曾經(jīng)的云南女首富，一夜之間成為罪犯。法庭上證據(jù)亮相，綠大地曾經(jīng)的輝煌都是浮云，欺詐的背后，造假觸目驚心。司法審判大幕拉開(kāi)，綠大地將面臨股民數(shù)億元的索賠。
【《證券市場(chǎng)周刊(微博)》記者 吳靜】9月6日上午，昆明市官渡區(qū)人民法院，綠大地(現(xiàn)*ST大地，002200.SZ)涉嫌欺詐發(fā)行股票案正式開(kāi)庭審理。
據(jù)披露檢方的起訴書(shū)顯示，昆明市官渡區(qū)人民檢察院起訴何學(xué)葵(公司前任董事長(zhǎng))等人涉嫌欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露重要信息罪、偽造金融憑證罪、偽造國(guó)家機(jī)關(guān)公文罪、故意銷毀會(huì)計(jì)憑證罪等多項(xiàng)罪名。
據(jù)了解，綠大地現(xiàn)任董事長(zhǎng)鄭亞光、總裁王光中均前往法院旁聽(tīng)。由于涉案復(fù)雜，當(dāng)天長(zhǎng)達(dá)7個(gè)小時(shí)的案件審理未能當(dāng)天宣判。何學(xué)葵在當(dāng)日庭審的最后發(fā)言中表示，愿意接受法庭的判決，愿意盡其所有補(bǔ)償社會(huì)、公司和股東的損失。
隨著欺詐發(fā)行股票的開(kāi)庭，綠大地欺詐發(fā)行股票案將得到司法認(rèn)定，那么曾經(jīng)買賣過(guò)綠大地股票，并形成實(shí)質(zhì)性虧損的投資者，按照法律程序可以向法院起訴綠大地以及相應(yīng)的責(zé)任人，進(jìn)行投資損失索賠。綠大地上市至案發(fā)，市值蒸發(fā)45億元，根據(jù)律師測(cè)算，流通股股東索賠超過(guò)25億元，那么綠大地將面臨數(shù)億元的索賠風(fēng)險(xiǎn)。
庭審揭開(kāi)欺詐往事
2009年，何學(xué)葵頭頂上有一個(gè)令無(wú)數(shù)女人夢(mèng)想的皇冠：云南女首富。9月6日，云南女首富的財(cái)富畫(huà)皮被公訴機(jī)關(guān)無(wú)情地揭開(kāi)，欺詐騙局觸目驚心。
2007年12月21日，A股唯一的綠化上市公司綠大地登陸創(chuàng)業(yè)板，IPO募集資金總額為3.46億元，主營(yíng)綠化苗木種植及銷售、綠化工程設(shè)計(jì)及施工等業(yè)務(wù)。掛牌首日，報(bào)收45.82元，股價(jià)上漲177.87%，何學(xué)葵因持有綠大地28.63%的股本，當(dāng)時(shí)身價(jià)超過(guò)11億元。2009年，何學(xué)葵登上胡潤(rùn)富豪榜，并獲得了“云南女首富”稱號(hào)，一時(shí)風(fēng)光無(wú)二。
經(jīng)營(yíng)這家上市公司，除了確保發(fā)展業(yè)務(wù)，為上市“做業(yè)績(jī)”也讓管理層煞費(fèi)苦心。起訴書(shū)顯示，2004年至2009年間，綠大地在何學(xué)葵、原財(cái)務(wù)總監(jiān)蔣凱西、四川華源會(huì)計(jì)師事務(wù)所所長(zhǎng)龐明星的精心籌劃下，由原出納總管趙海麗和原大客戶中心負(fù)責(zé)人趙海艷登記注冊(cè)了一大批由綠大地實(shí)際控制或者掌握銀行賬戶的關(guān)聯(lián)公司，并利用相關(guān)銀行賬戶操控資金流轉(zhuǎn)，采用偽造合同、發(fā)票、工商登記資料等手段，少付多列、將款項(xiàng)支付給其控制的公司組成員，虛構(gòu)交易業(yè)務(wù)、虛增資產(chǎn)、虛增收入。
起訴書(shū)顯示，2004年至2007年6月間，綠大地使用虛假合同、財(cái)務(wù)資料，虛增馬龍縣舊縣村委會(huì)960畝荒山使用權(quán)、馬龍縣馬鳴鄉(xiāng)3500畝荒山使用權(quán)以及馬鳴基地圍墻、灌溉系統(tǒng)、土地改良工程等項(xiàng)目的資產(chǎn)共計(jì)7011.4萬(wàn)元，這些高管還采用虛假苗木交易銷售，編造虛假會(huì)計(jì)資料或通過(guò)受綠大地控制的公司將銷售款轉(zhuǎn)回等手段，虛增營(yíng)業(yè)收入2.96億元。
借助“虛構(gòu)交易業(yè)務(wù)、虛增資產(chǎn)、虛增收入”等手法，綠大地以16.49元/股的價(jià)格發(fā)行1680萬(wàn)股正式登陸深交所中小板。在成功上市后，綠大地為維持業(yè)績(jī)繼續(xù)造假，2007年至2009年正式披露的年報(bào)中，檢方人員發(fā)現(xiàn)不少虛假內(nèi)容隱匿其中。
起訴書(shū)顯示，2007年至2009年間，綠大地通過(guò)偽造合同和會(huì)計(jì)資料，虛增馬龍縣月望鄉(xiāng)貓貓洞村9000畝荒山土地使用權(quán)、月望基地土壤改良及灌溉系統(tǒng)工程、文山州廣南縣12830畝林業(yè)用地土地使用權(quán)的資產(chǎn)2.88億元；綠大地還采用虛假苗木交易銷售，編造虛假會(huì)計(jì)資料或通過(guò)受綠大地控制的公司將銷售款轉(zhuǎn)回等手段，虛增收入2.5億元。
