鈕文新最新的更新文章當(dāng)中說，余額寶們摧毀了實業(yè)精神，會讓普通百姓付出更大的代價。他的邏輯就是銀行存款利率上漲，會引起貸款上海，貸款利率上漲推高了企業(yè)生產(chǎn)成本，最終會必然反映到所有商品的價格。
在我前一篇文章當(dāng)中，我已經(jīng)將這些說得比較清楚了。感興趣的可以看《余額寶不是吸血鬼，銀行才是》。在經(jīng)濟學(xué)當(dāng)中，當(dāng)一個渠道或產(chǎn)品的價格上漲時，用戶會去尋找替代的渠道或產(chǎn)品。就此鈕總編的前提假設(shè)、邏輯推斷，漏洞百出。
我想說的是，余額寶只是扮演渠道的作用，資金也是回流進銀行的體系，而銀行協(xié)議存款的利率就是銀行自己給出的。如果，銀行真的進行市場化的操作，那么十年前，就應(yīng)該將協(xié)議存款推薦給基礎(chǔ)的儲蓄者。
未來，當(dāng)利率市場化全部完成之后，余額寶們也可能不復(fù)存在。(全球支付巨頭paypal也曾推出過美國版的余額寶，后來因為市場利率很低，基金被清盤。)余額寶們一出生，也想到了這一點。那時，大家再回過頭來看，一定會感謝今天的余額寶們做出的歷史性貢獻。
鈕總編文章的主要觀點是互聯(lián)網(wǎng)金融只有余額寶們一種，就是貨幣基金。很可笑，鈕總編可以先去學(xué)習(xí)一下互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括哪幾種方式，接下去，這些機會都有哪些。
簡單來說，互聯(lián)網(wǎng)金融，指的是利用互聯(lián)網(wǎng)，以及it技術(shù)手段，來創(chuàng)新傳統(tǒng)金融的渠道，產(chǎn)品，商業(yè)模式�；ヂ�(lián)網(wǎng)既是工具，又是一種新思維，更是一種精神�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融主要包括第三方支付、p2p、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、金融垂直搜索門戶、比特幣等等。
從國家宏觀經(jīng)濟利益的市場來看，互聯(lián)網(wǎng)金融將會促進經(jīng)濟的深一步改革，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。這可以從互聯(lián)網(wǎng)金融的幾個細分領(lǐng)域可以來看：
1、第三方支付。
這是互聯(lián)網(wǎng)金融興起的第一種模式。
當(dāng)初，支付的產(chǎn)生就是因為銀行是5*8小時的上班制，下班之后，要想轉(zhuǎn)個賬，沒地方啊。并且，跨界之間的轉(zhuǎn)賬，費用還非常高。(現(xiàn)在，企業(yè)的網(wǎng)銀還是只有上班的時間轉(zhuǎn)賬，很多小企業(yè)主反映，非常不方便。并且，企業(yè)網(wǎng)銀還是銀行占據(jù)，系統(tǒng)非常難用。有同感的企業(yè)財務(wù)們，可以響應(yīng)下)
于是，第三方支付就開始了。7*24小時的服務(wù)，絕大部分不需要花錢。10年過去了，很多普通百姓都享受到了好的互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付的服務(wù)。
再多說一話，到現(xiàn)在，第三方支付公司賺錢的幾乎沒有，支付寶現(xiàn)在做這么大了，賺錢了嗎?沒有。還有諸如易寶支付、快錢、匯付天下，奮斗10年，能夠有微利就算不錯了。試想，只有民營的機制，才會以用戶為中心，才會通過不斷的創(chuàng)新給普通百姓帶去有價值的服務(wù)。
