東方早報(bào)記者 肖莉
保險(xiǎn)資金的投資渠道將再次拓寬。昨天,中國保監(jiān)會發(fā)布保險(xiǎn)資金投資的征求意見稿,將保險(xiǎn)資金的投資渠道延伸到“投資不動產(chǎn)”和“股權(quán)投資”,但對于市場關(guān)注的“創(chuàng)業(yè)板”,監(jiān)管部門擬對保險(xiǎn)資金關(guān)上大門。
不能投資B股
根據(jù)中國保監(jiān)會昨天發(fā)布《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法(草案)》(下簡稱《辦法》),向社會征求意見,征求意見截止日為2010年1月4日,保險(xiǎn)業(yè)有關(guān)人士稱,這或許意味著《辦法》的正式出臺將會很快。
根據(jù)《辦法》,“保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司可以投資境內(nèi)公開發(fā)行并上市流通,以人民幣認(rèn)購和交易的股票。”這意味著B股仍然不在保險(xiǎn)資金的可投資范圍內(nèi);《辦法》還要求,保險(xiǎn)資金所投資基金的基金公司,其首只基金契約生效時間超過一年,這意味著保險(xiǎn)資金不能隨意充當(dāng)“關(guān)系戶”,購買相關(guān)系的新基金公司發(fā)行基金。
此外,《辦法》限制保險(xiǎn)資金參與創(chuàng)業(yè)板。根據(jù)《辦法》第十三條,保險(xiǎn)資金不能“買入創(chuàng)業(yè)板股票,或者被交易所實(shí)行‘特別處理’、‘警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理’的股票”;不能投資高耗能、高污染等不符合國家產(chǎn)業(yè)政策或者不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報(bào)的不動產(chǎn)。此外,保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司不能投資非金融類企業(yè)股權(quán)。
此前,由于對是否可參與創(chuàng)業(yè)板沒有明確說法,國內(nèi)保險(xiǎn)公司都未參與創(chuàng)業(yè)板。在首批創(chuàng)業(yè)板新股的網(wǎng)下有效配售中,僅有泰康人壽旗下的泰康資產(chǎn)管理公司動用四個賬戶參與了樂普醫(yī)療(50.770,0.16,0.32%)的網(wǎng)下配售,但其動用的這四個賬戶均為第三方委托理財(cái)性質(zhì)的非保險(xiǎn)公司企業(yè)年金計(jì)劃,并非傳統(tǒng)意義上的保險(xiǎn)資金。
股權(quán)投資僅限于金融類
根據(jù)《辦法》,保監(jiān)會還規(guī)定,保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以從事不動產(chǎn)投資,對于“不動產(chǎn)投資”,本次〈辦法〉明確,主要包括基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)、非基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)等。
之前,已正式實(shí)施的新《保險(xiǎn)法》明確保險(xiǎn)資金“可投資不動產(chǎn)”,但在實(shí)際操作上,保險(xiǎn)公司還要依據(jù)即將出臺的《保險(xiǎn)資金投資不動產(chǎn)試點(diǎn)管理辦法》,據(jù)悉細(xì)則目前還未出臺。
另外,保監(jiān)會此次規(guī)定,保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司的資本金可以從事自用物業(yè)和以控股為目的的股權(quán)投資。其中以控股為目的的股權(quán)投資企業(yè)僅限于三類企業(yè):一是保險(xiǎn)類企業(yè),包括保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)專業(yè)代理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu);二是非保險(xiǎn)金融類企業(yè);三是與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的公司。
對于股權(quán)投資的上限,本次《辦法》中并未明確。根據(jù)中國保監(jiān)會的公開數(shù)據(jù),截至今年11月,保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)總額達(dá)3.9萬億元,投資資金約2.6萬億元。