對(duì)于公司涉嫌造假，業(yè)內(nèi)早有質(zhì)疑，直至2010年3月份，綠大地涉嫌信息披露違規(guī)才被曝光于公眾面前。3月18日，公司公告稱，收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》，指出公司涉嫌信息披露違規(guī)，進(jìn)行立案調(diào)查。據(jù)了解，當(dāng)年5月份調(diào)查結(jié)束。
大批機(jī)構(gòu)深陷其中
就在2010年5月中旬，曾有浙商證券、銀泰證券、中原證券等機(jī)構(gòu)投資者實(shí)地調(diào)研，不少人對(duì)綠大地基本面認(rèn)可，并隨后建倉(cāng)或增持，特別是浙商證券、中原證券，曾進(jìn)入十大流通股股東行列。
記者翻閱2010年基金持股記錄，2010年3月底僅有3家基金持有，2010年6月底增至15家，2010年9月底跌至2家，到2010年底又增至12家，其中廣發(fā)系、上投摩根系等紛紛進(jìn)入。
機(jī)構(gòu)的興趣并未扭轉(zhuǎn)公司經(jīng)營(yíng)層的敗局。
2010年12月20日，何學(xué)葵持有的4325.8萬(wàn)股被公安機(jī)關(guān)依法凍結(jié)。12月23日當(dāng)天收盤后，應(yīng)機(jī)構(gòu)投資者請(qǐng)求，何學(xué)葵臨時(shí)召開(kāi)投資者電話會(huì)議，一再解釋“股份凍結(jié)與公司基本面無(wú)關(guān)”，但也未回應(yīng)凍結(jié)緣由。12月30日晚間，綠大地才坦率表示，接到公安機(jī)關(guān)通知，公司因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息接受調(diào)查。
2010年12月29日，綠大地向云南省金融辦、云南省證監(jiān)局遞交相關(guān)報(bào)告，以求獲得理解、支持和幫助。為保護(hù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，云南省分管副省長(zhǎng)兩次赴京，分管工作的省政府副秘書(shū)長(zhǎng)至少10次赴京，與證監(jiān)會(huì)溝通。但政府出面溝通結(jié)果不甚如意。2011年3月18日，綠大地緊急停牌，并于當(dāng)天晚間發(fā)布公告稱，公司董事長(zhǎng)何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪，已被云南省公安機(jī)關(guān)執(zhí)行逮捕。
2011年3月21日，證監(jiān)會(huì)在媒體通氣會(huì)上表示，因綠大地涉嫌信息披露違規(guī)對(duì)其進(jìn)行了立案稽查；在行政調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，綠大地涉嫌虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤(rùn)等多項(xiàng)違法違規(guī)行為。8月18日，公司正式被昆明市檢察機(jī)關(guān)起訴。
何學(xué)葵面臨最高5年刑期
檢察機(jī)關(guān)認(rèn)為，由于被告單位和各被告人的行為觸犯《中華人民共和國(guó)刑法》第160條、第161條之規(guī)定，犯罪事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)充分，應(yīng)當(dāng)以欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露重要信息罪追究被告單位綠大地及被告人何學(xué)葵、蔣凱西、龐明星、趙海麗、趙海艷的刑事責(zé)任。
《刑法》第160條對(duì)欺詐發(fā)行股票、債券罪定義為，在招股說(shuō)明書(shū)、認(rèn)股書(shū)、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或有其他嚴(yán)重情節(jié)的行為；違規(guī)披露重要信息罪的定義為，指依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司和企業(yè)，向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不披露或者不按規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人的利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的行為。
