為新一年資本市場發(fā)展方略定調(diào)的2010年全國證券期貨監(jiān)管工作會議昨天在北京閉幕。“適時(shí)推出證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)”，位列2010年證監(jiān)會重點(diǎn)工作之首。此次會議同時(shí)敲定，2010年“保障股指期貨平穩(wěn)順利上市交易”。
健全退市機(jī)制
列入工作重點(diǎn)
證監(jiān)會主席尚福林在會上列出了2010年證監(jiān)會的七項(xiàng)工作重點(diǎn)。細(xì)讀之下不難發(fā)現(xiàn)，“創(chuàng)新”和“制度”無疑是證監(jiān)會2010年工作重點(diǎn)的兩大主題。
除融資融券試點(diǎn)和股指期貨外，2010年證監(jiān)會還將致力推進(jìn)一系列分解工作：“推動部分改制上市公司整體上市”、“加強(qiáng)對詢價(jià)、定價(jià)過程的監(jiān)督”、“健全上市公司退市機(jī)制”、“支持并購融資方式創(chuàng)新”、“加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場”、“制定代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴(kuò)大試點(diǎn)具體方案”、“支持具備條件的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展跨境業(yè)務(wù)”、“穩(wěn)步推出大宗商品期貨新品種”、“穩(wěn)步推進(jìn)期貨公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動期貨行業(yè)市場化整合”、“配合做好《證券投資基金法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》的修訂工作”、“推動出臺《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》”，等等。
值得注意的是，“健全上市公司退市機(jī)制”，是這兩年首次公開出現(xiàn)在證監(jiān)會年度重點(diǎn)工作之列。
至于備受市場關(guān)注的國際板何時(shí)推出問題，尚福林在會上僅表示，“加強(qiáng)與有關(guān)部門溝通協(xié)商，探索境外企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行上市的制度安排。”
對此，證監(jiān)會內(nèi)部人士昨天說，“事實(shí)上，股指期貨和融資融券業(yè)務(wù)是工作重點(diǎn)，國際板是‘一般性問題’，何時(shí)推出目前還沒有時(shí)間表。”
融資融券先試點(diǎn)
再完善業(yè)務(wù)規(guī)則
上述證監(jiān)會內(nèi)部人士透露，“從證監(jiān)會年度工作會議透露的信息看，在加速推出融資融券和股指期貨的同時(shí)，證監(jiān)會力求‘穩(wěn)妥’。”該人士透露，證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，推出后要注意社會影響，平穩(wěn)過渡，穩(wěn)妥推進(jìn)市場創(chuàng)新，注意防范和妥善化解可能出現(xiàn)的市場風(fēng)險(xiǎn)。
早報(bào)記者了解到，證監(jiān)會目前已著手對證券公司凈資本規(guī)模、合規(guī)經(jīng)營、凈資本風(fēng)險(xiǎn)控制等指標(biāo)進(jìn)行綜合評估，并對證券公司融資融券試點(diǎn)實(shí)施方案的準(zhǔn)備情況進(jìn)行考量，以最終確定首批試點(diǎn)名單。
根據(jù)尚福林的表述，2010年在適時(shí)推出融資融券試點(diǎn)后，再根據(jù)試點(diǎn)情況及時(shí)完善業(yè)務(wù)規(guī)則，逐步擴(kuò)大試點(diǎn)。
至于股指期貨，尚福林說，2010年將“發(fā)布實(shí)施股指期貨投資者適當(dāng)性制度，明確證券公司、基金公司、合格境外投資者(QFII)等參與股指期貨的政策規(guī)定，強(qiáng)化對證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的規(guī)范和監(jiān)管，健全跨市場監(jiān)管制度，保障股指期貨平穩(wěn)順利上市交易”。另悉，證監(jiān)會將協(xié)調(diào)有關(guān)部門盡快推出商業(yè)銀行從事存管結(jié)算業(yè)務(wù)的管理辦法。
可查資料顯示，1月8日，證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，要完成股指期貨的上述制度性建設(shè)，預(yù)期需費(fèi)時(shí)3個(gè)月。
融資融券試點(diǎn)預(yù)計(jì)
“下周可遞交申請”
