者多達(dá)10位,同樣的,南京銀行高管中年薪百萬以上的也剛好10位。
對(duì)于高管薪酬高出預(yù)期的微詞,業(yè)內(nèi)分析師稱,南京銀行規(guī)模增長(zhǎng)速度快,員工成本很難被壓縮。2009年南京銀行業(yè)務(wù)費(fèi)用2009年同比增長(zhǎng)47%,員工費(fèi)用增長(zhǎng)36%,相比于規(guī)模增長(zhǎng)60%,如果再加上給股東一個(gè)滿意的回報(bào),百萬以上薪酬并不是很高。具體來說,南京銀行2009年成本收入比上升迅速,全年成本收入比為31%,較2008年上升6個(gè)百分點(diǎn),且從2009年各季度看,呈現(xiàn)由低向高快速攀升的勢(shì)頭,主要是業(yè)務(wù)費(fèi)用和員工費(fèi)用增加較快所致。
從成本支出來看,南京銀行全年管理費(fèi)用支出11.38億元,增長(zhǎng)39.3%,管理費(fèi)用率為31.4%,提升了6個(gè)百分點(diǎn),員工薪酬高達(dá)6.18億元,同比增36%。管理費(fèi)用率的提升顯示企業(yè)擴(kuò)張過程中的高額成本支出。
該分析師認(rèn)為,對(duì)于寧波銀行副行長(zhǎng)薪酬高于行長(zhǎng),或許當(dāng)時(shí)引進(jìn)時(shí)的收入都比較高,從銀行的經(jīng)營(yíng)效率和價(jià)值評(píng)估來說,無可厚非。不過,如果在員工沒有普遍加薪的情況,高管出現(xiàn)這種情況的話,只能說明部分員工的費(fèi)用增加的比較快。