上證指數(shù)3000點得而復(fù)失，但區(qū)域板塊卻持續(xù)出現(xiàn)強(qiáng)勢股，成為市場關(guān)注的焦點，更加激發(fā)了投資者對區(qū)域概念股的興趣，分析人士認(rèn)為，2010年區(qū)域概念股應(yīng)是全年熱點，短期要重點關(guān)注海南、西藏、上海、新疆四大區(qū)域股的的投資機(jī)會。

　　海南板塊

　　旅游和交通運(yùn)輸股受益大

　　自1月4日，中國政府網(wǎng)全文刊發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見》�！兑庖姟分赋觯瑢⒑Ｄ蠉u建設(shè)成為我國旅游業(yè)改革創(chuàng)新的試驗區(qū)、世界一流的海島休閑度假旅游目的地、全國生態(tài)文明建設(shè)示范區(qū)、國際經(jīng)濟(jì)合作和文化交流的重要平臺、南海資源開發(fā)和服務(wù)基地、國家熱帶現(xiàn)代農(nóng)業(yè)基地。

　　發(fā)展目標(biāo)是到2015年，旅游業(yè)占地區(qū)GDP比重達(dá)8%以上，第三產(chǎn)業(yè)占地區(qū)GDP比重47%以上，到2020年，初步建成世界一流的海島休閑度假旅游勝地，旅游業(yè)占地區(qū)GDP比重12%以上，第三產(chǎn)業(yè)占地區(qū)GDP比重60%以上。

　　海南旅游島發(fā)展規(guī)劃的獲批是國家戰(zhàn)略的延續(xù)，進(jìn)一步體現(xiàn)了國家試圖通過發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)來獲取經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展持續(xù)動力的戰(zhàn)略意圖。規(guī)劃重點涉及的領(lǐng)域都是與促進(jìn)內(nèi)需消費(fèi)、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)相吻合的。

　　自意見推出以后，海南板塊明顯漲幅高于大盤，其中，股羅頓發(fā)展就從1月4日的6.59元經(jīng)過18個交易日漲到16.26元，漲幅2倍有余，成為海南股的明星。

　　海南股主要受益的是旅游和交通運(yùn)輸行業(yè)。分析師普遍認(rèn)為，海南板塊在2010年隨著政策扶持舉措與配套規(guī)劃的公布與推進(jìn)，存在反復(fù)活躍的機(jī)會，因此海南板塊可作為2010年主題配置的選擇�；�于時點選擇對于主題投資效率的重要性，要重點關(guān)注相關(guān)配套政策出臺的時點。同時建議區(qū)別對待海南旅游島在建設(shè)階段(基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn))與運(yùn)營階段(餐飲、酒店、交運(yùn)、旅游)兩個階段行業(yè)受益的先后次序。

　　上海證券建議重點關(guān)注：羅頓發(fā)展、中國國旅、首旅股份、三特索道、海南高速、海南航空。

　　上海板塊

　　世博會帶來個股遐想空間

　　距離世博還有80多天，世博主題投資的方向應(yīng)該轉(zhuǎn)向具備很大遐想空間的酒店旅游、商業(yè)零售、運(yùn)輸物流等直接受益于世博會召開的股票。

　　世博會的召開給上海帶來的不僅僅是短期的經(jīng)濟(jì)效益、更是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級、繼續(xù)推動第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及推進(jìn)長三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的契機(jī)。世博會之所以引人關(guān)注，不但項目本身的經(jīng)濟(jì)效益可觀，更重要的是它們的區(qū)域特征對一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)會產(chǎn)生持續(xù)和深遠(yuǎn)的影響，主要表現(xiàn)在短期投資的拉動，旅游消費(fèi)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)性等等，它們對資本市場的影響也是長遠(yuǎn)的。

　　上海世博會展期內(nèi)的客流數(shù)量將是世博會對上海消費(fèi)拉動最重要的基數(shù)與變量。從總量看，2010年上海世博會展期從5月1日到10月31日，持續(xù)184天。據(jù)官方預(yù)測，上海世博會展期總參觀人數(shù)將達(dá)到7000萬人次，參觀人數(shù)有望創(chuàng)下世博會記錄。

　　有研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，7000萬人次是按照每天接待人數(shù)下限的官方謹(jǐn)慎預(yù)測。若取平均60萬人次/天的中值，預(yù)計世博參觀人次可達(dá)1億。據(jù)此，計算出上海世博會期間消費(fèi)總量在796-1096億元人民幣。若按1億人次的高值預(yù)測，消費(fèi)總量在1067-1495億元人民幣。