雖然證監(jiān)會未披露具體進(jìn)程表，但業(yè)內(nèi)人士紛紛預(yù)計(jì)，推出時(shí)間會早于預(yù)期。
一券商部門負(fù)責(zé)人稱，預(yù)計(jì)下周將會收到監(jiān)管部門“可以遞交試點(diǎn)申請”的通知。待落實(shí)了試點(diǎn)券商后，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)需接受監(jiān)管部門的現(xiàn)場評審，并與中證登、上交所的信用資金交易平臺完成系統(tǒng)測試。
“現(xiàn)在看來，監(jiān)管部門決定先試點(diǎn)再完善業(yè)務(wù)規(guī)則，試點(diǎn)正式進(jìn)入運(yùn)作應(yīng)該很快了。”上述券商部門負(fù)責(zé)人說。
眼下業(yè)內(nèi)的共識是，融資融券試點(diǎn)將先于股指期貨推出。
“首先，融資融券雖然具有做空動力，但影響面較小，不會對市場產(chǎn)生過多波動；其次，無論從技術(shù)還是規(guī)則制定上，融資融券籌備得更加完備。”一資深人士指出，最關(guān)鍵的是，融資融券試點(diǎn)可以為股指期貨打前站，具有試水作用。
數(shù)據(jù)2009
境內(nèi)資本市場共實(shí)現(xiàn)融資額4466億元；2008年全年為3396億元。
2009年共有99家企業(yè)發(fā)行上市，其中中小板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)90家；2008年共有75家企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行上市，其中中小企業(yè)69家。
2009年共有150家上市公司實(shí)現(xiàn)再融資。
2009年共有56家公司實(shí)現(xiàn)重大資產(chǎn)重組，交易規(guī)模達(dá)3693.5億元；2008年全年有171家公司通過并購重組注入資產(chǎn)3272億元。
截至2009年底，60家基金公司共管理各類資產(chǎn)3.1萬億元，比上年增長40%。全年共發(fā)行基金118只，募集資金3782億元。
2009年證監(jiān)會共對33家機(jī)構(gòu)、218名當(dāng)事人作出行政處罰，對52名當(dāng)事人采取市場禁入措施。
2009年國內(nèi)期貨市場的現(xiàn)貨企業(yè)數(shù)量、保證金總量和套保成交量比2008年分別增長5%、170%和62%；2008年底國內(nèi)商品期貨成交量已占全球的1/3。
2010年證監(jiān)看點(diǎn)
【OTC】 制定代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴(kuò)大試點(diǎn)具體方案，并盡快付諸實(shí)施。研究制定非上市公眾公司管理辦法，探索建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管制度。明確代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)管理體制框架。研究擬訂場外市場建設(shè)總體方案。統(tǒng)籌研究各層次市場間的轉(zhuǎn)板制度。
【“捕鼠”】 修訂《上市公司治理準(zhǔn)則》，推行內(nèi)幕信息知情人登記制度，健全對股價(jià)異動的快速反應(yīng)機(jī)制。加大違法違規(guī)案件的查辦力度，重點(diǎn)打擊內(nèi)幕交易、“老鼠倉”和損害上市公司利益等違法違規(guī)行為。做好派出機(jī)構(gòu)實(shí)施行政處罰試點(diǎn)工作，創(chuàng)新行政處罰委工作機(jī)制，探索引入外部委員。
【維穩(wěn)】 強(qiáng)化輿論引導(dǎo)和投資者教育工作。出臺《證券期貨業(yè)信息安全管理辦法》和《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)與信息安全事件調(diào)查處理辦法》。加大對網(wǎng)絡(luò)非法不良證券期貨信息的處置力度。完善打擊非法證券活動工作協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)對重點(diǎn)地區(qū)監(jiān)督預(yù)警，防止非法證券活動擴(kuò)散蔓延。
【退市】 積極推進(jìn)主板退市制度改革，建立健全創(chuàng)業(yè)板退市機(jī)制。落實(shí)現(xiàn)行退市制度，強(qiáng)化上市公司財(cái)務(wù)信息監(jiān)督，防范和打擊通過操縱利潤等手段規(guī)避退市的行為，不斷完善綜合維穩(wěn)工作機(jī)制，增強(qiáng)退市程序各環(huán)節(jié)的有機(jī)銜接。
融資融券或早于預(yù)期 券商預(yù)計(jì)下周遞交試點(diǎn)申請
來源：
時(shí)間：2010-01-15 12:34:52
作者： 責(zé)任編輯：紅狼
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