對(duì)于證監(jiān)會(huì)17日公布的保薦辦法,庹啟斌認(rèn)為,相關(guān)調(diào)整一方面加強(qiáng)了保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任,一方面非常好地體現(xiàn)了在合理的范圍內(nèi)強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)以及保薦代表人責(zé)任的原則。他建議監(jiān)管部門明確創(chuàng)業(yè)板企業(yè)保薦代表人可同時(shí)從事其他項(xiàng)目的保薦工作。他判斷,創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行家數(shù)較多,規(guī)模較小,如果保薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的發(fā)行仍然占用券商的保薦通道,不利于券商調(diào)配保薦資源。此外,建議放寬保薦機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)板擬發(fā)行企業(yè)持股上限的相關(guān)規(guī)定。
對(duì)于發(fā)審委辦法,他認(rèn)為,相比主板發(fā)審委,創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委增加了委員的數(shù)量,強(qiáng)調(diào)了行業(yè)專家的參與,這有利于確保創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核工作的專業(yè)性,提高了審核的效率。同時(shí),建議在發(fā)審委委員中增加證券業(yè)人士的比重。他表示,券商對(duì)于企業(yè)的商業(yè)模式尤其是對(duì)投資相對(duì)了解,但在對(duì)技術(shù)的理解上,很多企業(yè)自己的管理人員本身就是領(lǐng)域的專家,因此應(yīng)建立行業(yè)專家咨詢委員會(huì),主要提供一些咨詢意見,而不行使表決權(quán)。
庹啟斌還建議,放寬創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人募集資金投向?qū)徍说囊螅鞔_未來是否會(huì)建立創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)板之間的轉(zhuǎn)板機(jī)制,嚴(yán)格規(guī)定創(chuàng)業(yè)板上市公司的退市機(jī)制,限制一些保牌重組行為,建立“一退到底”的制度安排。