第三方支付服務(wù)的客戶大部分是個人用戶，以及中小企業(yè)用戶。在航空、旅游、電子商務(wù)、零售、餐飲等許多行業(yè)，由于第三方支付變得更方便。比如，以前買機票就要去代理門臉，現(xiàn)在只需要在網(wǎng)絡(luò)進行信用卡支付就可以。在電商網(wǎng)站買東西，可以刷卡進行貨到付款。這些情境下的支付，讓整個企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)更有效率，能夠提升企業(yè)的競爭力。
2、p2p領(lǐng)域
這個領(lǐng)域能夠誕生，就是因為銀行不愿意貸款的中小企業(yè)來貸款，或者由于銀行錢少，中小企業(yè)不是銀行放貸的首選，中小企業(yè)沒辦法，只有進行民間借貸。互聯(lián)網(wǎng)只是拉進了借貸雙方的距離，打破了信息不對稱，讓大家更方便，更低利率的借錢。
雖然，每年國家都會給銀行下任務(wù)，要給中小企業(yè)貸款，但是中小企業(yè)的貸款額度小，中小企業(yè)的數(shù)量多，管理起來復(fù)雜，難度大。銀行根本不愿意做這樣的事情。銀行只愿意將錢貸給那些大型的國有企業(yè)。
有一些銀行礙于國家的臉面，也示范性地做了一些貸款，一般年貸款是500萬以上。大家仔細地想一想，一個能貸款500萬元以上的企業(yè)，年銷售額至少幾千元、上億，這樣的企業(yè)算是中小企業(yè)嗎。有一些小量的城商行，做小幾百萬的貸款，但往往是供不應(yīng)求。這也是我國，民間借貸“屢禁不絕”的原因，本身就存在大量的需求。
于是，整個p2p領(lǐng)域，覆蓋的范圍就是0萬-500萬，這其中又可以細分為個人、中小企業(yè)主，中小企業(yè)的貸款。我曾經(jīng)走訪過各大p2p平臺，90%以上都是普惠金融，覆蓋農(nóng)村、中小企業(yè)主、普通白領(lǐng)等等。2013年，P2P行業(yè)的貸款做到了幾百億，給很多急缺周轉(zhuǎn)資金的中小企業(yè)與個人解決了燃眉之急，找到了企業(yè)發(fā)展所需的資金。
從國家的宏觀大局來看，能夠讓這些人過得更好，更有機會，也是在給和諧社會添磚加瓦。
3、眾籌領(lǐng)域
眾籌的起源就是大家一起去做一件事，集眾人之力，去創(chuàng)造一些東西。比如，國外的眾籌很大程度上促進了文化藝術(shù)、高科技產(chǎn)品，以及普通人的生活的進步。而中國的眾籌也開始慢慢地改變?nèi)藗兩钔顿Y的方式，讓許多普通擁有實現(xiàn)夢想的途徑，自己的未來不再是夢。
另外，股權(quán)眾籌也將有機會改變一些投資渠道比較少的問題。讓創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)，能夠融到資。也能夠讓更多的普通百姓，能夠享受企業(yè)高成長帶來的紅利。在國外，早期的股權(quán)眾籌，雖然風(fēng)險大，但收益也大。最終，也會讓企業(yè)快速發(fā)展。
4、金融垂直搜索
這也是一個工具類的產(chǎn)品。市場上，有很多種存款形式、基金、保險、信托等產(chǎn)品時，究竟應(yīng)該選擇哪一種。這個時候搜索比較就將這個決策過程更短，更有效。就像現(xiàn)在，用來搜機票的去哪兒，人們一上網(wǎng)就用搜索的百度。
這個產(chǎn)品也是幫助傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，更好地服務(wù)自身的客戶。
5、比特幣
比特幣是更未來的一個東西，是全世界，地球人自己給其信任力的產(chǎn)品，而并非是一個政權(quán)、一個企業(yè)賦予的。作為可能的貨幣，他有自己的獨特魅力。是自由、民主、平等的體現(xiàn)。
現(xiàn)在，世界不少國家都否定了比特幣的貨幣職能。中國也是。前一段時間，央行對比特幣出了一系列的監(jiān)管政策。
現(xiàn)在，對一群人來說，比特幣是投資品。筆者，不建設(shè)，普通百姓去購買，因為不專業(yè)。
6、大數(shù)據(jù)金融
這將讓金融更有效率，更靈活，方便，資產(chǎn)配置，貸款服務(wù)更好。未來，創(chuàng)新的形式多樣，也將促進普通百姓的投資與理財。
