對于證監(jiān)會17日公布的保薦辦法,庹啟斌認為,相關調(diào)整一方面加強了保薦機構的責任,一方面非常好地體現(xiàn)了在合理的范圍內(nèi)強化保薦機構以及保薦代表人責任的原則。他建議監(jiān)管部門明確創(chuàng)業(yè)板企業(yè)保薦代表人可同時從事其他項目的保薦工作。他判斷,創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)行家數(shù)較多,規(guī)模較小,如果保薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的發(fā)行仍然占用券商的保薦通道,不利于券商調(diào)配保薦資源。此外,建議放寬保薦機構對創(chuàng)業(yè)板擬發(fā)行企業(yè)持股上限的相關規(guī)定。
對于發(fā)審委辦法,他認為,相比主板發(fā)審委,創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委增加了委員的數(shù)量,強調(diào)了行業(yè)專家的參與,這有利于確保創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核工作的專業(yè)性,提高了審核的效率。同時,建議在發(fā)審委委員中增加證券業(yè)人士的比重。他表示,券商對于企業(yè)的商業(yè)模式尤其是對投資相對了解,但在對技術的理解上,很多企業(yè)自己的管理人員本身就是領域的專家,因此應建立行業(yè)專家咨詢委員會,主要提供一些咨詢意見,而不行使表決權。
庹啟斌還建議,放寬創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人募集資金投向?qū)徍说囊,明確未來是否會建立創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)板之間的轉(zhuǎn)板機制,嚴格規(guī)定創(chuàng)業(yè)板上市公司的退市機制,限制一些保牌重組行為,建立“一退到底”的制度安排。