　　2010年4月30日(開幕慶典)作為上海世博會最重要的倒計時節(jié)點，屆時上海受益股出現(xiàn)超額收益應(yīng)是是大概率事件。

　　上海證券建議重點關(guān)注商業(yè)零售—新世界、豫園商城；交通運(yùn)輸—交運(yùn)股份、錦江投資、上海機(jī)場；餐飲旅游—錦江股份。

　　新疆板塊

　　戰(zhàn)略開發(fā)大幕拉開

　　2009年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議討論了新疆區(qū)域振興規(guī)劃，而最近有消息稱國務(wù)院將于2010年5月中旬召開“新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展專向會議”，屆時黨中央將就支持新疆加快發(fā)展、促進(jìn)新疆長治久安作出重大部署。這是中央從黨和國家事業(yè)發(fā)展全局出發(fā)，深入實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，加快建設(shè)繁榮富裕和諧社會主義新疆的重大決策。

　　自1999年實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略以來，中央主要向西部傾斜了大量的資金和項目政策。其中，新疆經(jīng)濟(jì)、社會實現(xiàn)了高速發(fā)展，自2003年至2008年，新疆生產(chǎn)總值連續(xù)6年保持兩位數(shù)增長。國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略進(jìn)入新的十年，中央將進(jìn)一步深化西部的改革開放，啟動西部二次創(chuàng)業(yè)，并將很快出臺支持新疆經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的新政策，加大投資力度。新疆所蘊(yùn)含的潛力值得我們期待。

　　完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是實現(xiàn)新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。鐵路運(yùn)力緊張、物流成本居高不下，始終制約著新疆的快速發(fā)展。未來新疆將加大交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，構(gòu)建交通主骨架，加快農(nóng)村公路建設(shè)，完善交通網(wǎng)絡(luò)。圍繞新一輪交通建設(shè)高潮，從推進(jìn)新疆優(yōu)勢資源開發(fā)利用、加快新型工業(yè)化發(fā)展。

　　東方證券在最新的報告中認(rèn)為，在考慮到美、俄兩個超級大國在中亞和中國的戰(zhàn)略利益爭奪時，新疆作為中國的立足點已經(jīng)呼之欲出。如果將新疆經(jīng)營好，那么未來將中國、中亞乃至西亞的經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系在一起、重現(xiàn)漢唐絲綢之路的光榮與夢想就是大概率事件。在百年不遇的歷史機(jī)遇下，大幕已經(jīng)緩緩拉開，一批上市公司將作為主角登上舞臺。

　　東方證券建議重點關(guān)注新疆天業(yè)、葛洲壩、伊力特、ST百花、天富熱電、特變電工。

　　西藏板塊

　　政策支持迎來發(fā)展機(jī)遇

　　1月8日的政治局會議是第一次在中央政治局層面提出促進(jìn)一個省級行政區(qū)“跨越式發(fā)展”。中央認(rèn)為，西藏的發(fā)展不僅關(guān)系到西藏的長治久安，還關(guān)系到國家安全，乃至中華民族的根本利益和長遠(yuǎn)發(fā)展。這種政治定位凸顯了西藏在全國各省區(qū)中的特殊性，體現(xiàn)了中央對西藏發(fā)展的極端重視，意味著未來將給予西藏特殊的發(fā)展政策。所以，西藏上市公司將迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇。

　　西藏未來發(fā)展將以旅游為主，工礦、醫(yī)藥、畜牧等行業(yè)為輔自治區(qū)政府提出了“一產(chǎn)上水平，二產(chǎn)抓重點，三產(chǎn)大發(fā)展”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。第二產(chǎn)業(yè)的重點就是礦業(yè)、藥業(yè)和建筑建材業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)主要是指旅游業(yè)。

　　研究機(jī)構(gòu)預(yù)計國務(wù)院近期將出臺一批特殊的扶持政策：1、繼續(xù)對西藏進(jìn)行超常規(guī)的財政扶持；2、對入藏企業(yè)在稅收方面給予大力優(yōu)惠；3、加大對旅游、工礦、醫(yī)藥、建筑建材、畜牧等行業(yè)的支持力度，在投融資、信貸、項目投入等各方面進(jìn)行優(yōu)惠；4、加大對西藏基層人民的轉(zhuǎn)移支付，加大對教科文衛(wèi)等方面的投入。

　　光大證券重點推薦：1、餐飲旅游業(yè)推薦西藏旅游、西藏發(fā)展。2、建筑建材推薦西藏天路，適當(dāng)關(guān)注西寧特鋼和華新水泥。3、礦業(yè)推薦西藏礦業(yè)。4、醫(yī)藥推薦奇正藏藥、西藏藥業(yè)。

    ---------------------------------

    區(qū)域經(jīng)濟(jì)概念 今年投資主題

　　近期與區(qū)域發(fā)展規(guī)劃相關(guān)的地域板塊行情如火如荼，其究竟是短線炒作還是將成為今年的投資主題也引發(fā)了市場爭論。多家券商研究報告認(rèn)為，隨著后續(xù)區(qū)域規(guī)劃的陸續(xù)出臺，區(qū)域概念中可能出現(xiàn)業(yè)績超預(yù)期的品種，后市對區(qū)域概念的挖掘也將不斷深化，區(qū)域概念有望成為貫穿2010年全年的投資主題。

