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270億元 市場轉(zhuǎn)暖四月新基金發(fā)行再現(xiàn)小高潮

來源:南方網(wǎng) 時(shí)間:2009-05-02 16:31:17
今年3月,國內(nèi)共成立新基金15只,募得資金303.09億元,平均每只募集額度為20.21億元。

  3月份基金發(fā)行出現(xiàn)的小高潮,給市場帶來了些許驚喜;4月份新基金發(fā)行的情況,延續(xù)了3月份的勢頭,依然不負(fù)厚望。

  根據(jù)好買基金研究中心提供數(shù)據(jù)顯示,在4月份新成立的11只新基金(A、B算一只),目前已募集資金269.94億元,其中8只偏股型基金募得資金209.46億元,3只債券型基金募得60.48億元。市場預(yù)期,到期后本月新基金募集總額將超過300億元。

  “投資者投資基金的行為往往與市場同步或稍微落后于市場。”安信證券研究員任瞳表示,因此行情如能延續(xù),我們對(duì)基金發(fā)行熱度的持續(xù)也可以持樂觀態(tài)度。

  股基發(fā)行轉(zhuǎn)暖

  基金發(fā)售的高潮,從2009年3月份就已經(jīng)開始。

  安信證券的相關(guān)研究報(bào)告稱,3月份偏股型基金在發(fā)行數(shù)量、募集總規(guī)模和平均規(guī)模上都較此前大幅上升,與此同時(shí),各家基金公司之間的差距也十分明顯,最高募集份額超過40億份,最低的只有不到8億份。報(bào)告分析,募集較多的產(chǎn)品其管理人過往業(yè)績較好,或者是創(chuàng)新產(chǎn)品吸引眼球,或者得到股東渠道的強(qiáng)大支持。

  統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,4月份處于發(fā)行期的產(chǎn)品共有12只,其中9只為股票方向產(chǎn)品,其余3只為固定收益方向基金,股票方向的產(chǎn)品仍然占據(jù)了數(shù)量上的明顯優(yōu)勢。

  另外,任瞳告訴記者,與股票基金發(fā)行轉(zhuǎn)暖相對(duì)應(yīng)的是,中登公司公布的新增基金開戶數(shù)據(jù)在2月份以來持續(xù)回升,3月底最后一周開戶數(shù)量接近7萬戶,成為近12個(gè)月以來的新高。

  截至4月24日,今年以來已經(jīng)成立的33只新基金,共募集資金724.2億元,平均每只募集額度為21.95億元;相比之下,2007年前4個(gè)月共成立新基金26只,總共募得資金1452.91億元,平均55.88億元的募集額,還是讓今年前4個(gè)月的發(fā)售數(shù)據(jù)相形見絀。

  對(duì)此,英大證券研究所所長李大霄表示,2007年初的市場是經(jīng)歷了2006年一年的大漲行情,投資者看到了市場的賺錢效應(yīng);而在點(diǎn)位相同的2009年初,投資者在經(jīng)歷了一輪牛熊轉(zhuǎn)換后,對(duì)市場有了更客觀的認(rèn)識(shí)。

  任瞳也認(rèn)為,市場短期走勢、對(duì)市場未來走勢的判斷是影響投資者是否投資基金的最主要因素,在這兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)上,2007年與2009年是無法相提并論。

  不過,也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,目前相當(dāng)數(shù)量的基金投資者的投資行為仍然較為短期化,“市場一漲就購買,一跌就贖回。盡管基金公司和監(jiān)管部門一直不遺余力的進(jìn)行長期投資的教育,但收效不是很大。其中相當(dāng)重要的原因是這次金融海嘯起了杯弓蛇影的效應(yīng)。”這也是今年以來不少基金公司規(guī)模變化起伏較大的原因之一。

  新基金規(guī)模起伏大

  在今年新成立的基金中,成立于4月8日的農(nóng)銀匯理平衡雙利基金無疑受到較多關(guān)注,該基金以64.66億份募集份額名列首位,與第二名交銀施羅德保本基金的49.56億份,拉開了15億份的差距。

  “銀行系的基金公司仍占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢。”業(yè)內(nèi)人士表示,強(qiáng)大的渠道是銀行系基金與生俱來的優(yōu)勢,相信在未來相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)這一優(yōu)勢仍將得以延續(xù)。

  值得注意的是,農(nóng)銀匯理基金公司的新基金都在首發(fā)中成為佼佼者,旗下的首只基金——農(nóng)銀行業(yè)成長基金,當(dāng)時(shí)也以68.43億份的募集份額,一舉奪得了2008年股票型基金的募集冠軍。

  但根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)顯示,去年年底時(shí),農(nóng)銀行業(yè)成長基金已被贖回30.8億份,贖回份額高達(dá)募集份額的45.3%;截至2009年3月31日,該基金份額已經(jīng)降至19.86億份,不到一年時(shí)間,凈贖回率達(dá)70.98%。

  與此同時(shí),農(nóng)銀匯理基金管理資產(chǎn)規(guī)模也一路下滑,在新基金募集上屢創(chuàng)新高的農(nóng)銀匯理基金,成為今年一季度資產(chǎn)規(guī)?s水最快的公司。

  “基金公司對(duì)于客戶的‘黏性’,最終取決于對(duì)客戶需求的滿足程度上。”任瞳告訴記者,而這一程度受到市場以及管理人自身等很多因素的影響,渠道優(yōu)勢固然難得,但管理人仍需從更根本的因素入手來應(yīng)對(duì)規(guī)模變動(dòng)。

  農(nóng)銀匯理行業(yè)成長基金的高募集、高贖回不能算是普遍現(xiàn)象,不少成立于2008年新基金的贖回量相對(duì)小很多,當(dāng)時(shí)募集排名靠前的,還有南方盛元紅利62.17億份、中銀動(dòng)態(tài)策略46.52億份。截至一季度末,成立于2008年3月21日的南方盛元紅利的份額仍保持在60.25億份,而中銀動(dòng)態(tài)策略的份額為34.37億份。

  “基金規(guī)模動(dòng)蕩的原因較多,有業(yè)績因素,基金凈值長期低于1元,如果一旦上了1元很容易被不耐煩的投資者贖回,也有渠道因素,發(fā)行時(shí)攤派購買的容易受到贖回,也有一定的品牌因素,整體業(yè)績居前的公司的客戶‘忠誠度’較高。此外,在一個(gè)基金公司吃過‘虧’的客戶往往不會(huì)再次選擇這家公司的產(chǎn)品。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

作者:  責(zé)任編輯:

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