根據(jù)《刑法》第160條，構(gòu)成欺詐發(fā)行股票罪的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下的罰金。單位犯前科罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役。依據(jù)《刑法》第161條，公司對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不披露或者不按規(guī)定披露，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下罰金。
按照法律的規(guī)定，何學(xué)葵最高可獲刑5年，并處以罰金1730萬(wàn)元。
綠大地或遭25億元索賠
何學(xué)葵庭審尚未宣判，投資者索賠序幕已經(jīng)拉開(kāi)。
上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所宋一欣律師、河北功成律師事務(wù)所薛洪增律師和北京市大成律師事務(wù)所陶雨生律師已經(jīng)于2011年3月，聯(lián)合向權(quán)益受損的綠大地投資者征集訴訟委托代理，以代理其提起對(duì)綠大地公司、何學(xué)葵、華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司等的證券民事賠償訴訟。大成律師事務(wù)所及新望聞達(dá)律師事務(wù)所告訴記者，已接受80多人的委托，只等最后審判結(jié)果。
國(guó)浩律師事務(wù)所徐偉告訴記者，根據(jù)《證券法》與最高人民法院《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件》的若干規(guī)定，凡是權(quán)益受到損害的投資者，均可以考慮委托律師提起民事訴訟賠償。一旦綠大地民事賠償訴訟成立，那么將是中國(guó)證券市場(chǎng)中小板欺詐上市民事賠償訴訟第一案，也是保薦人虛假陳述民事賠償訴訟第一案。
上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所宋一欣曾做過(guò)詳細(xì)計(jì)算：綠大地民事賠償案的虛假陳述實(shí)施日為2007年12月21日至2010年3月17日，虛假陳述揭露日為2010年3月18日。從揭露日起1.06億股流通股累計(jì)成交量達(dá)到或超過(guò)100%的投資差額損失計(jì)算基準(zhǔn)日為2010年4月20日。截至該日，被告股票累計(jì)成交量為1.077億股，基準(zhǔn)價(jià)為24.01元/股。符合起訴條件的綠大地投資者為，2007年12月21日至2010年3月17日間買賣過(guò)該股票，并持有至2010年3月18日及以后賣出或繼續(xù)持有，且存在損失者。
“該案件歷經(jīng)公安機(jī)關(guān)的偵查環(huán)節(jié)，目前由檢察機(jī)關(guān)審查起訴，但上市公司及相關(guān)當(dāng)事人的罪名成立與否，還需依照法院的宣判結(jié)果。”北京策略律師事務(wù)所謝會(huì)生向記者表示，對(duì)證券欺詐進(jìn)行民事索賠的話，需要綠大地被法院認(rèn)定有罪并作出刑事判決生效后，才能進(jìn)行。
涉嫌欺詐上市，綠大地并非首例。早在2002年，大慶聯(lián)誼股份有限公司因虛假陳述賠償464名適格原告883.60萬(wàn)元，承銷商申銀萬(wàn)國(guó)部分承擔(dān)連帶責(zé)任608.6萬(wàn)元。2002年，紅光實(shí)業(yè)虛假陳述民事賠償共11起，起訴金額為25萬(wàn)元，最后以調(diào)節(jié)方式結(jié)案，投資者獲得訴訟標(biāo)的90%的款項(xiàng)。
在當(dāng)日庭審的最后發(fā)言中，何學(xué)葵表示愿意接受法庭的判決，愿意盡其所有補(bǔ)償社會(huì)、公司和股東的損失。按照公司上市首日開(kāi)盤價(jià)45.82元，2011 年9月5日收盤價(jià)16元，總股數(shù)1.51億股計(jì)算，3年多公司市值蒸發(fā)45億元。根據(jù)宋一欣提出的被告股票數(shù)量跟基準(zhǔn)價(jià)測(cè)算，投資者可以申請(qǐng)索賠 25.85億元，一旦投資者以此為索賠依據(jù)，何學(xué)葵拿什么賠償呢？
徐偉則表示，針對(duì)上市公司涉嫌欺詐或違規(guī)披露的懲罰，頗為“仁慈”，“海外上市公司如果涉嫌欺詐，除了賠償股民的實(shí)際損失，還要進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰。同時(shí)如果有機(jī)構(gòu)質(zhì)疑公司業(yè)績(jī)，可以進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查，以調(diào)查數(shù)據(jù)直接起訴上市公司。而在國(guó)內(nèi)只能舉報(bào)，是否被受理不得而知，股民也只能爭(zhēng)取實(shí)際損失。