　　海南國際旅游島：旅游地產(chǎn)板塊迎來利好

　　《關(guān)于推進(jìn)海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見》提出，要在海南積極發(fā)展商業(yè)，將海南建設(shè)成為國際購物中心，并完善旅游城鎮(zhèn)和休閑度假區(qū)的商業(yè)配套設(shè)施。齊魯證券研究報告預(yù)計，國家將在海南基礎(chǔ)建設(shè)方面加大投入，逐步完善航空、公路、機(jī)場、港口等設(shè)施建設(shè)，保障客流運(yùn)輸?shù)牧鲿场?br />
　　國際旅游島的建設(shè)將使海南區(qū)域內(nèi)的旅游、酒店、基建、交通運(yùn)輸、地產(chǎn)等行業(yè)受益。離島購物免稅政策一旦出臺，旅游業(yè)將迎來巨大的發(fā)展空間。齊魯證券建議關(guān)注作為旅行社業(yè)與免稅業(yè)雙龍頭的中國國旅，以及在海南擁有景區(qū)資源的三特索道與首旅股份.

　　此外，在當(dāng)?shù)赜型恋貎�備以及房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的公司，將直接受益于當(dāng)?shù)氐姆康禺a(chǎn)需求，如海南板塊中表現(xiàn)強(qiáng)勁的羅頓發(fā)展與羅牛山擁有土地資源，中南建設(shè)參與海南的土地一級開發(fā)。交通運(yùn)輸方面，海南高速與海南航空也值得關(guān)注。

　　皖江規(guī)劃：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是重點

　　皖江作為迄今為止全國唯一以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移為主題的區(qū)域發(fā)展規(guī)劃區(qū)，必將以六大產(chǎn)業(yè)，即裝備制造業(yè)、原材料產(chǎn)業(yè)、輕紡產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重點，打造全國重要的先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地。

　　皖江區(qū)域規(guī)劃發(fā)展的重點城市是合肥、蕪湖。在個股研究上，聯(lián)合證券認(rèn)為，皖通高速控制著安徽縱橫六成的高速公路和江橋，包括合寧高速、高界高速、宣廣高速、蕪湖長江大橋，是安徽本輪區(qū)域經(jīng)濟(jì)交運(yùn)行業(yè)最受人關(guān)注的熱點。目前皖通旗下大部分高速的使用率都小于50%，已有的高速公路使用率還有很大的上升空間。

　　此外，合肥的房價處于中等偏下水平，合肥的房地產(chǎn)市場從絕對值來說還是比較健康的，各項調(diào)控房地產(chǎn)政策對安徽的作用并不像一線城市那樣大。區(qū)域規(guī)劃等政策將為合肥乃至安徽全省吸引大量的投資，必將對房地產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生拉動作用。合肥城建土地儲備大約在1300萬平方米，且大多集中在安徽省內(nèi)。此外，皖新傳媒、安徽合力、山鷹紙業(yè)、方興科技、中鼎股份、鑫科材料等在區(qū)域規(guī)劃概念的影響下，市場也已有反應(yīng)，后市仍有一定機(jī)會。

　　橫琴規(guī)劃：港珠澳合作是亮點

　　對于推動粵港澳合作與發(fā)展的橫琴規(guī)劃，長城證券和國金證券均發(fā)布研究報告，看好珠海房地產(chǎn)未來發(fā)展前景，相應(yīng)的地產(chǎn)股華發(fā)股份、*ST海星以及世榮兆業(yè)將直接受益于港珠澳合作。

　　此外，業(yè)內(nèi)人士還認(rèn)為，隨著港珠澳大橋的修建，影響力將逐步輻射，該概念有望逐漸形成以珠海本地股為炒作中軸，進(jìn)而延伸至周邊基建業(yè)如水泥、鋼鐵、路橋建設(shè)等相關(guān)個股，珠三角區(qū)域內(nèi)的建材股，比如深天地、塔牌集團(tuán)、韶能股份、廣鋼股份、路翔股份以及粵富華、珠海中富等都被一些市場人士分析認(rèn)為是潛在受益股。

　　在區(qū)域概念中，海南國際旅游島、皖江規(guī)劃區(qū)、橫琴規(guī)劃區(qū)近期表現(xiàn)最為搶眼。隨著后續(xù)區(qū)域規(guī)劃的出臺，區(qū)域規(guī)劃概念股有可能會輪番表演。中信建投證券研究報告強(qiáng)調(diào)，中央政策提供區(qū)域發(fā)展的啟動機(jī)會，地方政府的執(zhí)行能力決定區(qū)域發(fā)展的速度，資源稟賦與市場原動力的形成決定了政策調(diào)控的成效，而外向型和內(nèi)源性經(jīng)濟(jì)的良性結(jié)合，將是區(qū)域優(yōu)勢能否持續(xù)的關(guān)鍵。（證券時報）