為規(guī)范商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風險暴露的監(jiān)管資本計量，加強資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風險管理，近日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風險暴露監(jiān)管資本計量指引 》（以下簡稱《指引》）。《指引》目前僅適用于新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的銀行，新資本協(xié)議銀行以外的其他銀行參照執(zhí)行。

    《指引》共5章57條及5個附件。第一章總則，明確了《指引》的適用范圍、基本原則，規(guī)定了使用原則、計量方法和監(jiān)管資本上限。第二章為信用風險轉(zhuǎn)移和監(jiān)管資本計量，規(guī)定了傳統(tǒng)型、合成型資產(chǎn)證券化是否實現(xiàn)重大信用風險轉(zhuǎn)移、能否獲得部分或全部監(jiān)管資本減讓的判斷標準，以及對清倉回購安排和隱性支持的監(jiān)管資本計量原則。第三章資產(chǎn)證券化標準，規(guī)定了在資產(chǎn)證券化標準法下根據(jù)銀行監(jiān)管機構(gòu)認可的外部信用評級確定及未評級資產(chǎn)證券化風險暴露的監(jiān)管資本計量原則和方法、風險緩釋工具的處理方法、未評級資產(chǎn)證券化風險暴露的監(jiān)管資本計量方法、合格流動性便利與合格貸款服務(wù)機構(gòu)現(xiàn)金透支便利的界定、表外資產(chǎn)證券化風險暴露信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的確定等。第四章資產(chǎn)證券化內(nèi)部評級法，即對資產(chǎn)證券化進行內(nèi)部評級的方法。規(guī)定了在資產(chǎn)證券化內(nèi)部評級法下對具體方法-評級基礎(chǔ)法和監(jiān)管公式法-的選用原則、具體計算方法等。第五章附則，主要明確附件的地位和《指引》解釋權(quán)、生效時間，對《指引》所涉及的有關(guān)名詞術(shù)語進行了解釋說明。

    銀監(jiān)會有關(guān)負責人表示，《指引》制定的主要目的是確保商業(yè)銀行按照資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的經(jīng)濟實質(zhì)從事資產(chǎn)證券化交易，對因從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而形成的風險暴露審慎計提監(jiān)管資本，避免出現(xiàn)資本充足率被高估的狀況。同時，《指引》通過資本監(jiān)管建立良好的激勵機制，可以有效防控商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)相關(guān)風險，有利于強化資本監(jiān)管，完善資本監(jiān)管制度，促進商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的規(guī)范、健康發(fā)展，確保我國銀行業(yè)穩(wěn)健運行。